TTCK là một loại thị trường đặc biệt, một sản phẩm cao cấp của nền kinh tế thị trường. Tính phức tạp của TTCK được thể hiện ở cấu trúc và các hoạt động giao dịch trên thị trường. Vì vậy, TTCK đòi hỏi một trình độ tổ chức cao, có sự quản lý và giám sát chặt chẽ trên cơ sở một hệ thống pháp lý hoàn chỉnh và đồng bộ. CTCK là một chủ thể quan trọng trên thị trường chứng khoán, thực hiện các nghiệp vụ chủ yếu của TTCK.
Sự giám sát chặt chẽ của các cơ quan quản lý và các chủ thể khác đối với CTCK là rất cần thiết, lý do là:
Thứ nhất, CTCK là một trung gian tài chính trên TTCK, nơi diễn ra các hoạt động phát hành, giao dịch mua bán một loại hàng hóa đặc biệt, đó là các loại chứng khoán. CTCK thực hiện các nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán và lưu ký chứng khoán; góp phần hỗ trợ cho hoạt động của TTCK. Khi tiến hành giao dịch mua chứng khoán, nhà đầu tư đã giao phó tiền của mình cho nhà phát hành, nhà tư vấn và môi giới. Nhưng không phải giao dịch
nào của nhà đầu tư cũng thuận lợi và sinh lời, một phần vì thông tin bất cân xứng, độ chính xác của những thông tin do người phát hành, người môi giới cung cấp cho nhà đầu tư không đảm bảo, dễ dẫn đến các hành vi thao túng, gian lận trên thị trường. Do vậy, cần thiết có sự quản lý, giám sát của Nhà nước nhằm đảm bảo tính hiệu quả, công bằng và minh bạch trong giao dịch chứng khoán, đảm bảo quyền và lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư.
Thứ hai, bản thân các CTCK tiềm ẩn nhiều rủi ro trong hoạt động kinh doanh dẫn tới việc có thể mất khả năng, hay phá sản. Với tư cách vừa là nhà kinh doanh chứng khoán, vừa là nhà phát hành chứng khoán, trường hợp CTCK phá sản sẽ gây tổn hại đến lợi ích của các nhà đầu tư, cổ đông và các bên liên quan. Đặc biệt, nếu CTCK đó niêm yết trên TTCK sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến sự phát triển của thị trường. Do đó, đòi hỏi cần phải có cơ quan quản lý, giám sát CTCK nhằm đảm bảo sự phát triển ổn định và bền vững của TTCK.
Thứ ba, mối quan hệ giữa các tổ chức tài chính ngày càng phức tạp khi thị trường tài chính ngày càng phát triển. Cùng với đó là các sản phẩm tài chính ngày càng đa dạng, liên kết với nhiều lĩnh vực khác nhau. Nếu các chủ thể tham gia thị trường không theo kịp tốc độ phát triển sản phẩm mới; không tìm hiểu, biết rõ các sản phẩm thì dễ bị nhiều tổn thất lớn. Vì vậy, quản lý và giám sát hoạt động của các CTCK nhằm hạn chế hành vi gian lận, trục lợi nhằm đảm bảo lành mạnh cho hệ thống tài chính. Ngoài ra, việc quản lý, giám sát hiệu quả cũng hạn chế, phòng tránh những đổ vỡ hệ thống xuất phát từ các CTCK.