hỡnh sự
Hiện nay, Nhà nước đó ban hành cỏc quy định về xử phạt vi phạm hành chớnh trong lĩnh vực chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn. Cỏc quy định này đó gúp phần bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư trờn thị trường chứng khoỏn. Tuy nhiờn, thực tế đó cho thấy việc xử lý hành chớnh đối với cỏc hành vi vi phạm trờn thị trường chứng khoỏn chưa đủ để răn đe đối với nhiều nhà đầu tư. Hiện nay, phỏp luật nước ta cũn thiếu những quy định cụ thể về xử lý hỡnh sự đối với cỏc hành vi vi phạm trờn thị trường chứng khoỏn. Như vậy, cú thể núi rằng quy định phỏp lý bảo vệ nhà đầu tư của nước ta cũn chưa đầy đủ.
Đõy cũng cú thể là một trong những lý do nước ta bị xếp vào nhúm những nước cú mức độ bảo vệ nhà đầu tư thấp, nhất là nhà đầu tư cỏ nhõn.
Vỡ vậy, để bảo vệ tốt hơn quyền và lợi ớch hợp phỏp của cỏc nhà đầu tư, Nhà nước cần sớm ban hành cỏc quy định về xử lý hỡnh sự trong lĩnh vực chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn. Về lõu dài, Nhà nước cần sửa đổi, bổ sung vào Bộ luật Hỡnh sự cỏc quy định về xử lý vi phạm trong lĩnh vực chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn.
Ngoài ra, với quan điểm bảo vệ nhà đầu tư chớnh là bảo vệ thị trường thỡ ngoài cỏc giải phỏp nờu trờn, Nhà nước cần ban hành văn bản phỏp luật riờng về bảo vệ nhà đầu tư chứng khoỏn.
KẾT LUẬN
Trờn thị trường chứng khoỏn, vấn đề bảo vệ quyền và lợi ớch hợp phỏp của nhà đầu tư là một đề tài được cỏc chủ thể tham gia thị trường đặc biệt quan tõm. Điều này núi lờn tầm quan trọng của việc bảo vệ quyền lợi hợp phỏp của nhà đầu tư núi chung và nhà đầu tư cỏ nhõn đối với sự phỏt triển của thị trường chứng khoỏn.
Luận văn nghiờn cứu những vấn đề cơ bản và chung nhất về vấn đề bảo vệ quyền lợi hợp phỏp của nhà đầu tư cỏ nhõn, nờu lờn thực trạng bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư cỏ nhõn; những ưu điểm cũng như hạn chế của phỏp luật trong việc bảo vệ quyền và lợi ớch hợp phỏp của nhà đầu tư cỏ nhõn trờn thị trường chứng khoỏn Việt Nam. Trờn cơ sở đú, kiến nghị một số giải phỏp nhằm hoàn thiện cỏc quy định của phỏp luật về bảo vệ quyền lợi hợp phỏp cho nhà đầu tư cỏ nhõn.
Khụng cú gỡ cũn phải nghi ngờ về vai trũ của nhà đầu tư cỏ nhõn trờn thị trường chứng khoỏn Việt Nam. Cỏc nhà đầu tư cỏ nhõn đó trở thành chủ thể đặc biệt quan trọng trờn thị trường chứng khoỏn Việt Nam, cú cỏc quyền và lợi ớch được phỏp luật bảo vệ.
Do tớnh chất phức tạp và luụn ẩn chứa rủi ro của thị trường chứng khoỏn nờn ngay từ khi thị trường chứng khoỏn Việt Nam mới hỡnh thành, vấn đề bảo vệ quyền lợi hợp phỏp của cỏc nhà đầu tư đó được đặt ra. Đú là những quy định về chế độ cụng bố thụng tin; cỏc hành vi bị cấm; xử phạt vi phạm hành chớnh trong lĩnh vực chứng khoỏn…
Việc ra đời Luật Chứng khoỏn là một bước phỏt triển căn bản trong quỏ trỡnh hoàn thiện cơ sở phỏp lý đối với vấn đề bảo vệ quyền và lợi ớch hợp phỏp của nhà đầu tư núi chung và nhà đầu tư cỏ nhõn núi riờng.
Cú thể núi rằng, việc xõy dựng khung khổ phỏp lý đồng bộ, việc bảo đảm tớnh minh bạch của thị trường chứng khoỏn, sự phối hợp đồng bộ giữa
cỏc cơ quan quản lý nhà nước cú ý nghĩa quyết định đến việc bảo vệ quyền lợi hợp phỏp của nhà đầu tư núi chung và nhà đầu tư cỏ nhõn núi riờng.
Tuy nhiờn, phỏp luật về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn cũng cần hoàn thiện theo hướng bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư cỏ nhõn ở mức tối đa nhưng khụng làm giảm tớnh linh hoạt và tớnh sỏng tạo của nhà đầu tư cỏ nhõn và cản trở sự phỏt triển của thị trường.
Thời gian qua đi, 8 năm đối với thị trường chứng khoỏn là quỏ ngắn nhưng với nhà đầu tư cỏ nhõn khụng phải là nhỏ. Trong số cỏc nhà đầu tư cỏ nhõn tham gia thị trường chứng khoỏn, cú nhiều người thành cụng (kiếm được tiền từ đầu tư chứng khoỏn) và cũng cú khụng ớt người thất bại và nhiều người trong số này đó "biến" mất.
Bảo vệ nhà đầu tư chớnh là bảo vệ thị trường. Đõy là một quỏ trỡnh liờn tục, lõu dài và đũi hỏi phải thực thi rất nhiều giải phỏp đồng bộ.
Trong giai đoạn thị trường chứng khoỏn suy giảm như hiện nay, những giải phỏp cần được tập trung ưu tiờn để bảo vệ quyền lợi hợp phỏp cho cỏc nhà đầu tư cỏ nhõn là:
- Bảo đảm sự minh bạch, chớnh xỏc, kịp thời, hệ thống và thuận lợi trong cụng bố, tiếp cận thụng tin thị trường chứng khoỏn núi chung và của cụng ty đại chỳng núi riờng.
- Khắc phục tỡnh trạng phõn biệt đối xử đối với cỏc cổ đụng nhỏ là nhà đầu tư cỏ nhõn; cú biện phỏp giảm thiểu tổn thất của nhà đầu tư cỏ nhõn do cụng ty chứng khoỏn gõy ra.
- Phỏt triển mạnh cỏc cụng cụ và chế tài giỏm sỏt, ngăn chặn và xử lý kịp thời và cú hiệu quả cỏc hành vi vi phạm phỏp luật về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn.
- Mở rộng cỏc hoạt động đào tạo, bồi dưỡng và nõng cao chất lượng thụng tin chứng khoỏn... và cỏc dịch vụ hỗ trợ cho cỏc nhà đầu tư cỏ nhõn.
Đối với mỗi nhà đầu tư cỏ nhõn, để bảo vệ được quyền lợi của mỡnh, trước hết phải chủ động tự bồi dưỡng kiến thức, bản lĩnh kinh doanh chứng khoỏn và phải cú niềm tin vào thị trường. ễng Don Schellenberg - chuyờn gia kinh doanh tiền tệ, nhà sỏng lập Master Money Trader (Canada) đó đưa ra lời khuyờn đại ý là: Đừng bao giờ đầu tư dựa vào sự may mắn. Nhà đầu tư phải biết phõn tớch và đọc được đồ thị vỡ đú là ngụn ngữ của thị trường. Lờn đỉnh rồi đi xuống, sự điều chỉnh tất yếu đó xảy ra ở hầu hết cỏc thị trường trờn thế giới. Kết thỳc giai đoạn này thị trường lại đi lờn. Điều quan trọng là ta nhận biết được cỏc chu kỳ của thị trường để biết được đõu là thời điểm mua vào và bỏn ra hợp lý.
Phú Giỏo sư, Tiến sĩ Phạm Duy Nghĩa đó viết trong phần Lời tỏc giả, Giỏo trỡnh Luật Kinh tế, Tập I, năm 2006 như sau: "Chỳng ta mơ cho đến năm 2010 trờn đất nước này cứ hai trăm người dõn sẽ cú một thương gia. Hàng triệu con người dũng cảm ấy tranh đua tự tỡm lấy cơ hội nuụi sống bản thõn và gia đỡnh, gúp phần tạo việc làm cho cộng đồng, tạo của cải cho xó hội và đúng gúp vào ngõn khố quốc gia".
Cỏc nhà đầu tư cỏ nhõn cũng là những người dũng cảm, hy vọng rằng, một ngày khụng xa trờn thị trường chứng khoỏn Việt Nam cũng sẽ cú hàng triệu con người dũng cảm "tranh đua để tự tỡm lấy cơ hội nuụi sống bản thõn và gia đỡnh, gúp phần tạo việc làm cho cộng đồng, tạo của cải cho xó hội và đúng gúp cho ngõn khố quốc gia".
Tuy nhiờn, để cú ngày ấy đũi hỏi phải cú sự nỗ lực của tất cả cỏc chủ thể tham gia thị trường chứng khoỏn. Đặc biệt nhà nước phải tiếp tục hoàn thiện cỏc quy định của phỏp luật về bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư núi chung và nhà đầu tư cỏ nhõn núi riờng trờn thị trường chứng khoỏn.