Để kiểm soát rủi ro thanh khoản, bất kỳ một ngân hàng thương mại nào cũng phải xây dựng chiến lược quản trị thanh khoản, các ngân hàng có thể sử dụng các chiến lược sau đây:
- Tạo ra nguồn cung cấp thanh khoản từ bên trong (dựa vào tài sản Có); hoặc
- Vay mượn từ bên ngoài (dựa vào tài sản Nợ) để đáp ứng nhu cầu thanh khoản;
- Phối hợp cân bằng ở hai hướng trên.
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Có:
Khi thực hiện chiến lược này, ngân hàng chỉ cho vay ngắn hạn hoặc nắm giữ những tài sản có tính thanh khoản cao, chủ yếu là tiền mặt và các chứng khoán ngắn hạn. Trong trường hợp nhu cầu thanh khoản phát sinh, ngân hàng có thể thu hồi các khoản cho vay hoặc bán nợ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, bán các tài sản dự trữ để lấy tiền cho đến khi tất cả nhu cầu thanh khoản được đáp ứng đầy đủ. Chiến lược quản trị thanh khoản theo hướng này được gọi là sự chuyển hóa tài sản, bởi vì ngân hàng tăng nguồn cung cấp thanh khoản bằng cách chuyển đổi các tài sản phi tiền mặt thành tiền mặt.
Ưu điểm của chiến lược này là ngân hàng hoàn toàn chủ động trong việc tự đáp ứng nhu cầu thanh khoản cho mình mà không bị lệ thuộc vào các chủ thể khác. Tuy nhiên chiến lược này cũng có những nhược điểm sau:
- Mất chi phí cơ hội khi bán tài sản, bởi một khi bán tài sản tức là ngân hàng mất đi thu nhập mà các tài sản này tạo ra cũng như các nguồn lợi đầu tư mà nó mang lại;
- Tốn kém chi phí giao dịch như hoa hồng trả cho người môi giới, chi phí thực hiện giao dịch để bán được tài sản..
- Tổn thất về giá: Xảy ra khi các tài sản đem bán trên thị trường có giá bán giảm so với giá gốc ban đầu, hoặc bị người mua bị ép giá do phải gấp rút bán để đáp ứng cho nhu cầu thanh khoản.
- Ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng: Do Ngân hàng phải đầu tư nhiều vào các tài sản có tính thanh khoản cao, lại là các tài sản có khả năng sinh lợi thấp.
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Nợ (đi vay):
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Nợ là chiến lược quản trị thanh khoản phổ biến được các ngân hàng lớn sử dụng vào những năm 60 và 70 của thế kỷ trước. Trong chiến lược này, nhu cầu thanh khoản được đáp ứng bằng cách vay mượn trên thị trường tiền tệ. Việc vay mượn chủ yếu là để đáp ứng nhu cầu thanh toán tức thời và chỉ thực hiện khi có nhu cầu thanh khoản phát sinh.
Nguồn vay mượn thanh khoản yếu đối với một ngân hàng bao gồm: vay qua đêm, vay ngân hàng trung ương, bán các hợp đồng mua lại, phát hành chứng chỉ tiền gửi có thể chuyển nhượng mệnh giá lớn…
Hạn chế của chiến lược này là ngân hàng bị phụ thuộc vào thị trường cho vay khi đáp ứng nhu cầu thanh khoản (nhưng đồng thời cũng đem lại lợi nhuận cao nhất) do sự biến động về khả năng cho vay và lãi suất trên thị trường tiền tệ.
Hơn nữa, một ngân hàng vay mượn quá nhiều thường bị đánh giá là có khó khăn về tài chính, khi thông tin này lan rộng ra, những khách hàng gửi tiền sẽ rút vốn hàng loạt hoặc phải huy động vốn với chi phí cao gấp nhiều lần. Cùng lúc đó, các định chế tài chính khác, để tránh rủi ro có thể sẽ gặp phải, sẽ thận trọng, dè dặt hơn trong việc tài trợ vốn cho ngân hàng này để giải quyết khó khăn về thanh khoản.
Chiến lược cân đối giữa tài sản Có và tài sản Nợ (Quản trị thanh khoản cân bằng)
Chiến lược quản trị thanh khoản dựa vào tài sản Có và dựa vào tài sản Nợ đều có ưu điểm và nhược điểm nhất định. Do đó, phần lớn các Ngân hàng thường sử dụng chiến lược dung hòa và kết hợp cả hai chiến lược trên để tạo ra chiến lược quản trị thanh khoản cân bằng.
Định hướng của chiến lược này là: các nhu cầu thanh khoản thường xuyên, hàng ngày sẽ được đáp ứng bằng tài sản dự trữ tiền mặt, chứng khoán khả mại, tiền
gửi tại các ngân hàng khác. Bên cạnh đó, các nhu cầu thanh khoản không thường xuyên nhưng có thể dự đoán trước như nhu cầu thanh khoản theo thời vụ, chu kỳ, xu hướng...sẽ được đáp ứng bằng các thỏa thuận trước về hạn mức tín dụng từ các ngân hàng đại lý hoặc nhà cung ứng vốn khác; các nhu cầu thanh khoản đột xuất không thể dự báo được đáp ứng từ việc vay mượn trên thị trường tiền tệ; các nhu cầu thanh khoản dài hạn được hoạch định nguồn và tài trợ là các khoản vay ngắn và trung hạn, chứng khoán có thể chuyển hóa thành tiền.