IV. Các khoản đầ ut tài chính dà
b)Phân tích tình hình các khoản phải thu, nợ phải trả của Công ty.
Mặt khác, để phân tích rõ nét tình hình khả năng thanh toán của Công ty, ta có thể nghiên cứu chi tiết các khoản phải thu, công nợ phải trả sẽ tác động tới khả năng thanh toán nh thế nào. Khi hoạt động tài chính của Công ty tốt thì tình hình chiếm dụng vốn của nhau thấp, khả năng thanh toán dồi dào. Khi hoạt động tài chính kém dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn của nhau nhiều, các khoản phải thu, nợ phải trả sẽ dây da kéo dài. Khi đó cần xác định số vốn chiếm dụng và bị chiếm dụng là bao nhiêu để thấy đợc khả năng thanh toán thực sự của Công ty.
Tỷ lệ các khoản phải thu so vói các khoản nợ phải trả
= Tổng các khoản phảI thu x 100 Tổng nợ phải trả
Chỉ tiêu này phản ánh quan hệ giữa các khoản phải thu so với nợ phải trả của Công ty. Chỉ tiêu này thờng phụ thuộc đặc điểm kinh doanh, ngành nghề kinh doanh, hình thức sở hữu vốn của các Công ty. Chỉ tiêu này lớn hơn 100% chứng tỏ vốn của Công ty bị chiếm dụng nhiều. Ngợc lại, chỉ tiêu này càng nhỏ hơn 100% chứng tỏ Công ty chiếm dụng vốn nhiều. Thực tế cho thấy số vốn đi chiếm dụng lớn hơn hay nhỏ hơn đều phản ánh tình hình tài chính không lành mạnh và đều ảnh hởng đến uy tín, hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Hk = 884.944.303.715 = 1,748 506.300.270.656
Tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng
= Tổng số vốn chiếm dụng x 100 Tổng số vốn bị chiếm dụng
Chỉ tiêu này cao quá và thấp quá đều không tôt, ảnh hởng đến chất lợng tài chính của Công ty.
Số vòng luân chuyển các khoản phảI thu
= Tổng số tiền bán chịu Số d bq các khoản phải thu
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích các khoản phải thu quay đợc bao nhiêu vòng, chỉ tiêu này càng cao chứng tỏ Công ty thu hồi tiền càng kịp thời, ít bị chiếm dụng vốn. Tuy nhiên chỉ tiêu này cao quá có thể phơng thức thanh toán tiền của Công ty quá chặt chẽ, khi đó sẽ ảnh hởng đến khối lợng hàng tiêu thụ.
Số d bq các khoản phải thu = Tổng số các khoản phải thu đầu kỳ và cuối kỳ 2
Thòi gian của 1 vòng quay các khoản phải thu
= Thòi gian của kỳ phân tích
Số vòng luân chuyển các khoản phải thu
Chỉ tiêu này càng ngắn chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền càng nhanh, Công ty ít bị chiếm dụng vốn. Ngợc lại thời gian của 1 vòng quay càng dài, chứng tỏ tốc độ thu hồi tiền càng chậm, số vốn Công ty bị chiếm dụng nhiều.
Số vòng luân chuyển các khoản phải trả
= Số tiền hàng mua chịu Số d bq các khoản phải trả
Số vòng luân chuyển các khoản phải trả là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ phân tích các khoản phải trả quay đợc bao nhiêu vòng. Chỉ tiêu này càng lớn chứng tỏ Công ty thanh toán tiền hàng kịp thời, ít đI chiếm dụng vốn, uy tín của Công ty đợc nâng cao. Ngợc lại chỉ tiêu này càng thấp, chứng tỏ tốc độ thanh toán tiền hàng càng chậm, Công ty đi chiếm dụng vốn nhiều, ảnh hởng đến uy tín của Công ty.
Số d bq các khoản phải trả = Tổng số nợ phải trả đầu kỳ và cuối kỳ 2
Thòi gian 1 vòng quay các khoản phải trả
= Thòi gian của kỳ phân tích Số vòng luân chuyển các khoản phải
trả
Thời gian 1 vòng quay các khoản phải trả càng ngắn, chứng tỏ tốc độ thanh toán tiền hàng càng nhanh, khả năng tài chính của Công ty dồi dào
Ta có bảng sau: bảng 2.7
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm
1. Tỷ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả(%) 47,31 36,80 2. Tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng(%) 211,37 271,77 3. Số vòng luân chuyển các khoản phải thu (vòng) 0,79 1,03 4. Số d bq các khoản phải thu (triệu đ) 272.380.626.327
5. Thời gian 1 vòng quay các khoản phải thu
(ngày/Vòng) 114 88
6. Số vòng luân chuyển các khoản phải trả (vòng) 0,76 1,24 7. Số d bq các khoản phải trả(triệu) 667.909.178.185
8. Thời gian 1 vòng quay các khoản phải trả (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
(ngày/vòng) 119 73
(Giả sử thời gian của kỳ phân tích là 1 quý = 90 ngày)
Qua bảng 2.7 cho thấy tỷ lệ nợ phải thu so với nợ phải trả của Công ty tại hai thời điểm đầu kỳ và cuối kỳ hơI thấp, chứng tỏ Công ty đI vay và nợ ngời bán nhiều hơn so với cho ngời mua nợ. Mặt khác tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng cuối kỳ tăng hơn so với đầu kỳ và mức tăng quá cao. Do đó ảnh hởng đến chất lợng tài chính của Công ty. Số vòng luân chuyển các khoản phải thu cuối kỳ tăng so với đầu kỳ chứng tỏ tốc độ thu hồi công nợ nhanh hơn làm thời gian thu hồi vốn 1 vòng giảm 26 ngày. Số vòng luân chuyển các khoản phải trả cũng tăng lên làm thời gian thanh toán các khoản công nợ nhanh hơn 46 ngày. Qua phân tích thấy đợc tình hình công nợ của Công ty có xu hớng tốt, khả quan, tác động tích cực đến hoạt động tài chính của Công ty.
bảng 2.8
bảng phân tích tình hình thanh toán của công ty cổ phần sông đà 10
ĐVT: Đồng
stt Chỉ tiêu Đầu năm Cuối năm Chênh lệch
+ %
A Các khoản phải thu 239.538.138.258 305.223.114.396 65.684.976.138 27,4221 Phải thu của khách hàng 214.748.477.156 279.585.993.016 64.837.515.860 30,192 1 Phải thu của khách hàng 214.748.477.156 279.585.993.016 64.837.515.860 30,192 2 Trả trớc cho ngời bán 19.360.922.444 19.385.791.027 24.868.583 0,128 3 Các khoản phải thu khác 5.965.173.615 6.940.033.653 974.860.038 16,343 4 Dự phòng các khoản phải thu khó đòi -536.434.957 -688.703.300 -152.268.343 28,385
B Các khoản phải trả 506.300.270.656 829.518.085.714 323.217.815.058 63,8391 Vay và nợ ngắn hạn 89.898.502.244 251.145.103.058 161.246.600.814 179,365 1 Vay và nợ ngắn hạn 89.898.502.244 251.145.103.058 161.246.600.814 179,365 2 Phải trả ngời bán 136.218.872.099 178.081.301.863 41.862.429.764 30,732 3 Ngời mua trả tiền trớc 116.773.017.000 137081301863 20.308.284.863 17,391 4 Thuế và các khoản phải nộp nhà nớc 24.422.504.007 21.199.578.648 -3.222.925.359 -13,197 5 Phải trả công nhân viên 35.807.622.924 51.480.047.816 15.672.424.892 43,768 6 Chi phí phải trả 24.474.957.282 18.569.986.854 -5.904.970.428 -24,127 7 Các khoản phải trả phải nộp khác 27.385.903.470 38.437.413.035 11.051.509.565 40,355 8 Quỹ khen thởng phúc lợi 3.698.489.721 6.698.198.875 2.999.709.154 81,106 9 Vay và nợ dài hạn 46.382.542.040 125.478.903.191 79.096.361.151 170,530 10 Dự phòng trợ cấp mất việc làm 1.237.859.869 1.362.169.784 124.309.915 10,042
Qua bảng 2.8 cho thấy, cuối năm so với đầu năm các khoản phải thu và các khoản phải trả đều tăng. Cụ thể các khoản phải thu cuối năm là 305.223.114.396 đồng tăng mạnh so với đầu năm với tỷ lệ tăng tuyệt đối là 65.684.976.138 đồng tơng đơng 27,422%. Các khoản phải trả cuối năm là 829.518.085.714 đồng, mức tăng tuyệt đối là 323.217.815.058 đồng tơng đơng 63,839%. Kết quả này cho thấy Công ty đI chiếm dụng vốn nhiều hơn số vốn bị chiếm dụng và mối quan hệ sử dụng vốn lẫn nhau giữa các bên có liên quan với Công ty ngày càng tăng, tạo điều kiện cho Công ty tiết kiệm chi phí sử dụng vốn, tăng hiệu
Tóm lại, qua phân tích tình hình các khoản phải thu, phải trả ta thấy phảI trả cho ngời bán tăng nhanh, trong đó kể cả nợ quá hạn, Công ty cần phải quan tâm giảI quyết vấn đề này nên huy động vốn vay dài hạn để đáp ứng nhu cầu thanh toán hiện tại.