CHƢƠNG 1 : GIỚI THIỆU LUẬN VĂN CAO HỌC KINH TẾ
4.5 Dữ liệu nghiên cứu
Dữ liệu áp dụng vào mơ hình đƣợc lấy từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên của một số NHTMCP và từ tổng hợp của tác giả. Dữ liệu là một phần thông tin trong BCĐKT (khối lƣợng, thời gian đáo hạn, các loại tài sản và nợ) cho 16 NHTMCP đang hoạt động tại Việt Nam trong năm 2014, trong đó cũng loại trừ các NHTMCP không cung cấp báo cáo thƣờng niên hoặc vì một vài lý do khác (bị sát nhập, hợp nhất hay bị đƣa vào diện kiểm soát đặc biệt). Dữ liệu sẵn có trên cơ sở 01 tháng, bao gồm các mục trong và ngoài bảng cân đối kế toán (các cam kết ngoại bảng). Mơ hình giả định rằng, các tài sản và nợ khơng có trọng số và giá trị là 100%, có nghĩa rằng tỷ lệ chiết khấu và rút tiền là zero. Dữ liệu cơ bản trong BCĐKT của các NH đƣợc tổng hợp nhƣ trong Phụ lục 2. Các khoản mục đƣợc trình bày ở phụ lục 2 thể hiện số lƣợng và giá trị cho toàn bộ 16 NHTMCP đƣợc tiến hành Stress Test, nhƣng cũng có thể thực hiện Stress Test cho từng ngân hàng riêng lẻ.
Tác giả chạy Stress Test cho các kịch bản với khung thời gian 1 tháng và 3 tháng mà khơng có bất kỳ tham số nào thay đổi. Mơ hình sử dụng dữ liệu ngày 31 tháng 12 năm 2014.
Các cú sốc đƣợc áp dụng, một phần là xác định, một phần là ngẫu nhiên, là một tập hợp các sự kiện thanh khoản riêng biệt và toàn bộ thị trƣờng. Chúng ảnh hƣởng đến các NHTMCP thông qua việc giảm giá trị thanh khoản của các tài sản thanh khoản cao và giảm dòng vốn vào. Các khoản nợ có thể bị ảnh hƣởng trong kịch bản căng thẳng thông qua các cam kết hạn mức thanh khoản ngẫu nhiên, tỷ lệ rút tiền gửi và một thiếu hụt lớn vốn của các doanh nghiệp. Mức hệ số runoff đƣợc áp dụng cho tài sản và nợ của các NHTMCP Việt Nam chủ yếu dựa vào thực tiễn, kinh nghiệm lịch sử sẵn có, dữ liệu đƣợc thu thập từ khu vực NHTMCP, các báo cáo của NHNN hoặc từ nƣớc ngồi (ví dụ hệ thống Ngân hàng SÉC). Theo tác giả, việc xác định hệ số runoff theo cách này là việc khó khăn bởi vì vẫn khơng có đủ số liệu sẵn có từ các cuộc khủng hoảng thanh khoản, dữ liệu đặc thù (phản ánh kinh nghiệm và quan điểm của một ngân hàng nào đó khi rủi ro thanh khoản xảy ra, hay
nói một cách khác là mỗi NHTMCP sẽ xác định hệ số phù hợp cho riêng họ) của nhóm các NHTMCP. Những động thái này gây ra khó khăn hơn để ƣớc lƣợng và thiết lập các thông số của hệ số runoff. Để giảm bớt bất lợi này, tác giả áp dụng phƣơng pháp thận trọng khi áp dụng các trọng số căng thẳng trong thủ nghiệm này, một mặt tác giả áp dụng các cú sốc mạnh mẽ, mặt khác tác giả áp dụng những giả định chặt chẽ đƣợc thúc đẩy với các sự kiện thanh khoản trong suốt các cuộc khủng khoản và tham khảo tài liệu nội bộ từ một vài NHCMCP đƣợc chọn thực hiện Stress Test.
Tác giả nhận thấy rằng, thanh khoản của các NHTMCP Việt Nam hiện đang trong tình trạng khác so với những thời điểm khủng hoảng (giai đoạn 2007-2012). Khu vực NHTMCP có thanh khoản thặng dƣ (do tăng trƣởng tín dụng chậm lại, việc sử dụng vốn chƣa hiệu quả). Tuy nhiên, thậm chí khi các ngân hàng có thanh khoản thặng dƣ (gửi tiền tại NHNN, các TCTD khác hay đầu tƣ vào trái phiếu chính phủ,…), họ vẫn đối mặt với các cú sốc thanh khoản với tỷ lệ rút tiền gửi lớn và đột ngột hoặc các hạn mức tín dụng đã cam kết. Vì vậy, các cú sốc thanh khoản đƣợc thử nghiệm trong khu vực NHTMCP Việt Nam khá nhạy cảm và chúng liên quan đến phân khúc bán lẻ hơn là bán buôn. Thông thƣờng, theo kinh nghiệm, khi có căng thẳng thanh khoản xảy đến với một ngân hàng (ví dụ, tin đồn thất thiệt tại ACB), đại bộ phận đối tƣợng rút tiền là khách hàng nhỏ lẻ và ngƣời dân còn phân khúc khách hàng bán bn ít nhạy cảm với tin đồn.