5. Kết cấu của đề tài
2.5.3 Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty
Việc chiếm dụng vốn lẫn nhau trong hoạt động sản xuất kinh doanh của các
doanh nghiệp là một nét đặc trưng trong thương mại. Thậm chí còn được coi như là
“chiến lược” đối với các công ty còn hạn chế về nguồn vốn. Do đó, vấn đề thanh toán
trở nên đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn với tỷ lệ cao
so với vốn kinh doanh.
Việc phân tích tình hình thanh toán của công ty tìm ra nguyên nhân ngưng trệ
nguồn vốn, nhằm tiến tới tăng hiệu quả của đồng ngân lưu đặc biệt quan trọng đối với
sự tồn tại của doanh nghiệp. Do đó, ta cần xem xét một số chỉ tiêu về khả năng thanh
toán sau của công ty:
Hệ số thanh toán hiện hành
Phản ánh khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Thông
thường tỷ trọng này lớn hơn hoặc bằng 1 là tốt nhất vì TSLĐ lúc này sẽ được dùng để
trang trải các khoản nợ ngắn hạn thanh toán tức thời.
TSLĐ + ĐTNH H1 = Nợ ngắn hạn - Năm 2007: H1 = 9,602,500,466/5,898,072,033 = 1.628 - Năm 2008: H1 = 18,652,054,653/15,776,851,841 = 1.182 - Năm 2009: H1= 14,641,436,255/10,294,455,938 = 1.4223
Như vậy, khả năng thanh toán hiện thời trong 3 năm qua đều lớn hơn 1. Chứng tỏ
khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty rất tốt.
Hệ số thanh toán nhanh
Chỉ tiêu này nói lên tổng số vốn bằng tiền, các khoản phải thu và đầu tư ngắn hạn
của công ty có thể đáp ứng bao nhiêu phần trăm nhu cầu thanh toán nợ đến hạn.
Thường thì chỉ số này đạt từ 0,5 đến 1 là tốt.
TSNH – Hàng tồn kho
H2 =
- Năm 2007: Ta có H2 = 0.359 < 0.5. Như vậy, công ty không có khả năng thanh
toán nhanh.
- Năm 2008: H2 = 0.665. Công ty có thể thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn
một cách tương đối.
- Năm 2009: H2 = 0.9183. Công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn
rất tốt.
Hệ số thanh toán bằng tiền
Tiền và các khoản tương đương tiền
H3 =
Nợ ngắn hạn
- Năm 2007: H3 = 203.022.211 / 5.898.072.033 = 0,034 < 0,1
- Năm 2008: H3 = 120.378.622 / 15.776.851.841 = 0,008 < 0,1
- Năm 2009: H3 = 115.237.913 / 10.294.455.938 = 0.0112 < 0,1
Chỉ tiêu này chứng minh khả năng thanh toán tức thời đối với các khoản nợ phải
trả. Thông thường chỉ tiêu này lớn hơn 0,5 là tốt. Tuy nhiên, các chỉ số này của công ty trong 3 năm gần đây đều nhỏ hơn 0,1. Như vậy, công ty đang gặp khó khăn về tiền để
phục vụ nhu cầu sản xuất kinh doanh và thanh toán công nợ đến hạn.
Công ty có tình hình tài chính mạnh hay yếu trước hết phải thể hiện được khả năng chi trả các khoản nợ thông qua việc phân tích các chỉ số khả năng thanh toán của
công ty. Qua các chỉ tiêu đã phân tích trên ta có cái nhìn tổng thể hơn về tình hình tài chính của công ty là chưa được tốt lắm. Tuy nhiên, công ty đã nỗ lực nhiều để khắc
phục, kinh doanh có hiệu quả và lợi.