doanh nghiệp.
3.3.5.2. Bảo vệ nhà đầu tư cỏ nhõn bằng giỏo dục, phổ cập kiến thức chứng khoỏn chứng khoỏn
Đú là một biện phỏp, một vấn đề thực sự mới mẻ mà theo khẳng định của bà Gewiwalsh, Phú Chủ tịch Hiệp hội kinh doanh Hoa Kỳ (NASD) là chưa từng được đặt ra ở Việt Nam.
Để bảo vệ quyền và lợi ớch hợp phỏp của cỏc nhà đầu tư cỏ nhõn, cỏc chuyờn gia của NASD cho rằng cần phổ cập kiến thức về chứng khoỏn cho nhà đầu tư cỏ nhõn, giỏn tiếp bảo vệ họ và bảo vệ thị trường. Nhà đầu tư cỏ nhõn cú tiềm lực tài chớnh nhưng cú thể chưa đủ kiến thức để bảo vệ mỡnh. Trang tin nhanh Chứng khoỏn ngày 04/7/2007 đó viết: "Ngay tại Mỹ, nơi cú thị trường chứng khoỏn phỏt triển hàng đầu thế giới, một khảo sỏt của NASD chỉ cú 35% nhà đầu tư cỏ nhõn được hỏi trả lời đỳng 7 trong số 10 cõu hỏi kiến thức cơ bản đưa ra và cú tới 97% cho rằng cần phải nõng cao kiến thức của mỡnh".
Theo VAFI, khả năng đào tạo kiến thức chứng khoỏn của Trung tõm nghiờn cứu đào tạo chứng khoỏn, cỏc trường đại học cho tới thời điểm này cũn nhiều hạn chế. Theo quan điểm của VAFI, Trung tõm đào tạo chứng khoỏn phải cú những hoạt động cơ bản khụng vỡ mục tiờu lợi nhuận. Trung tõm đào tạo là cụng cụ của nhà nước để thực hiện nhiệm vụ chớnh trị mà nhà nước giao là gúp phần phổ cập kiến thức chứng khoỏn đến mọi nhà đầu tư Việt Nam. Tuy nhiờn, hoạt động của trung tõm đào tạo Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nước hiện nay hầu như khụng khỏc gỡ hoạt động mang tớnh kinh doanh so với cỏc sở đào tạo chứng khoỏn khỏc trong khi những cơ sở này khụng được nhà nước tài trợ kinh phớ và trụ sở cũng như khụng cú độc quyền về cấp phỏt chứng chỉ hành nghề (theo quy định hiện hành muốn được cấp chứng chỉ hành nghề trước hết phải cú cỏc văn bằng do Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nước
cấp phỏt). Rất nhiều nhà đầu tư cỏ nhõn mới khi tham gia lần đầu cũn chưa hiểu rừ cỏc thuật ngữ cơ bản của chứng khoỏn, chẳng hạn cú chuyện nhầm lẫn giữa đầu tư cổ phiếu và trỏi phiếu, và thực tế cỏc nhà đầu tư cỏ nhõn mới đó gặp phải nhiều chuyện rủi ro khi gia nhập thị trường.
Để nõng cao hơn nữa kiến thức chứng khoỏn của cỏc nhà đầu tư cỏ nhõn Việt Nam, cỏc cơ quan quản lý nhà nước cần làm tốt hơn nữa cụng tỏc đào tạo, tuyờn truyền về thị trường chứng khoỏn. Trước hết cần phải cải cỏch hệ thống đào tạo chứng chỉ hành nghề, tổ chức cỏc khúa đào tạo, phổ biến kiến thức chứng khoỏn ra cụng chỳng. Cần xó hội húa trong cụng tỏc đào tạo, giỏo dục, phổ cập kiến thức về chứng khoỏn. Đõy khụng chỉ là cụng việc của Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nước mà bản thõn cỏc cụng ty chứng khoỏn cũng cần cú chương trỡnh đào tạo khỏch hàng. Đặc biệt kờnh truyền hỡnh là một giải phỏp cho mọi người dõn cú thể dễ dàng được đào tạo chứng khoỏn một cỏch thuận tiện nhất.
Hiện nay, sự xung đột lợi ớch trong việc đặt lệnh giữa cụng ty chứng khoỏn và nhà đầu tư; việc cụng ty chứng khoỏn hưởng lợi từ lợi thế thị trường, tranh mua, tranh bỏn với nhà đầu tư đang là một vấn đề nan giải. Bỏo Đầu tư Chứng khoỏn số 48 ngày 14/6/2007 dẫn lời một quan chức Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nước như sau: "… cụng tỏc giỏm sỏt thị trường cũn là khõu yếu và sự minh bạch, cụng bằng trong giao dịch giữa nhà đầu tư với cụng ty chứng khoỏn chỉ cú thể trụng chờ chủ yếu vào đạo đức của người hành nghề".
Để nõng cao hơn nữa đạo đức nghề nghiệp trong hoạt động kinh doanh chứng khoỏn của cụng ty cũng như của nhõn viờn cụng ty chứng khoỏn qua đú gúp phần bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, cỏc cơ quan quản lý nhà nước cú thẩm quyền về thị trường chứng khoỏn cần cú chương trỡnh đào tạo để tiếp tục nõng cao đạo đức nghề nghiệp của nhõn viờn cụng ty chứng khoỏn và ý thức phỏp luật của cỏc cụng ty chứng khoỏn thành viờn.
Đầu tư cổ phiếu là đầu tư vào hiện tại và tương lai của doanh nghiệp. Đầu tư vào tương lai của doanh nghiệp thỡ nhà đầu tư phải cú niềm tin. Trong đú cú niềm tin đối với người quản lý doanh nghiệp. Một trong những yếu tố mà nhà đầu tư chứng khoỏn nổi tiếng trờn thế giới Warren Buffett cho rằng cần quan tõm trước khi đầu tư vào doanh nghiệp là đỏnh giỏ mức độ trung thực của người quản lý.
Tuy nhiờn, thời gian vừa qua nhiều hành vi vi phạm luật của người quản lý doanh nghiệp như chuyện phỏt hành cổ phiếu khụng xin phộp Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nước; đem tiền của cổ đụng để mua cổ phiếu; phạm luật trong cỏc cuộc họp đại hội đồng cổ đụng; xõm phạm quyền sở hữu của doanh nghiệp thụng qua lợi dụng chức vụ quyền hạn được giao để trục lợi…
Những vụ việc núi trờn phản ỏnh một thực tế là ý thức phỏp luật của người quản lý chưa đỏp ứng những đũi hỏi của thị trường chứng khoỏn. Vỡ vậy, tuyờn truyền kiến thức về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn cho người quản lý, điều hành doanh nghiệp qua đú nõng cao hơn nữa ý thức phỏp luật của người quản lý doanh nghiệp cú thể coi là một trong những biện phỏp quan trọng để bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư cỏ nhõn và sự phỏt triển của thị trường chứng khoỏn.