- Các loại quyền chọn
3.2.2.1 Tăng cường cơng tác quản trị rủi ro trong hoạt động KDNT
Hoạt động KDNT tiềm ẩn rủi ro cao, nhất là kinh doanh trên thị trường ngoại hối quốc tế. Chính vì vậy, việc giảm thiểu rủi ro đối với hoạt động KDNT cĩ ý nghĩa quan trọng. Để giảm thiểu rủi ro đối với hoạt động này, VCBHCM cần thực hiện các giải pháp sau:
Đối với rủi ro tỷ giá:
Đây là loại rủi ro đặc trưng của hoạt động KDNT. Các rủi ro ngoại hối xuất phát từ tỷ giá hối đối của các loại tiền tệ khác nhau do biến động kinh tế, chính trị của một đất nước. Việc ngân hàng nắm giữ một loại ngoại tệ nào đĩ quá nhiều sẽ là mạo hiểm khi tỷ giá biến động bất lợi. Do đĩ, VCBHCM cần phải tuân thủ nghiêm ngặt cơng cụ phịng tránh rủi ro tỷ giá là hệ thống hạn mức, bao gồm:
Hạn mức trạng thái tiền tệ (hạn mức qua đêm và hạn mức giao dịch
trong ngày): là giới hạn trạng thái ngoại tệ đối đa mà VCBHCM được để qua đêm (đối với hạn mức qua đêm) hoặc giao dịch trong ngày nhằm hạn chế rủi ro cho ngân hàng khi thị trường biến động quá nhanh khiến các Dealer khơng phản ứng kịp. Tuy theo khối lượng giao dịch, tính thanh khoản cao hay thấp, biến động tỷ giá nhiều hay ít, các quy định của NHNN và kinh nghiệm, trình độ, mục tiêu kinh doanh, năng lực tài chính của VCBHCM mà Ban lãnh đạo thiết lập trên hạn mức.
Hạn mức dừng lỗ: là mức lỗ tối đa cho một giao dịch và mức lỗ tối đa
trong ngày, mục đích của hạn mức này là nhằm khống chế mức lỗ của VCBHCM trong một giới hạn cĩ thể chấp nhận được.
Hạn mức khách hàng: áp dụng cho từng khách hàng tùy theo tình hình
tài chính của ngân hàng đĩ, bao gồm hạn mức thanh tốn (quy định số tiền tối đa mà ngân hàng thanh tốn cho một khách hàng trong một ngày) và hạn mức kỳ hạn (tổng giá trị các hợp đồng kỳ hạn đang cịn hiệu lực khơng được vượt quá).
Trong hoạt động KDNT, rủi ro về tỷ giá cĩ nguyên nhân từ trạng thái ngoại hối. Khi ngoại tệ lên giá thì trạng thái ngoại tệ dương sẽ cĩ lợi cịn trạng thái âm sẽ bị lỗ. Trong quá trình mua bán hàng ngày, trạng thái ngoại tệ luơn thay đổi nên VCBHCM cũng cần linh hoạt điều chỉnh trạng thái ngoại tệ ở thời điểm cân bằng trạng thái nhằm tránh việc cĩ thể bỏ lỡ cơ hội kinh doanh khi khơng cĩ ngoại tệ cho nhu cầu đột xuất của khách hàng.
Việc giảm thiểu rủi ro tỷ giá được thực hiện thơng qua quản lý trạng thái ngoại hối và VCBHCM phải xây dựng một hệ thống kiểm tra, kiểm sốt chặt chẽ đối với trạng thái ngoại hối.
Đối với rủi ro lãi suất
Rủi ro lãi suất chủ yếu xảy ra với nghiệp vụ kỳ hạn, hốn đổi. So với rủi ro tỷ giá thì rủi ro về lãi suất ít xảy ra hơn nhưng khối lượng kinh doanh lớn thì sẽ tạo ra những thiệt hại đáng kể. Để hạn chế rủi ro lãi suất, VCBHCM phải xác định mức rủi ro phát sinh từ nghiệp vụ kỳ hạn và nghiệp vụ hốn đổi như lãi suất khơng được phép vượt quá bao nhiêu phần trăm vốn tự cĩ đồng thời áp dụng hạn mức lệch ngày đáo hạn.
VCBHCM đã thực hiện quản lý rủi trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ bằng cách tách bộ phận Back Office và Front Offce thành hai phịng chuyên biệt nhưng chưa cĩ sự phân cấp trách nhiệm rõ ràng.