dịch chứng khoỏn và nghĩa vụ của cụng ty chứng khoỏn
Khoản 3 Điều 37 Luật Chứng khoỏn quy định Sở giao dịch chứng khoỏn, Trung tõm giao dịch chứng khoỏn cú quyền "tạm ngưng hoặc đỡnh chỉ hoặc hủy bỏ giao dịch chứng khoỏn theo quy chế giao dịch chứng khoỏn của Sở giao dịch chứng khoỏn, Trung tõm giao dịch chứng khoỏn trong trường hợp cần thiết để bảo vệ nhà đầu tư". Điều 71 Luật Chứng khoỏn quy định cụng ty chứng khoỏn cú nghĩa vụ quản lý tỏch biệt chứng khoỏn của từng nhà đầu tư, tỏch biệt tiền và chứng khoỏn của nhà đầu tư với tiền và chứng khoỏn của cụng ty chứng khoỏn; ưu tiờn thực hiện lệnh của khỏch hàng trước lệnh của cụng ty; mua bảo hiểm trỏch nhiệm nghề nghiệp cho nghiệp vụ kinh doanh chứng khoỏn tại cụng ty hoặc trớch lập quỹ bảo vệ nhà đầu tư để bồi thường thiệt hại cho nhà đầu tư do sự cố kỹ thuật và sơ suất của nhõn viờn trong cụng ty; thu thập, tỡm hiểu thụng tin về tỡnh hỡnh tài chớnh, mục tiờu đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro của khỏch hàng; bảo đảm cỏc khuyến nghị, tư vấn đầu tư của cụng ty cho khỏch hàng phải phự hợp với khỏch hàng đú…
Cũn về hạn chế đối với cụng ty chứng khoỏn, cụng ty quản lý quỹ,
khoản 3 Điều 73 Luật Chứng khoỏn quy định: "Khụng được thực hiện những hành vi làm cho khỏch hàng và nhà đầu tư hiểu nhầm về giỏ chứng khoỏn".
Cỏc quy định núi trờn đều trực tiếp hoặc giỏn tiếp bảo vệ quyền và lợi ớch hợp phỏp cho nhà đầu tư núi chung và nhà đầu tư cỏ nhõn núi riờng. Mặt khỏc cũn tạo sự minh bạch cho thị trường. Tuy nhiờn, khụng phải bao giờ
những quy định này cũng được thực hiờn trong thực tế. Cũn nhiều cụng ty chứng khoỏn tranh mua, tranh bỏn với cỏc nhà đầu tư; nhõn viờn của cụng ty chứng khoỏn gõy thiệt hại cho nhà đầu tư mà khụng được bồi thường thiệt hại...
Việc cỏc quy định núi trờn khụng được thực hiện cú nhiều nguyờn nhõn. Cú những nguyờn nhõn thuộc về chủ quan của cụng ty, tuy nhiờn cú nguyờn nhõn thuộc về khỏch quan. Vớ dụ, như quy định về tỏch biệt tiền của nhà đầu tư và tiền của cụng ty chứng khoỏn cho đến nay thực hiện cũn chậm là do khõu bảo mật thụng tin của cỏc ngõn hàng và kết nối giữa cụng ty chứng khoỏn và ngõn hàng cũn gặp khú khăn. Cho nờn, mặc dự Ủy ban Chứng khoỏn Nhà nước đó quy định đến trước ngày 01/10/2008, cỏc cụng ty chứng khoỏn phải hoàn tất việc quản lý tỏch biệt tiền gửi của nhà đầu tư tại cỏc ngõn hàng thương mại nhưng cho đến nay (thỏng 9/2008), số lượng cỏc cụng ty chứng khoỏn cụng bố thực hiện được mới chiếm tỷ lệ rất nhỏ.
Túm lại, cỏc quy định của phỏp luật về chứng khoỏn và thị trường chứng khoỏn về cơ bản đó tạo cơ sở phỏp lý để bảo vệ quyền và lợi ớch hợp phỏp của nhà đầu tư núi chung và nhà đầu tư cỏ nhõn núi riờng; gúp phần củng cố và xõy dựng niềm tin cho nhà đầu tư đối với thị trường chứng khoỏn. Tuy nhiờn, cỏc quy định này vẫn cũn những bất cập nhất định, gõy cản trở cho việc thực hiện cỏc quyền của nhà đầu tư cỏ nhõn.