V Uy tín với bạn hàng trong và
5- Tỷ số trả lãi của dòng tiề n:
Tỷ số trả lãi của dòng tiền = (Dòng tiền HĐKD - Nợ ngắn hạn + Lãi đã
trả)/Lãi phải trả
Ứng với Tỷ số tài chính Khả năng trả lãi = Thu nhập trước thuế và lãi/Lãi
Tỷ số này làm rõ năng lực của doanh nghiệp trong việc thanh toán lãi từ nợ vay bằng nguồn tiền mặt tạo ra trong hoạt động kinh doanh của mình. Trong những thời kỳ khó khăn, tài trợ bên ngồi có thể được sử dụng để trả nợ, tất nhiên lãi lúc này sẽ gia tăng. Nếu có đủ khả năng thanh tốn các khoản lãi này thì cơ hội vượt qua thời kỳ khó khăn của doanh nghiệp sẽ tăng lên.
IV/. Chỉ số khả năng sinh lợi :
Doanh nghiệp có thể có thu nhập tốt nhưng dịng tiền lại xấu. Ví dụ, Laker Airlines có thu nhập luôn tăng trong ba năm trước khi sụp đổ, trong khi tình hình tài chính cùng thời gian đó là khó khăn.
Các tỷ số tài chính về khả năng sinh lợi là những phép đo rất hạn chế về mặt lý thuyết so với tỷ số dịng tiền, bởi vì Báo cáo thu nhập gồm cả những số liệu dựa trên những đánh giá mang tính chủ quan , chẳng hạn như những khoản lũy kế, những khoản đánh giá lại và những khoản phân bổ. Báo cáo thu nhập còn bao gồm những nhân tố phi tiền mặt như những khoản bảo hiểm,
những khoản khấu trừ, khấu hao và trả dần. Trong khi đó, báo cáo dịng tiền ghi nhận những thay đổi trong bảng cân đối và tập trung vào những gì có thể
nắm được thực chất bằng tiền để sử dụng cho kinh doanh hoặc đầu tư.