CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU LUẬN VĂN CAO HỌC KINH TẾ
4.1 Giới thiệu sơ lƣợc về mơ hình
Trong luận văn này, tác giả cung cấp một mơ hình kiểm tra sức chịu đựng vĩ mơ cho rủi ro thanh khoản thị trƣờng và rủi ro thanh khoản vốn với chu kỳ quan sát một tháng và ba tháng. Mơ hình này có tính đến tác động của cả hai kịch bản từng ngân hàng và nhóm các ngân hàng đồng dạng (các NHTMCP) đƣợc xem xét hiệu ứng ở cả vòng một và vòng hai của các cú sốc.
Mơ hình kiểm tra sức chịu đựng có ba giai đoạn: (i) sự hình thành một sự thiếu hụt thanh khoản của các ngân hàng; (ii) phản ứng của các ngân hàng; và (iii) hiệu ứng phản hồi của các cú sốc. Trong mỗi giai đoạn, tác giả tính tốn lại bộ đệm thanh khoản và kiểm tra liệu ngân hàng có nắm giữ một số lƣợng đủ lớn các tài sản thanh khoản cao trong bảng cân đối kế toán (BCĐKT) để tồn tại trong các tình huống thanh khoản5.
Nhƣ đã nêu ở chƣơng 2, tác giả sử dụng mơ hình của Zlatuše Komárková, Adam Geršl, and Luboš Komárek6 để kiểm tra sức chịu đựng rủi ro thanh khoản của các NHTMCP Việt Nam dựa trên bảng cân đối kế tốn năm 2014. Ngồi ra, tác giả dùng mơ hình để kiểm tra sức chịu đựng của các ngân hàng trên trƣớc các cú sốc giả định.
Kết quả cho thấy, trong điều kiện bình thƣờng (chƣa có cú sốc, nhƣ hiện nay), các NHTMCP Việt Nam đang thặng dƣ thanh khoản và sống sót. Tuy nhiên, khi bị tác động bởi các cú sốc, các NHTMCP phải phản ứng thật mạnh mới có khả năng tồn tại. Hơn nữa, nếu cùng lúc nhiều ngân hàng phản ứng với các cú sốc thì chắc chắn các NHTMCP Việt Nam sẽ phải đối mặt với tình trạng mất khả năng
5 Tình huống thanh khoản: là một nhóm các yếu tố đƣợc giả định xảy ra đồng thời hoặc riêng lẻ có ảnh hƣởng đến thanh khoản.
thanh khoản và phải nhờ sự hỗ trợ từ Ngân hàng Nhà Nƣớc (NHNN) mới có thể vƣợt qua.