1.5. Các chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị dòng tiền
1.5.3. Chỉ tiêu đánh giá tình hình quản trị dòng tiền từ hoạt động tài chính
Khả năng trả nợ = Giá vốn hàng bán + Khấu hao + EBIT
Nợ gốc + Chi phí lãi vay
Tỷ số khả năng trả nợ đo lường khả năng trả nợ gốc và lãi của doanh nghiệp từ các nguồn như doanh thu, khấu hao và lợi nhuận trước thuế. Thông thường nợ gốc sẽ được trang trải từ doanh thu và khấu hao, trong khi lợi nhuận trước thuế sử dụng để trả lãi vay. Tỷ số này cho biết mỗi đồng nợ gốc và lãi có bao nhiêu đồng có thể sử dụng để trả nợ.
Khả năng thanh toán lãi vay = EBIT
Lãi vay
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo khả năng trả lãi như thế nào. Nếu công ty quá yếu về mặt này, các chủ nợ có thể đi đến gây sức p lên công ty, thậm chí dẫn tới phá sản công ty.
Tỷ suất sinh lời của tiền vay = Lợi nhuận thuần từ HĐKD *100% Tiền vay
Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ phân tích, doanh nghiệp sử dụng 100 đồng tiền vay phục vụ cho hoạt động kinh doanh thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận kế toán sau thuế. Chỉ tiêu này càng cao chúng tỏ hiệu quả kinh doanh càng tốt, đó là nhân tố hấp dẫn nhà quản trị đưa ra quyết định vay tiền đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Chỉ tiêu này cũng chứng tỏ tốc độ tăng trưởng của doanh nghiệp.
Tỷ lệ phải trả quá hạn so với tổng phải trả = Các khoản phải trả quá hạn
*100% Tổng phải trả
Chỉ tiêu này mà cao dẫn đến khả năng thanh toán k m, dấu hiệu rủi ro tài chính xuất hiện, nguy cơ phá sản có thể xảy ra.
Tỷ lệ phải trả quá hạn so với tổng nguồn vốn = Các khoản phải trả quá hạn
*100% Tổng nguồn vốn
Chỉ tiêu này đo lường tỷ lệ các khoản phải trả quá hạn so với tổng nguồn vốn mà công ty có. Chỉ tiêu cảnh báo nhà quản trị doanh nghiệp về mức độ rủi ro trong tài chính để các nhà quản trị kịp thời xem x t và xử lý tình hình. Tỷ lệ này nếu cao sẽ dẫn đến khả năng tự chủ trong hoạt động tài chính thấp, rủi ro tài chính xuất hiện, nguy cơ phá sản cao.