c, Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí:
1.3.3.2 Tiến hành phân tích
Đây là giai đoạn triển khai, thực hiện các công việc đã ghi trong kế hoạch Tiến hành phân tích bao gồm các công việc cụ thể sau:
Sưu tầm tài liệu và sử dụng số liệu:
Để thực hiện phân tích tình hình tài chính của một doanh nghiệp nói chung và của công ty chứng khoán nói riêng, cần sưu tầm tài liệu hay các thông tin cần thiết cho quá trình phân tích. Đây chính là nguyên liệu, là yếu tố đầu vào của quá trình phân tích và có ảnh hưởng rất lớn đến kết quả phân tích. Để có thể phân tích tình hình tài chính công ty chứng khoán trên nhiều góc độ khách nhau cần có nguồn thông tin, tài liệu đầy đủ và tin cậy nhất. Thông thường tài liệu dung vào phân tích bao gồm:
Hệ thống báo cáo tài chính và báo cáo kế toán quản trị
Báo cáo tài chính được sử dụng như nguồn dữ liệu chính khi phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nói chung và phân tích tình hình tài chính của công ty chứng khoán nói riêng. Theo chế độ kế toán hiện hành, hệ thống báo cáo tài chính gồm bốn báo cáo: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài chính.
Báo cáo kế toán quản trị cũng cung cấp nhiều thông tin quan trọng cho phân tích tài chính. Bởi lẽ báo cáo kế toán quản trị cung cấp các thông tin chi tiết cho việc quản trị doanh nghiệp, các thông tin này phản ánh sâu sắc bản chất tài chính của doanh nghiệp. Báo cáo kế toán quản trị trong công ty chứng khoán có thể báo cáo về tình hình tăng giảm tài sản cố định, về tình hình các khoản đầu tư, báo cáo chi tiết về thu nhập và chi phí,…
Kế hoạch kinh doanh là con đường mà các nhà quản trị hoạch định và đưa ra cho năm tài chính. Trong phân tích tài chính, các tài liệu kế hoạch giúp cho nhà phân tích có cơ so sánh khi đánh giá tình hình mục tiêu, nhiệm vụ mà công ty chứng khoán đặt ra.
Nguồn tài liệu khác:
Phân tích tài chính nhằm phục vụ cho những dự đoán tài chính, dự đoán kết quả tương lai của công ty trên cơ sở đó mà đưa ra các quyết định phù hợp. Như vậy, không chỉ giới hạn việc nghiên cứu những báo cáo tài chính, báo cáo kế toán quản trị, báo cáo kế hoạch mà còn tập hợp đầy đủ thông tin chung về kinh tế, tiền tệ, thuế khóa, các thông tin về ngành, các thông tin về hành lang pháp lý…
Để có những thông tin cần thiết phục vụ cho quá trình phân tích tình hình tài chính,, người làm công tác phân tích phải sưu tầm các thông tin đầy đủ thích hợp liên quan đến tình hình tài chính của công ty. Tính đầy đủ được thể hiện trên thước đo số lượng của thông tin, sự thích hợp phản ánh chất lượng thông tin.
Vì nguồn tài liệu rất đa dạng và phong phú cũng như có rất nhiều thông tin liên quan đến các lĩnh vực hoạt động của công ty chứng khoán. Do đó khi phân tích một chỉ tiêu phản ánh tình hình tài chính của công ty chứng khoán trên một khía cạnh nào đó cần phải chọn những tài liệu thực sự cần thiết, loại bỏ những thông tin không thích hợp, bởi những thông tin này có thể gây nhiễu cho quá trình phân tích và ảnh hưởng tới kết quả phân tích cũng như gây tốn kém chi phí và thời gian.
Tài liệu dùng để phân tích được cung cấp từ nhiều nguồn khác nhau, và trong quá trình tính toán, hạch toán có thể có những nhầm lẫn và sai sót. Do đó,
để đảm bảo tính đúng đắn cho kết quả phân tích, cần kiểm tra tính chính xác, hợp lý của số liệu sử dụng quá trình phân tích.
Thực hiện phân tích:
Căn cứ vào các tài liệu đã thu thập, các nhà phân tích đã tiến hành tính toán và so sánh các chỉ tiêu phân tích tương ứng theo từng nội dung phân tích, việc tính toán, so sánh các chỉ tiêu có thể thực hiện thủ công hoặc tự động trên chương trình phân tích. Sau khi có được kết quả so sánh các chỉ tiêu giữa kỳ này với kỳ gốc, hoặc giữa thực tế thực hiện với kế hoạch, các nhà phân tích đánh giá mức độ thực hiện mục tiêu cũng như những biến động của chỉ tiêu nghiên cứu qua các thời kỳ khác nhau.
Để biết được sự biến động của các chỉ tiêu do ảnh hưởng của những nhân tố nào, cần phải xác định các nhân tố ảnh hưởng và tính toán cụ thể mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu phân tích giữa kỳ này với kỳ gốc, các nhà phân tích đánh giá mức độ thực hiện chỉ tiêu cũng như những biến động của chỉ tiêu nghiên cứu qua các kỳ khác nhau.
Dựa vào phương pháp phân chia, phương pháp thay thế liên hoàn, phương pháp số chênh lệch,… các nhà phân tích tiến hành tính toán cụ thể các mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích, phân tích tính chất ảnh hưởng của các nhân tố, từ đó rút ra nhận xét kết luận về tình hình tài chính công ty chứng khoán.