CHƯƠNG 1 : CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MARKETING XUẤT KHẨU
2.3 Các yếu tố môi trường bên trong tác động đến hoạt động marketing xuất khẩu
2.3.4 Hoạt động tài chính
Bảng 2.10: Một số chỉ tiêu tài chính tại Scancom năm 2012-2014 CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH ĐƠN VỊ 2012 2013 2014 CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH ĐƠN VỊ 2012 2013 2014 Nhóm tỷ suất về lợi nhuận
ROE % 14.37 10.43 1.96
ROA % 3.42 3.18 0.43
ROS % 2.13 1.70 0.28
Nhóm tỷ số về vòng quay
Vòng quay tài sản cố định Lần 5.38 6.13 6.43
Kỳ lưu kho bình quân Ngày 92 110 121
Kỳ thu tiền bình quân Ngày 47 56 52
Kỳ thanh tốn bình qn Ngày 34 27 26
Nhóm tỷ số về nợ và quản lý nợ
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu Lần 0.3 0.23 0.35
Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần 6.36 7.01 6.93
Hệ sơ thanh tốn nhanh Lần 4.19 4.79 3.85
(Nguồn: Số liệu phịng kế tốn tài chính Scancom)
Nhóm tỷ suất về lợi nhuận
Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu ROS, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ROA và tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ROE đều có xu hướng giảm. Mặc dù doanh thu thuần có xu hướng tăng mỗi năm nhưng lợi nhuận sau thuế của công ty liên tục giảm do công ty đang đầu tư mua thêm nhiều tài sản cố định cho các nhà xưởng sản xuất.
Nhóm tỷ số về vịng quay
Kỳ thu tiền bình qn có xu hướng tăng do Scancom đang theo đuổi chính sách mở rộng tín dụng bán hàng, kéo dài thu hồi nợ để hỗ trợ cho khách hàng. Ngược lại, kỳ thanh tốn bình qn có xu hưởng giảm dần do cơng ty đang tận dụng nguồn lực dư thừa của mình, mua hàng trả ngay với giá ưu đãi hơn để tiết kiệm chi phí đầu vào.
Kỳ lưu kho bình qn đang có xu hướng tăng, cho thấy hoạt động quản trị hàng tồn kho đang có xu hướng trữ hàng lớn đặc biệt là dữ trữ nguồn nguyên liệu cho sản xuất nhằm đảm bảo đầu ra không bị thiếu hụt hàng vào mùa cao điểm.
Vòng quay tài sản cố định liên tục tăng, công ty đang tận dụng triệt để năng suất của máy móc thiết bị hiện có nhằm tối đa hóa việc sử dụng tài sản. Bên cạnh một số tài sản đã được khấu hao hết nhưng vẫn hoạt động bình thường, cộng thêm mua thêm trang thiết bị mới nên hiệu suất sử dụng tài sản liên tục tăng.
Nhóm về hệ số nợ và quản lý nợ
Mặc dù có xu hướng giảm nhưng hệ số thanh tốn ngắn hạn của Scancom ln lớn hơn 1, điều này cho thấy khả năng thanh toán tốt của doanh nghiệp, khả năng thanh toán được đảm bảo và hầu như rủi ro trong hoạt động kinh doanh là rất thấp.
Hệ số thanh toán nhanh giảm và mức chênh lệch hệ số thanh toán ngắn hạn và hệ số thanh toán nhanh là khá lớn cho thấy hàng tồn kho và nợ phải thu chiếm một tỷ lệ lớn trong cơ cấu tài sản lưu động.
Tỷ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu luôn nhỏ hơn 1 có nghĩa là tài sản của cơng ty có được chủ yếu bởi nguồn vốn chủ sở hữu, vốn vay là rất thấp.
Nhận xét: Doanh thu thuần từ năm 2012-2014 có xu hướng tăng nhưng lợi nhuận sau thuế lại liên tục giảm làm cho các tỷ số sinh lời có xu hướng giảm theo. Nhưng bù lại về khả năng thanh toán, các chỉ số thanh toán nhanh, thanh toán ngắn hạn và thanh toán bằng tiền ln được đảm bảo ngưỡng an tồn. Về tài sản, khoản nợ phải thu và hàng tồn kho tuy có xu hướng tăng và chiếm tỷ trọng lớn nhưng là phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp sản xuất. Do đó có thể đánh giá, khả năng tài chính của cơng ty là khá tốt nhờ chu kỳ luân chuyển vốn nhanh, khả năng thanh tốn và quản lý khoản phải thu ln ở mức an toàn.