Quản trị rủi ro tín dụng là điều mà tất cả những nhà quản lý ngân hàng đều rất quan tâm, vì nếu quản trị được thì việc hạn chế và phòng ngừa rủi ro trở nên dễ dàng hơn. Quản trị rủi ro tín dụng bao gồm nhiều cấu phần như chính sách tín dụng, quy trình tín dụng, các công cụ đo lường RRTD, chấm điểm khách hàng v.v. Tiếp cận theo các nội dung của lý thuyết quản trị rủi ro, nội dung của hoạt động quản trị rủi ro tín dụng bao gồm: nhận dạng rủi ro tín dụng, đo lường và lượng hóa rủi ro tín dụng, kiểm soát rủi ro tín dụng và giám sát rủi ro tín dụng nhằm mục tiêu hạn chế tối đa rủi ro tín dụng ứng với các mục tiêu kinh doanh của ngân hàng trong từng thời kỳ.
Nhận dạng rủi ro tín dụng là quá trình phát hiện liên tục và có hệ thống các nguy cơ rủi ro tồn tại trong hoạt động tín dụng. Sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế dưới sự tác động của công nghệ và xu hướng toàn cầu hoá làm cho số lượng rủi ro ngày càng gia tăng và khả năng xảy ra rủi ro sẽ thường xuyên hơn. Vì vậy, một hệ thống quản trị rủi ro có hiệu quả phải là hệ thống có khả năng nhận biết hầu hết các rủi ro hiện hữu trong tín dụng.
Có thể nhận biết được một số dấu hiệu rủi ro tín dụng thông qua một số biểu hiện của khách hàng như: khó liên lạc được với khách hàng hoặc khách hàng ngại gặp mặt, lảng tránh các câu hỏi; dòng tiền qua tài khoản của khách hàng suy giảm đột ngột, chậm trả gốc lãi vay, dư nợ vượt quá nhu cầu vốn; doanh thu của công ty giảm, các đơn hàng đối với đối tác bị cắt giảm, có thông tin xấu từ báo chí hay vướng vào kiện tụng, tranh chấp; nội bộ công ty bất đồng, cổ đông bán tháo cổ phiếu, liên tục thay đổi ban lãnh đạo công ty, nợ lương công nhân; một số dấu hiệu về việc cạnh tranh của doanh nghiệp mới, thay đổi của chu kỳ kinh tế ...
- Phân tích báo cáo tài chính: BCTC của công ty sẽ thể hiện “sức khỏe” của khách hàng. Từ việc phân tích BCTC của doanh nghiệp, ngân hàng sẽ đánh giá được tình hình tài chính của khách hàng hiện tại thay đổi như thế nào qua các năm, đồng thời là cơ sở hợp lý để đưa ra các dự báo cho tương lai gần.
Đây là phương pháp truyền thống không thể thiếu và đang được tất cả các ngân hàng thương mại hiện nay áp dụng để bước đầu có những nhận dạng rủi ro tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp. Ngoài ra gắn liền với quản trị rủi ro doanh nghiệp, một số phương pháp khác có thể được sử dụng như phương pháp check - list, phương pháp lưu đồ, phương pháp thanh tra hiện trường, phương pháp phân tích hợp đồng, phương pháp nghiên cứu các số liệu tổn thất trong quá khứ và phương pháp thông qua tư vấn.
1.2.3.2 Đo lường và lượng hóa rủi ro tín dụng
Đo lường rủi ro tín dụng là bước thứ 2 trong hoạt động quản trị rủi ro tín dụng sau khi đã phát hiện được nguy cơ rủi ro. Thực tế các bước này khá gần gũi với nhau và thường được gộp chung lại trong quá trình tác nghiệp. Việc đo lường và lượng hóa rủi ro tín dụng giúp cho bộ máy quản trị hiểu chính xác và nhất quán nguy cơ rủi ro đã được nhận diện, phân tích nguyên nhân và quan trọng nhất là lượng hóa rủi ro có thể xảy ra để từ đó ngân hàng có quyết định về việc có chấp nhận rủi ro đó hay không, việc cấp tín dụng cần những điều kiện như thế nào.
Phương pháp: sử dụng các mô hình định tính và định lượng
a. Mô hình định tính - mô hình 6C
Mục đích chính của mô hình định tính là đánh giá độ tín nhiệm và sự hiểu biết của cán bộ tín dụng về khách hàng. Mô hình này bao gồm các yếu tố:
- Tư cách người vay (Character): cán bộ tín dụng cần xét đến mục đích vay vốn của khách hàng có phù hợp với quy định của pháp luật và của ngân hàng hay không, xem xét lịch sử vay trả nợ của khách hàng thông qua các thông tin được công bố trên CIC và các phương tiện truyền thông khác.
- Năng lực của người vay (Capacity): tùy thuộc vào quy định của từng quốc gia, người vay phải có năng lực pháp luật dân sự và năng lực hành vi dân sự. Ngoài
ra đối với khách hàng là tổ chức, năng lực còn thể hiện ở việc tổ chức đó được thành lập hợp pháp, cơ cấu bộ máy chặt chẽ, có tài sản độc lập với cá nhân, tổ chức khác và chịu trách nhiệm bằng tài sản đó.
- Thu nhập của người vay (Cash): phải xác định nguồn trả nợ của khách hàng, đối với hình thức vay vốn lưu động, nguồn trả nợ thường đến từ doanh thu bán hàng, còn đối với hình thức vay trung dài hạn đầu tư dự án, nguồn trả nợ đến từ lợi nhuận và khấu hao, ngoài ra nguồn trả nợ có thể đến từ việc bán tài sản, phát hành các công cụ nợ ... Tiếp đến cần phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp thông qua BCTC bằng các chỉ số tài chính thích hợp.
- Bảo đảm tiền vay (Collateral): mỗi ngân hàng đều có quy định riêng về việc
bảo đảm tín dụng và tỷ lệ bảo đảm tín dụng. Đây là một trong những điều kiện để ngân hàng xem xét phương thức và số tiền cấp tín dụng cho khách hàng và có thể là nguồn thu thứ hai để thu hồi nợ từ khách hàng.
- Các điều kiện (Conditions): ngoài các yếu tố nêu trên, ngân hàng có thể đưa ra thêm một số điều kiện đối với các khoản tín dụng cụ thể tùy thuộc vào môi trường kinh doanh trong nước và quốc tế, các xu hướng phát triển ngành hàng đối với ngành nghề khách hàng yêu cầu cấp tín dụng.
- Khả năng kiểm soát khoản vay (Control): ngân hàng cần đảm bảo kiểm soát
được việc sử dụng đúng mục đích vốn vay của khách hàng, đồng thời đánh giá những ảnh hưởng do sự thay đổi luật pháp, quy chế hoạt động đến khả năng đáp ứng các điều kiện cấp tín dụng của ngân hàng.
Mô hình 6C tương đối đơn giản và được sử dụng khá phổ biến hiện nay, tuy nhiên lại phụ thuộc khá nhiều vào chất lượng dữ liệu thu thập được và trình độ phân tích, đánh giá chủ quan của cán bộ tín dụng.
b. Mô hình định lượng - Mô hình xếp hạng tín dụng nội bộ
Hiện nay gần như tất cả các ngân hàng đều có chương trình chấm điểm xếp hạng tín dụng khách hàng, tuy nhiên về cơ bản đều thực hiện qua 6 bước, bao gồm:
Việc thu thập thông tin khách hàng không chỉ đòi hỏi về tính đầy đủ mà còn cần độ chính xác cao vì đây là thông tin đầu vào quan trọng trong việc chấm điểm xếp hạng tín dụng. Thông thường đối với khách hàng doanh nghiệp, ngân hàng thường yêu cầu BCTC có kiểm toán hoặc tối thiểu là BCTC quyết toán thuế của doanh nghiệp làm cơ sở cho các số liệu.
Bước 2. Xác định ngành nghề sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
Mỗi lĩnh vực, ngành nghề trong nền kinh tế đều có đặc điểm khác nhau, do đó yêu cầu các doanh nghiệp trong mỗi lĩnh vực phải đáp ứng được nguồn vốn, khả năng cạnh tranh và tạo được vị thế, thị phần riêng của chính mình thì mới có thể duy trì được sự ổn định trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Đây cũng là các yếu tố để quyết định đến hạn mức tín dụng và lãi suất cho vay của NHTM đối với doanh nghiệp. Vì vậy các thông tin về ngành nghề, lĩnh vực sản xuất kinh doanh là yếu
tố cần thiết cung cấp cho hệ thống chấm điểm tín dụng.
Bước 3. Xác định quy mô của doanh nghiệp
Quy mô phần nào đó thể hiện khả năng cạnh tranh cũng như phát triển trong tương lai của doanh nghiệp. Để có sự hợp lý trong đánh giá, cán bộ tín dụng phải xem xét tình hình tài chính khách hàng trong các chỉ tiêu về quy mô như vốn, số lao động, doanh thu, giá trị nộp ngân sách,...
Bước 4. Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính
Các chỉ tiêu tài chính được chia thành 5 nhóm như sau: Nhóm 1: Các chỉ tiêu phản ảnh khả năng trả nợ ngắn hạn
Nhóm 2: Các chỉ tiêu phản khả năng trả nợ dài hạn hay đòn bẩy tài chính Nhóm 3: Các chỉ tiêu hoạt động
Nhóm 4: các chỉ tiêu sinh lời
Nhóm 5: Các hệ số thị giá doanh nghiệp
Bước 5: Chấm điểm các chỉ tiêu khác
Ngoài các chỉ tiêu tài chính truyền thống, các chỉ tiêu phi tài chính cũng là một trong các yếu tố quan trọng trong việc đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh c ủ a doanh nghiệp, đặc biệt quan trọng đối với các khoản tín dụng ngắn hạn.
Thông thường, các NHTM xem xét các chỉ tiêu sau: uy tín của người đại diện doanh nghiệp, sự điều chuyển vốn bất thường, các chỉ số thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ; lịch sử giao dịch giao dịch; các yếu tố bên ngoài như thị trường, các chính sách của Nhà nước về ngành nghề, lĩnh vực và một số đặc điểm khác. Các chỉ tiêu phi tài chính này nhằm đánh giá khả năng đứng vững trên thị trường của doanh nghiệp, từ đó có được sự đánh giá cao từ phía ngân hàng.
Bước 6: Tổng hợp điểm cuối cùng và xếp hạng
Sau khi có được các thông tin phục vụ công tác chấm điểm Cán bộ tín dụng sẽ tổng hợp được điểm và hạng của doanh nghiệp dựa trên điểm tài chính và phi tài chính có điều chỉnh dựa trên trọng số.
Sau khi đã tổng hợp điểm cuối cùng, ngân hàng sẽ tiến hành xếp hạng tín dụng doanh nghiệp, thông thường các ngân hàng sẽ có bảng xếp hạng rủi ro tín dụng với hạng AAA là cao nhất, tiếp theo là AA,A, BBB và giảm dần. Hầu hết hiện nay các ngân hàng chỉ cho vay đối với khách hàng có hạng rủi ro tín dụng từ BBB trở lên.
c. Mô hình định lượng - Các mô hình hiện đại
- Mô hình điểm số Z
Người phát minh ra mô hình điểm số Z là giáo sư Edward.I.Altman, trường kinh doanh Leonard N. Stern, thuộc trường Đại học NewYork. Đại lượng Z được tín toán dựa trên giá trị các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp và hệ số tương quan của các chỉ tiêu tài chính với đại lượng Z.
Z = 1.2X1 + 1.4X2 + 3.3X3 + 0.6X4 + 1.0X5
Trong đó:
X1: Chỉ tiêu vốn lưu động ròng trên tổng tài sản X2: Chỉ tiêu lợi nhuận để lại trên tổng tài sản
X3: Chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế và lãi vay trên tổng tài sản X4: Chỉ tiêu thị giá cổ phiếu trên nợ dài hạn
X5: Chỉ tiêu doanh thu trên tổng tài sản
nợ của người vay càng thấp, trong khi đó hệ số Z quá thấp hoặc bị âm là căn cứ để xếp khách hàng vào nhóm có nguy cơ vỡ nợ. Theo mô hình cho điểm”Z”, bất cứ công ty nào có điểm số Z thấp hơn 1.81 phải được xếp vào nhóm có nguy cơ RRTD cao. Căn cứ vào kết luận này, ngân hàng sẽ không cấp tín dụng cho khách hàng này cho đến khi cải thiện được điểm số Z lớn hơn 1.81.
Tuy nhiên điểm hạn chế của mô hình này đó là chỉ cho phép phân loại khách hàng thành hai nhóm là vỡ nợ hoặc không vỡ nợ, trong khi đó rủi ro tín dụng gồm nhiều cấp độ khác nhau. Mặt khác các biến số trong mô hình là cố định, trong khi các điều kiện thị trường lại luôn biến động, các nhân tố quan trọng khác như danh tiếng, mối quan hệ, chu kỳ kinh tế, chu kỳ kinh doanh cũng không được đề cập tới.
1.2.3.3 Kiểm soát rủi ro tín dụng
Đây là bước thể hiện rõ rệt nhất tính chiến lược của ngân hàng về RRTD. Trước hết, ngân hàng cần xây dựng được hệ thống các công cụ hạn chế rủi ro như chính sách thiết lập giới hạn tín dụng, mức uỷ quyền, các tiêu chuẩn cấp tín dụng, xếp hạng tín dụng.
- Chính sách thiết lập giới hạn tín dụng được xây dựng đề cập vào ba giới hạn cơ bản đó là: Giới hạn tín dụng một khách hàng; Giới hạn tín dụng nhóm khách hàng có liên quan; Giới hạn tín dụng theo ngành, lĩnh vực hay khu vực địa lý.
- Xây dựng và tuân thủ tiêu chuẩn cấp tín dụng là việc ngân hàng đặt ra các điều kiện về năng lực khách hàng, tài chính, phương án/dự án..., tuân thủ quy định của pháp luật và quy định nội bộ của Ngân hàng.
Ngoài ra, ngân hàng có thể biến đổi rủi ro thông qua việc né tránh, ngăn ngừa, giảm thiểu bằng cách kiểm soát tần suất, mức độ của rủi ro và tổn thất.
1.2.3.4 Giám sát rủi ro tín dụng
Đây là bước cuối cùng của hoạt động quản trị rủi ro tín dụng, bao gồm cả xử lý tổn thất xảy ra. Theo đó, tổn thất dự kiến được coi là chi phí hoạt động kinh doanh của Ngân hàng, nó thường được tính vào giá của khoản tín dụng và được bù đắp bằng nguồn dự phòng. Tổn thất ngoài dự kiến nếu quỹ dự phòng không đủ bù đắp thì phải bù đắp bằng nguồn vốn tự có.
Để đảm bảo an toàn cho hoạt động Ngân hàng và dự phòng đầy đủ cho các rủi ro tín dụng, thị trường, tác nghiệp, hiệp ước Basel II quy định: Vốn tự có của Ngân hàng tối thiểu phải đạt 8% tổng tài sản có rủi ro. Trong đó, tổng tài sản có rủi ro tín dụng được tính toán theo phương pháp tiêu chuẩn hóa hoặc phương pháp tiếp cận dựa trên xếp hạng nội bộ.