Nhận diện - phân tích rủi ro hay phát hiện rủi ro là hoạt động đầu tiên của quản trị rủi ro. Nhận diện rủi ro có thể được thực hiện bằng nhiều phương pháp phân tích khác nhau như phương pháp dựa trên rủi ro đã xảy ra trong quá khứ hay phương pháp hệ thống an toàn. Tuy nhiên, hiện tại Agribank vẫn chưa có một quy trình bằng văn bản về nhận diện rủi ro, do vậy đối với các sản phẩm dịch vụ mới, Ban nghiên cứu và Phát triển sản phẩm sẽ phổ biến thông tin về sản phẩm mới đó tới các Phòng/ban liên quan. Sau đó, các Phòng/ban liên quan sẽ đánh giá về sản phẩm đó dựa trên kinh nghiệm và đưa ra các ý kiến đóng góp phản hồi lại.
Đối với các sản phẩm hiện tại, như nghiệp vụ giao ngay, nghiệp vụ kỳ hạn hay hoán đổi hay các nghiệp vụ trong kinh doanh ngoại hối của Agribank vẫn tập trung thực hiện tại phòng Kinh doanh ngoại tệ TTV và tại chi nhánh. Quá trình nhận diện rủi ro này hoàn toàn mang tính chất tự phát, chưa có quy trình hướng dẫn cụ thể mà chỉ là những đánh giá ban đầu của giao dịch viên tại Phòng. Tại chi nhánh, quá trình này hầu như không cần sử dụng, do khi giao dịch với khách hàng, chi nhánh sẽ làm giao dịch đối ứng với Trung tâm Vốn, do vậy mà hầu hết không phát sinh ra trạng thái và không chịu rủi ro về tỷ giá.
Các giao dịch viên tại Phòng kinh doanh ngoại tệ Agribank nhận diện rủi ro qua phương pháp dựa trên những rủi ro, kinh nghiệm đã xảy ra trong quá khứ để xác định những rủi ro mà Agribank có thể gặp phải khi thực hiện giao dịch. Điều đáng lo ngại là rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngoại hối thì rất đa dạng và phong phú nên nếu chỉ dùng kinh nghiệm, đánh giá của cá nhân thì không đủ, nên chỉ xem đây là bước ban đầu trong nhận diện rủi ro. Do đó, việc nhận diện rủi ro tại Agribank chưa thực sự hiệu quả.