1.3.2.1. Tiêu chí về khả năng giám sát và phát hiện những bất ổn về sức khỏe tài chính và rủi ro hoạt động của các định chế tài chính
Hệ thống giám sát các CTCK chỉ có thể được coi là có hiệu lực nếu như hệ thống đó có khả năng chẩn đoán chính xác sức khỏe của các tổ chức kinh doanh chứng khoán; cảnh báo kịp thời khi nhận thấy những rủi ro tiềm tàng của hệ thống thị trường tài chính và ngăn chặn thành công những dấu hiệu của khủng hoảng.
1.3.2.2. Tiêu chí về khả năng phản ứng nhanh của hệ thống giám sát các công ty chứng khoán
lý vi phạm, hành vi lạm dụng thị trường chứng khoán mà phải hướng tới mục tiêu đưa ra những phản hồi chính sách kịp thời và phù hợp trước những biến cố của thị trường. Một hệ thống giám sát có hiệu lực phải là một hệ thống thường xuyên đưa ra
được những khuyến nghị về mặt chính sách trong quản lý thị trường tài chính để cơ
quan quản lý có thể kịp thời đưa ra biện pháp điều chỉnh hoặc can thiệp phù hợp.
1.3.2.3. Tiêu chí về khả năng cảnh báo sớm rủi ro hệ thống
Hệ thống giám sát các CTCK có hiệu lực còn phải có khả năng cảnh báo sớm những rủi ro hệ thống và phát hiện dấu hiệu khủng hoảng tài chính. Để thực hiện được chức năng này, bộ máy giám sát tài chính cần có được một hệ thống cảnh báo sớm. Từ góc độ này có thể thấy rằng việc nhận diện rủi ro hệ thống và phòng ngừa khủng hoảng không chỉ được thực hiện trong phạm vi ngành mà cần được thực hiện một cách đồng bộ và toàn diện cho tổng thể hệ thống tài chính.
* *
*
TÓM TẮT CHƯƠNG 1
Trong Chương 1, luận văn đã hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về công ty chứng khoán và hoạt động giám sát các công ty chứng khoán. Luận văn đề cập đến: khái niệm, sự cần thiết, nguyên tắc, chỉ tiêu, điều kiện thực hiện (cơ sở pháp lý, mô hình, chủ thể giám sát, thông tin, con người, cơ chế tài chính và phối hợp), và phương pháp giám sát các CTCK.
Lý luận về giám sát các CTCK ở Chương 1 là cơ sở khoa học để tiếp tục nghiên cứu thực trạng giám sát các CTCK tại Việt Nam ở Chương 2 cũng như đề ra giải pháp hoàn thiện cho vấn đề nghiên cứu ở Chương 3.
CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG GIÁM SÁT CÁC CÔNG TY CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM