Tạo nguồn tiền và sử dụng dòng tiền trong doanh nghiệp

1.4. Nội dung quản trị dòng tiền trong doanh nghiệp

1.4.1. Tạo nguồn tiền và sử dụng dòng tiền trong doanh nghiệp

Trong DN, việc tạo nguồn tiền và sử dụng sao cho hợp lý là một bài toán khó ở thời điểm hiện nay. Các nhà phân tích sẽ dựa vào di n biến nguồn vốn và sử dụng vốn của công ty để từ đó đưa ra chiến lược quản lý vốn.

Doanh nghiệp tạo nguồn tiền bằng cách giảm tài sản hoặc tăng nguồn vốn; và sử dụng tiền theo 2 cách là tăng tài sản hoặc giảm nguồn vốn. Việc tạo tiền và sử dụng tiền của DN luôn luôn phải cân đối, ví dụ như nếu các khoản phải trả tăng lên 100 đồng thì nguồn tiền thay đổi là 100 đồng và nếu như hàng tồn kho tăng 2.500 đồng thì sử dụng tiền thay đổi là 2.500 đồng.

Khả năng tạo nguồn tiền của doanh nghiệp bao gồm tiền thu từ hoạt động sản xuất kinh doanh, từ hoạt động đầu tư, hoạt động tài chính. Ta có đẳng thức cơ bản sau:

Tổng tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu

Hay: Tiền mặt + Tài sản khác = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu  Tiền mặt = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu – Tài sản khác

Như vậy, để tăng lượng tiền mặt, doanh nghiệp cần tăng khoản mục nợ phải trả, tăng vốn chủ sở hữu hoặc giảm một khoản mục tài sản nào đó trong bảng cân đối kế toán như phải thu khách hàng, hàng tồn kho,..Nói cách khác, lưu lượng tiền mặt sẽ thuận chiều với các khoản mục nguồn vốn và ngược chiều với các khoản mục tài sản.

Bằng việc phân tích việc tạo nguồn tiền và sử dụng tiền DN sẽ đưa ra các chiến lược quản lý sao cho hiệu quả và phù hợp với công ty của mình. Có 3 chiến lược chủ yếu là: Quản lý mạo hiểm – dùng một phần nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho TSCĐ; Quản lý thận trọng – dùng một phần nguồn vốn dài hạn tài trợ cho TSNH; Quản lý dung hòa – dùng nguồn vốn ngắn hạn tài trợ cho TSNH, dùng nguồn vốn dài hạn tài trợ cho nguồn vốn dài hạn.