Bảng 3: Bảng phân tích biến động và kết cấu nguồn vốn trong 2 năm 2004-2005 Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch Chỉ tiêu Giá trị (ngđ) % Giá trị (ngđ) % Giá trị (ngđ) % I.Nợ phải trả 15.330.209 52,66 19.345.450 72,89 4.015.241 26,19 1.Nợ ngắn hạn 15.134.102 51,99 19.341.250 72,88 4.207.148 27,80 Vay ngắn hạn 4.552.154 15,64 3.948.014 14,88 -604.140 -13,27 Phải trả cho người bán 2.734.404 9,39 4.846.888 18,26 2.112.484 77,26
Người mua trả tiền trước 1.816.576 6,24 4.218.356 15,89 2.401.780 132,21
Thuế và các khoản nộp NN 274.047 0,94 7.249 0,03 -266.798 -97,35
Phải trả cơng nhân viên 235.479 0,81 88.213 0,33 -147.266 -62,54
Phải trả các đơn vị nội bộ 2.153.382 7,40 1.496.996 5,64 -656.386 -30,48
Phải trả, phải nộp khác 3.368.060 11,57 4.735.534 17,84 1.367.474 40,60
2.Nợ khác 196.102 0,67 4.200 0,02 -191.902 -97,86
II.Nguồn vốn CSH 13.779.273 47,34 7.194.535 27,11 -6.584.738 -47,79 1.Nguồn vốn, quỹ 13.433.942 46,15 7.011.980 26,42 -6.421.962 -47,80
Nguồn vốn kinh doanh 13.181.856 45,28 7.000.000 26,38 -6.181.856 -46,90
Quỹđầu tư phát triển 210.074 0,72 - - -210.074 -100 Quỹ dự phịng tài chính 42.012 0,14 - - -42.012 -100 Lợi nhuận chưa phân phối - - 11.980 0,05 11.980 100 2.Nguồn kinh phí, quỹ khác 345.331 1,19 182.555 0,69 -162.776 -47,14 Quỹ khen thưởng phúc lợi 345.331 1,19 182.555 0,69 -162.776 -47,14 Tổng nguồn vốn 29.109.482 100,00 26.539.985 100,00 -2.569.497 -8,83 (Nguồn : Phịng kế tốn tài vụ) Nhận xét:
Qua phân tích ta thấy, tại thời điểm cuối năm 2005 tổng nguồn vốn đã giảm 2.569.497 ngàn đồng, tương đương giảm 8,83% so với năm 2004. Nguyên nhân giảm này là do nguồn vốn chủ sở hữu giảm 6.584.738 ngàn đồng tương đương giảm 47,79%. Trong khi đĩ nợ phải trả của cơng ty lại tăng 4.015.241 ngàn đồng tương đương tăng 26,19%, cụ thể như sau :
- Nợ phải trả tăng là do nợ ngắn hạn của cơng ty tăng 4.207.148 ngàn đồng tương đương tăng 27,80%. Nguyên nhân chủ yếu của sự gia tăng này là do trong năm 2005 cơng ty đã đi chiếm dụng vốn của các đơn vị khác được thể hiện qua khoản phải trả cho người bán tăng 2.112.484 ngàn đồng tương đương tăng 77,26%, người mua trả tiền trước tăng 2.401.780 ngàn đồng hay tăng 132,21%. Bên cạnh các khoản tăng cơng ty cũng giảm bớt các khoản nợ như : thuế và các khoản phải nộp cho Nhà nước giảm 266.798 ngàn đồng hay giảm 97,35%, phải trả cơng nhân viên giảm 147.266% hay giảm 62,54%. Như vậy ta cĩ thể thấy rằng cơng ty rất khơn khéo trong cơng tác thanh tốn các khoản nợ, cơng ty đã tận dụng các nguồn vốn từ bên ngồi để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, trong việc thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước năm 2005 cơng ty thực hiện rất tốt. Đến cuối năm 2005 cơng ty cũng đã giảm đáng kể các khoản nợ đối với cán bộ cơng nhân viên trong cơng ty, điều này giúp họ cĩ tinh thần làm việc hơn vì ổn định được đời sống cho họ.
- Nguồn vốn chủ sở hữu của cơng ty trong năm 2005 giảm mạnh, chủ yếu là do nguồn vốn, quỹ giảm 6.421.962 ngàn đồng hay giảm 47,80% cụ thể như sau : Nguồn vốn kinh doanh đầu năm 2005 là 13.181.856 ngàn đồng nhưng đến cuối năm 2005 chỉ cịn 7.000.000 ngàn đồng, tức là giảm 6.181.856 ngàn đồng hay giảm 47,90%. Sở dĩ cĩ sự giảm sút mạnh như vậy là do năm 2005 cơng đi vào cổ phần nên Nhà nước đã rút vốn lại nhiều. Như vậy trong năm cơng ty khơng gia tăng được vốn tự cĩ của mình chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty kém hiệu quả hơn so với năm trước.
Đối với quỹ đầu tư phát triển, quỹ dự phịng tài chính năm 2005 cũng giảm,cụ thể : quỹ đầu tư phát triển giảm 210.074 ngàn đồng hay giảm 100%, quỹ dự phịng tài chính cũng giảm 42.012 ngàn đồng hay giảm 100%. Lý do là năm 2005 lợi nhuận sau thuế của cơng ty thấp nên cơng ty đã khơng phân phối vào các quỹ này.
Nhìn chung, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty trong những năm qua chưa tốt, cơng ty cần cố gắng hơn nữa trong việc tìm kiếm hợp đồng xây dựng, giảm chi phí để tăng doanh thu từ đĩ tăng lợi nhuận và tăng được nguồn vốn và các quỹ cho cơng ty.
2.1.6.2. Đánh giá kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty
Bảng 4: Bảng phân tích báo cáo kết quả kinh doanh qua 2 năm 2004-2005 Năm 2004 Năm 2005 Chênh lệch Chỉ tiêu Giá trị(ngđ) % so với DTT Giá trị(ngđ) % so với DTT Giá trị(ngđ) % 1. Doanh thu 33.751.769 - 19.561.617 - -15.830.345 -43,48 2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - - - - -
3. Doanh thu thuần 33.751.769 100,00 19.561.617 100,00 -14.190.152 -42,04
4. GVHB 31.730.969 94,01 19.033.165 97,30 -12.697.804 -40,02 5. LN gộp 2.020.800 5,99 528.452 2,70 -1.492.348 -73,85 6. DT tài chính 369.051 1,09 301.860 1,54 -67.191 -18,21 7. CP tài chính 532.867 1,58 375.770 1,92 -157.097 -29,48 8. CPQLDN 1.058.205 3,14 465.188 2,38 -593.017 -56,04 9. LN thuần 798.779 2,37 -10.646 -0,05 -809.425 -101,33 10. LN khác 62.066 0,18 128.778 0,66 66.712 107,49 11. LNTT 860.845 2,55 118.132 0,60 -742.713 -86,28 12. Thuế TNDN 241.036 0,71 33.077 0,17 -207.959 -86,28 13. LNST 619.809 1,84 85.055 0,43 -534.754 -86,28 (Nguồn : Phịng kế tốn tài vụ) Nhận xét:
Qua bảng phân tích trên ta thấy:
- Tổng doanh thu thuần năm 2005 giảm so với năm 2004 là 14.190.152 ngàn đồng tương đương giảm 42,04%
- Giá vốn hàng bán năm 2005 so với năm 2004 giảm 12.697.804 ngàn đồng tương đương giảm 40,02%. Qua tính tốn ta thấy tốc độ giảm của giá vốn hàng bán chậm hơn tốc độ giảm của doanh thu (42,04%) dẫn đến LN gộp năm 2005 giảm đáng kể so với năm 2004 là 1.492.348 ngàn đồng tương đương giảm 73,85%. Điều này cho thấy cơng ty chưa cĩ biện pháp hữu hiệu để tiết kiệm được chi phí sản xuất.
- Doanh thu tài chính mà cơng ty đạt được chủ yếu là lãi thu từ tiền gửi ngân hàng nhưng vẫn khơng bù được khoản chi phí tài chính mà cơng ty phải trả, vì để phục vụ cho quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh nên cơng ty phải cĩ lượng vốn lớn. Ngồi vốn tự cĩ của cơng ty thì cơng ty phải đi vay ngân hàng để phục vụ
kinh doanh, vì vậy chi phí tài chính của cơng ty chủ yếu là tiền lãi phải trả cho ngân hàng.
- Mặc khác chi phí quản lý doanh nghiệp trong năm 2005 giảm 593.017 ngàn đồng tương đương giảm 56,04%. Xét về mặt giá trị thì đây là dấu hiệu tốt cho cơng ty nhưng xét về bản chất thì chi phí quản lý doanh nghiệp giảm cũng là điều tất yếu vì trong năm 2005 hầu như cơng ty khơng mở rộng thêm sản xuất kinh doanh mà cịn cĩ phần thu hẹp do trong năm qua cơng ty khơng ký được nhiều hợp đồng xây dựng và đi vào cổ phần hố nên đã giảm biên chế trong bộ máy quản lý.
- Đối với hoạt động kinh doanh khác:
Cả 2 năm cơng ty đều cĩ thu nhập từ hoạt động này, đặc biệt năm 2005 tăng 66.712 ngàn đồng tương đương tăng 107,49% so với năm 2004, đây là một dấu hiệu tốt cho cơng ty.
-Do năm 2005 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh chính bị giảm nặng, hoạt đơng khác cĩ lãi nhiều nhưng khơng thể bù đắp phần giảm quá mạnh của lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh mặc dù trong năm 2005 cơng ty cịn cĩ khoản thu nhập từ hoạt động tài chính nên lợi nhuận trước thuế của cơng ty giảm 742.713 ngàn đồng tương đương giảm 86,28% so với năm 2004.
Như vậy:
Ta thấy hoạt động sản xuất kinh doanh của cơng ty trong năm 2005 khơng cĩ hiệu quả so với năm 2004. Điều này cho thấy tình hình tài chính của cơng ty kém lành mạnh hơn trước.
2.1.6.3. Phân tích một số chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của cơng ty