Theo nguyờn tắc này, tất cả hoạt động trờn thị trường chứng khoỏn đều được cụng khai, minh bạch và cụng bằng. Theo đú tất cả cỏc chủ thể tham gia thị trường chứng khoỏn đều được đối xử cụng bằng; cỏc loại chứng khoỏn được đưa ra, tỡnh hỡnh tài chớnh và kết quả kinh doanh của cỏc cụng ty cú chứng khoỏn đăng ký niờm yết giỏ trờn thị trường, số lượng và giỏ cả cụng khai, minh bạch trờn thị trường và trờn cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng, sở giao dịch…
Nguyờn tắc cụng bằng yờu cầu cỏc giao dịch phải bảo đảm quyền lợi của tất cả cỏc chủ thể dưới cỏc hỡnh thức khỏc nhau ở cỏc bộ phận thị trường. Chẳng hạn trong giai đoạn phỏt hành chứng khoỏn, nếu đú là chứng khoỏn phỏt hành ra cụng chỳng thỡ phải dành tỷ lệ chứng khoỏn tối thiểu cho cỏc nhà đầu tư bờn ngoài doanh nghiệp (quy định tại khoản 2, 3 Điều 35 Nghị định số 109/2007/NĐ-CP ngày 06/7/2007 của Chớnh phủ về chuyển doanh nghiệp nhà nước thành cụng ty cổ phần).
Tại thị trường tập trung, phương thức đấu giỏ là hỡnh thức thể hiện sự cụng bằng. Theo đú cú thể thực hiện đấu giỏ liờn tục hoặc đấu giỏ theo định kỳ, nhưng đều cú một kết quả là người bỏn sẽ bỏn được với giỏ cao nhất và người mua sẽ mua được với giỏ thấp nhất, khụng phõn biệt chủ thể đú là ai. Điều này tạo ra sự cụng bằng giữa cỏc đối tượng cú nhu cầu như nhau.
Nguyờn tắc cụng khai đũi hỏi trước hết cỏc thụng tin liờn quan đến chứng khoỏn phải được cung cấp cho tất cả cỏc đối tượng quan tõm. Vỡ vậy, thị trường chứng khoỏn phải được xõy dựng trờn cơ sở hệ thống cụng bố thụng tin tốt. Theo luật định, cỏc bờn phỏt hành chứng khoỏn cú nghĩa vụ cung cấp đầy đủ, trung thực và kịp thời những thụng tin cú liờn quan tới tổ
chức phỏt hành, tới đợt phỏt hành. Cụng bố thụng tin được tiến hành khi phỏt hành lần đầu cũng như theo cỏc chế độ thường xuyờn đột xuất, thụng qua cỏc phương tiện thụng tin đại chỳng, sở giao dịch, cỏc cụng ty chứng khoỏn và cỏc tổ chức liờn quan khỏc.
Việc cụng khai thụng tin về thị trường chứng khoỏn phải thỏa món cỏc yờu cầu sau:
- Chớnh xỏc, trung thực: Cỏc thụng tin cụng khai nhưng khụng xỏc thực hoặc khụng tin cậy cú thể dẫn tới những quyết định đầu tư sai lầm của cỏc nhà đầu tư, ảnh hưởng tới quyền lợi của cỏc nhà đầu tư, vi phạm nguyờn tắc cụng bằng trờn thị trường chứng khoỏn. Do đú, đũi hỏi thụng tin cần phải chớnh xỏc.
- Kịp thời: Nếu cỏc thụng tin cụng khai nhưng khụng kịp thời, chậm trễ lạc hậu thỡ sẽ gõy thiệt hại cho cỏc nhà đầu tư.
- Dễ tiếp cận: Nghĩa là cụng khai thụng tin thị trường chứng khoỏn nhưng phải dễ dàng tiếp cận đối với cỏc nhà đầu tư. Chớnh vỡ vậy, thị trường chứng khoỏn ở cỏc nước trờn thế giới đó sử dụng rất nhiều loại phương tiện để cụng khai thụng tin như bỏo chớ, phỏt thanh, cỏc cơ quan thụng tin, mạng lưới thụng tin của sở giao dịch chứng khoỏn và của cỏc cụng ty chứng khoỏn…
Phương thức cung cấp thụng tin và nội dung thụng tin phải bảo đảm đỏp ứng được yờu cầu tỡm hiểu về cung cầu trờn thị trường cho từng loại chứng khoỏn, giỏ trị thực của cỏc loại chứng khoỏn để cú thể đưa ra được những quyết định đầu tư cú hiệu quả. Đũi hỏi của sự cụng bằng của từng bộ phận của thị trường cũng khỏc nhau. Chẳng hạn, trờn thị trường tập trung, vấn đề cụng khai thụng tin đối với cỏc bờn phỏt hành được quy định chặt chẽ, theo đú cỏc bờn phỏt hành cú nghĩa vụ cung cấp đầy đủ, trung thực và kịp thời những thụng tin cú liờn quan tới tổ chức phỏt hành, tới đợt phỏt hành. Ở thị trường OTC việc cụng bố thụng tin chủ yếu do chớnh doanh nghiệp phỏt hành chứng khoỏn thực hiện trờn cơ sở khụng trỏi luật. Nguyờn tắc cụng khai nhằm
bảo vệ nhà đầu tư, đồng thời cũng cú ý nghĩa rằng khi đó được cung cấp thụng tin, đầy đủ chớnh xỏc kịp thời thỡ nhà đầu tư phải chịu trỏch nhiệm về cỏc quyết định đầu tư của mỡnh. Ngoài những tiờu chớ trờn, minh bạch yờu cầu về cỏc tiờu chuẩn thụng tin được cụng bố (mức độ rừ ràng, chớnh xỏc và tớnh chịu trỏch nhiệm) thời gian và thời điểm cụng bố thụng tin, cỏc tiờu chuẩn về giao dịch của một số đối tượng nhất định.
Vừa qua, một cụng ty thuộc Bộ Thương mại (nay là Bộ Cụng Thương) khi chuẩn bị bỏn cổ phần lần đầu, ban lónh đạo cụng ty đó khụng minh bạch trong việc cụng bố thụng tin (che giấu thụng tin liờn quan đến vấn đề đất đai). Khi tổ chức bỏn đấu giỏ, Ban lónh đạo cụng ty đó mua tồn bộ số cổ phần bỏn đấu giỏ lần đầu. Sau khi vụ việc vỡ lở cỏc cơ quan nhà nước cú thẩm quyền đó tuyờn bố hủy bỏ kết quả đấu giỏ cổ phần của cụng ty này, đồng thời xử lý kỷ luật đối với những cỏn bộ cú vi phạm.