Nghiên cứu về thu nhập ngoài lãi đã được thực hiện tại nhiều nước trên thế giới, tuy nhiên tại Việt Nam chủ đề nghiên cứu này còn rất ít, mà chủ yếu nghiên cứu là thu nhập từ lãi. Do đó, việc gặp những khó khăn trong quá tìrnh nghiên cứu, cũng như những hạn chế của luận án là điều không thể nào tránh khỏi.
Như đã trình bày trong phần phạm vi nghiên cứu, luận án chỉ tập trung nghiên cứu sự ảnh hưởng của các yếu tố vi mô, vĩ mô và cạnh tranh. Nhưng trên thực tế, có nhiều yếu tố tác động đến thu nhập ngoài lãi của ngân hàng cung cầu tiền tệ, giá cả, chính sách tiền tệ…Các yếu tố này chưa được đưa vào mô hình nghiên cứu đề xuất để có được một mô hình giải thích tốt nhất. Mặt khác giới hạn về số lượng mẫu là chỉ mới nghiên cứu các NHTMCP tại Việt Nam.
Và cuối cùng, dữ liệu nghiên cứu được thu thập hoàn toàn từ các BCTC sau kiểm toán được công bố. Tuy nhiên, hiện nay tại Việt Nam chưa có một cơ quan hay tổ chức nào uy tín cung cấp số liệu mang tính chất tin cậy cao để phục vụ công tác nghiên cứu. Do đó, trong một phạm vi nhất định, điều này sẽ có ảnh hưởng đến kết luận của nghiên cứu.
Hướng nghiên cứu tiếp theo có thể nghiên cứu thêm các yếu tố vi mô và vĩ mô như yếu tố công nghệ ngân hàng được đo bằng số tiền đầu tư cho công nghệ, độ mở thương mại,.... Ngoài ra, nghiên cứu có thể mở rộng thêm phạm vi và thời gian nghiên cứu đến toàn bộ các NHTM tại Việt Nam cũng như các nước trong khu vực, hoặc phạm vi rộng hơn là các nước khác trên thế giới để có các nhận định rõ hơn về các yếu tố tác động đến TNNL của các NHTM, từ đó sẽ có các khuyến nghị bao quát hơn nhằm ổn định và nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTM
KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
Trong chương 5 tác giả đã trình bày tóm lược các kết quả đạt được của nghiên cứu cũng như nhận định mức độ quan trọng của các yếu tố, từ đó đề xuất ra những kiến nghị nhằm nâng cao TNNL của các NHTMCP taị Việt Nam.
Nhóm kiến nghị được theo nhóm yếu tố chính là vi mô, vĩ mô, cạnh tranh và nhóm các biến thuộc bộ chỉ số quản trị cấp quốc gia. Trong chương này, tác giả cũng trình bày khuyến nghị đối với các nhà quản lý các NHTMCPVN theo nhóm biến vi mô và cạnh tranh, các đề xuất đối với các nhà quản lý nhà nước, điều hành các NHTMCPVN theo nhóm các yếu tố vĩ mô và cạnh tranh. Phần cuối chương tác giả cũng nêu lên các hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo.
KẾT LUẬN CHUNG
Hệ thống ngân hàng được xem là một kênh quan trọng của nền kinh tế quốc gia, hoạt động của hệ thống ngân hàng an toàn, hiệu quả thì mới thúc đẩy kinh tế phát triển. Do đó, với việc “Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến thu nhập ngoài lãi của các ngân hàng thương mại Việt Nam” tác giả đã phân tình thực trạng thu nhập và TNNL của các NHTMCPVN, tác giả đã đi sâu phân tích các thành phần cấu tạo nên TNNL của các NHTMCPVN giai đoạn 2010 – 2017.
Cũng trong nghiên cứu này, thông qua phương pháp nghiên cứu định lượng bằng các mô hình hồi quy OLS, FEM, REM, FGLS, GMM và LASSO với mẫu nghiên cứu từ 27 NHTMCP tại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2017; tác giả đã tìm ra 11 yếu tố có tác động đến TNNL của các NHTMCPVN theo 3 nhóm yếu tố vi mô, vĩ mô và cạnh tranh. Nghiên cứu cũng đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhóm yếu tố này đến thu nhập ngoài lãi. Trên cơ sở nghiên cứu thực trạng và kết quả nghiên cứu định lượng tìm được, tác giả đã đề xuất những khuyến nghị nhằm gia tăng TNNL của các NHTMCPVN.
Tuy nhiên, trong quá trình nghiên cứu bài nghiên cứu không thể tránh khỏi những thiếu sót, tác giả rất mong nhận được những ý kiến đóng góp của quý Thầy Cô, các anh/chị để luận án của tác giả được hoàn thiện hơn.
Abedifar, P., Molyneux, P., & Tarazi, A. 2014, 'Non-interest income activities and bank lending'.
Acemoglu, D., Johnson, S., & Robinson, J. A. 2001, 'The colonial origins of comparative development: An empirical investigation', American economic review, vol. 91,
no.5, pp. 1369-1401.
Agoraki, M.-E. K., Delis, M. D., & Pasiouras, F. 2011, 'Regulations, competition and bank risk-taking in transition countries', Journal of Financial Stability, vol. 7,
no.1, pp. 38-48.
Al-Horani, A. 2010, 'Testing the relationship between abnormal returns and non-interest earnings: The case of Jordanian commercial banks', International Research
Journal of Finance and Economics, vol. 55, no.1, pp. 108-117.
Amediku, J. (2012). The Impact of Income Diversification On Bank Performance: A Case Study of Zenith Bank, Cal Bank And Unibank.
Apergis, N. 2014, 'The long-term role of non-traditional banking in profitability and risk profiles: Evidence from a panel of US banking institutions', Journal of
International Money and Finance, vol. 45, pp. 61-73.
Ariss, R. T. 2010, 'On the implications of market power in banking: Evidence from developing countries', Journal of Banking & Finance, vol. 34, no.4, pp. 765-775. Arora, S., & Kaur, S. 2009, 'Internal determinants for diversification in banks in India an empirical analysis', International Research Journal of Finance and Economics,
vol. 24, pp. 177-185.
Aslam, F., Mehmood, B., & Ali, S. 2015, 'Diversification in Banking: Is Noninterest Income the Answer for Pakistan’s Case', Science International (Lahore), vol. 27,
no.3, pp. 2791-2794.
Atellu, A. R. 2016, 'Determinants of non-interest income in Kenya’s commercial banks',
Ghanaian Journal of Economics, vol. 4, no.1, pp. 98-115.
Avramov, D., & Chordia, T. 2006, 'Asset pricing models and financial market anomalies',
The Review of Financial Studies, vol. 19, no.3, pp. 1001-1040.
Baele, L., De Jonghe, O., & Vander Vennet, R. 2007, 'Does the stock market value bank diversification?', Journal of Banking & Finance, vol. 31, no.7, pp. 1999-2023. Bailey-Tapper, S. A. 2010, 'Non-interest Income, Financial Performance & the
Macroeconomy: Evidence on Jamaican Panel Data', Bank of Jamaica (BOJ) Working Paper.
Bain, J. S. (1956). Barriers to new competition: their character and consequences in manufacturing industries (Vol. 329): Harvard University Press Cambridge, MA. Baltagi, B. H. (2001). A companion to theoretical econometrics: Wiley Online Library. Báo cáo Phát triển Việt Nam - Các Thể chế Hiện Đại. 2010, 'Báo cáo chung của các nhà
tài trợ tại Hội nghị Nhóm các nhà Tư vấn tài trợ cho Việt Nam'.
Baral, K. J. 2005, 'Health check-up of commercial banks in the framework of CAMEL: A case study of joint venture banks in Nepal', Journal of Nepalese Business Studies,
vol. 2, no.1, pp. 41-55.
Barney, J. 1991, 'Firm resources and sustained competitive advantage', Journal of management, vol. 17, no.1, pp. 99-120.
Beck, T. (2008). Bank competition and financial stability: friends or foes? : The World Bank.
Beck, T., De Jonghe, O., & Schepens, G. 2013, 'Bank competition and stability: Cross- country heterogeneity', Journal of Financial Intermediation, vol. 22, no.2, pp.
Ben Naceur, S., & Goaied, M. 2008, 'The determinants of commercial bank interest margin and profitability: evidence from Tunisia', Frontiers in Finance and
Economics, vol. 5, no.1, pp. 106-130.
Berger, A. 2009, 'LF KLAPPER a R. TURK-ARISS', Bank Competition and Financial Stability, pp. 99-118.
Berger, A. N., & Hannan, T. H. 1998, 'The efficiency cost of market power in the banking industry: A test of the “quiet life” and related hypotheses', Review of
Economics and Statistics, vol. 80, no.3, pp. 454-465.
Berger, A. N., & Humphrey, D. B. 1991, 'The dominance of inefficiencies over scale and product mix economies in banking', Journal of Monetary Economics, vol. 28,
no.1, pp. 117-148.
Bertrand, M., Duflo, E., & Mullainathan, S. 2004, 'How much should we trust differences-in-differences estimates?', The Quarterly Journal of Economics, vol.
119, no.1, pp. 249-275.
Block, C. A., Cooper, C. S., & Hawtrey, C. E. 2003, 'Long-term efficacy of periurethral collagen injection for the treatment of urinary incontinence secondary to myelomeningocele', The Journal of urology, vol. 169, no.1, pp. 327-329. Brunnermeier, M. K., Dong, G. N., & Palia, D. (2012). Banks’ non-interest income and
systemic risk. Paper presented at the AFA 2012 Chicago Meetings Paper. Brunnermeier, M. K., & Sannikov, Y. 2014, 'A macroeconomic model with a financial
sector', American economic review, vol. 104, no.2, pp. 379-421.
Busch, R., & Kick, T. K. 2009, 'Income diversification in the German banking industry'. Carbo-Valverde, S., Rodriguez-Fernandez, F., & Udell, G. F. 2009, 'Bank market power
and SME financing constraints', Review of Finance, vol. 13, no.2, pp. 309-340. Casu, B., & Girardone, C. 2009, 'Testing the relationship between competition and
efficiency in banking: A panel data analysis', Economics Letters, vol. 105, no.1, pp. 134-137.
Conner, A., Abernethy, D., & Falloon, P. G. 1992, 'Importance of in vitro storage root development for the successful transfer of micropropagated asparagus plants to greenhouse conditions', New Zealand journal of crop and horticultural science,
vol. 20, no.4, pp. 477-481.
Craigwell, R., & Maxwell, C. 2006, 'Non-interest income and financial performance at commercial banks in Barbados', Savings and Development, pp. 309-328. Châu Quốc An. 2017, 'Lý thuyết thể chế theo trường phái kinh tế học Tân thể chế và đổi
mới thể chế kinh tế Việt Nam', Tạp chí Phát triển khoa học & Công nghệ: Chuyên san kinh tế - Luật và Quản lý, vol. Tập 1,Q5.
Chiorazzo, V., Milani, C., & Salvini, F. 2008, 'Income diversification and bank performance: Evidence from Italian banks', Journal of Financial Services
Research, vol. 33, no.3, pp. 181-203.
Chortareas, G. E., Garza-García, J. G., & Girardone, C. 2012, 'Competition, efficiency and interest rate margins in Latin American banking', International Review of
Financial Analysis, vol. 24, pp. 93-103.
Daley, J., & Matthews, K. 2009, 'Out of many, dominance by a few? Market power in the Jamaican banking sector'.
Damankah, B. S., Anku-Tsede, O., & Amankwaa, A. 2014, 'Analysis of non-interest income of commercial banks in Ghana', International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, vol. 4, no.4, pp. 263-
Davis, E. P., & Tuori, K. 2000a, 'The changing structure of banks' income-an empirical investigation'.
Davis, E. P., & Tuori, K. 2000b, 'The changing structure of banks' income-an empirical investigation', Brunel University, Department of Economics and finance. Working
Paper, pp. 16-10.
Delis, M. D., & Tsionas, E. G. 2009, 'The joint estimation of bank-level market power and efficiency', Journal of Banking & Finance, vol. 33, no.10, pp. 1842-1850. DeYoung, R., Hunter, W. C., & Udell, G. F. 2004, 'The past, present, and probable future
for community banks', Journal of Financial Services Research, vol. 25, no.2-3, pp. 85-133.
DeYoung, R., & Rice, T. 2004, 'Noninterest income and financial performance at US commercial banks', Financial Review, vol. 39, no.1, pp. 101-127.
DeYoung, R., & Roland, K. P. 2001, 'Product mix and earnings volatility at commercial banks: Evidence from a degree of total leverage model', Journal of Financial
Intermediation, vol. 10, no.1, pp. 54-84.
Du, Z.-Z., & Hancock, J. 1991, 'The effect of non-singular stresses on crack-tip constraint', Journal of the Mechanics and Physics of Solids, vol. 39, no.4, pp. 555-
567.
Đặng Hữu Mẫn, & Hoàng Dương Việt Anh. 2014, 'Nghiên cứu các yếu tố kinh tế và thể chế ảnh hưởng đến hoạt động của hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam', Tạp
chí Kinh tế và Phát triển, vol. 209, pp. 82-94.
Đoàn Anh Tuấn. 2018, ' Tác động của bất định chính trị đến hiệu quả của ngân hàng thương mại tại các nền kinh tế mới nổi', Tạp chí khoa học đại học Đà Lạt, vol. Tập
8, Số 1S, pp. 103–117.
Ekadah, J. W., & Kiweu, J. M. 2012, 'Effect of board gender diversity on the performance of commercial banks in Kenya'.
Engle, R. F., Moshirian, F., Sahgal, S., & Zhang, B. 2014, 'Banks non-interest income and global financial stability', CIFR Paper, no.015.
Evanoff, D. D., & Israilevich, P. R. 1991, 'Productive efficiency in banking', Economic Perspectives, vol. 15, no.4, pp. 11-32.
Fischer, S. 1993, 'The role of macroeconomic factors in growth', Journal of Monetary Economics, vol. 32, no.3, pp. 485-512.
Fonseca, A. R., & González, F. 2010, 'How bank capital buffers vary across countries: The influence of cost of deposits, market power and bank regulation', Journal of
Banking & Finance, vol. 34, no.4, pp. 892-902.
Fu, X. M., Lin, Y. R., & Molyneux, P. 2014, 'Bank competition and financial stability in Asia Pacific', Journal of Banking & Finance, vol. 38, pp. 64-77.
Gujarati, D., & Porter, D. C. 2004, 'Basic Econometrics, 2004', Editura McGraw-Hill, pp. 858.
Gischer, H., & Juttner, D. J. 2003, 'Global competition, fee income and interest rate margins of banks', Kredit und Kapital, vol. 36, no.3, pp. 368-394.
Hahm, J.-H. 2008, 'Determinants and consequences of non-interest income diversification of commercial banks in OECD countries', East Asian Economic Review, vol. 12,
no.1, pp. 3-31.
Hakimi, A., Hamdi, H., & Djelassi, M. 2012, 'Modelling non-interest income at Tunisian banks'.
Hamdi, H., Hakimi, A., & Zaghdoudi, K. 2017, 'Diversification, bank performance and risk: have Tunisian banks adopted the new business model?', Financial
innovation, vol. 3, no.1, pp. 22.
Hansen, B. E. 1999, 'Threshold effects in non-dynamic panels: Estimation, testing, and inference', Journal of Econometrics, vol. 93, no.2, pp. 345-368.
Hansen, C. B. 2007, 'Generalized least squares inference in panel and multilevel models with serial correlation and fixed effects', Journal of Econometrics, vol. 140, no.2,
pp. 670-694.
Hoàng Ngọc Tiến, & Võ Thị Hiền. 2010, 'Trao đổi về phương pháp tính tỷ lệ thu nhập ngoài tín dụng của ngân hàng thương mại', Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, vol. 48,
pp. 36-39.
Hoechle, D. 2007, 'Robust standard errors for panel regressions with cross-sectional dependence', The stata journal, vol. 7, no.3, pp. 281-312.
Holbrook, T. L., Galarneau, M. R., Dye, J. L., Quinn, K., & Dougherty, A. L. 2010, 'Morphine use after combat injury in Iraq and post-traumatic stress disorder', New
England Journal of Medicine, vol. 362, no.2, pp. 110-117.
Hồ Thị Hồng Minh, & Nguyễn Thị Cành. 2014, 'Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam', Tạp chí
Công nghệ Ngân hàng, vol. 106+107 (tháng 01+02/2015),, pp. 13-24. Huang, L.-W., & Chen, Y.-K. 2006, 'Does bank performance benefit from non-traditional
activities? A case of non-interest incomes in Taiwan Commercial Banks', Asian journal of management and humanity sciences, vol. 1, no.3, pp. 359-378. Isik, I., & Hassan, M. K. 2003, 'Efficiency, ownership and market structure, corporate
control and governance in the Turkish banking industry', Journal of Business Finance & Accounting, vol. 30, no.9‐10, pp. 1363-1421.
Jegadeesh, N., & Titman, S. 1993, 'Returns to buying winners and selling losers: Implications for stock market efficiency', The Journal of finance, vol. 48, no.1, pp.
65-91.
Jesus, S., & Gabriel, J. 2006, 'Credit cycles, credit risk, and prudential regulation'. Joseph, T. M., & Rajendran, J. 1992, 'The Resource-Based view within the conversation
of strategic management', Strategic management journal, vol. 13, no.5, pp. 363- 380.
Kasman, A., & Carvallo, O. 2014, 'Financial stability, competition and efficiency in Latin American and Caribbean banking', Journal of Applied Economics, vol. 17, no.2,
pp. 301-324.
Kasper, W., & Streit, M. E. 1999, 'Institutional economics', Books.
Kaufmann, D., Kraay, A., & Mastruzzi, M. (2003). Governance matters III: Governance indicators for 1996–2002: The World Bank.
Kaufmann, D., Kraay, A., & Mastruzzi, M. 2011, 'The worldwide governance indicators: methodology and analytical issues', Hague Journal on the Rule of Law, vol. 3,
no.2, pp. 220-246.
Keeton, K., Mehra, P., & Wilkes, J. 2010, 'Do you know your IQ?: A research agenda for information quality in systems', ACM SIGMETRICS Performance Evaluation
Review, vol. 37, no.3, pp. 26-31.
Kenya, B. I., & Wang’Ondu, A. N. 2017, 'FACTORS INFLUENCING NON-INTEREST INCOME IN COMMERCIAL'.
Koetter, M., Kolari, J. W., & Spierdijk, L. 2012, 'Enjoying the quiet life under deregulation? Evidence from adjusted Lerner indices for US banks', Review of
Economics and Statistics, vol. 94, no.2, pp. 462-480.
Köhler, M. 2014, 'Does non-interest income make banks more risky? Retail-versus investment-oriented banks', Review of Financial Economics, vol. 23, no.4, pp.
182-193.
Kouser, R., Aamir, M., Mehvish, H., & Azeem, M. 2011, 'CAMEL analysis for Islamic and conventional banks: Comparative study from Pakistan', Economics and
Finance Review, vol. 1, no.10, pp. 55-64. Lasswell, H. D. (2017). Power and personality: Routledge.
Lee, C.-C., Yang, S.-J., & Chang, C.-H. 2014, 'Non-interest income, profitability, and risk in banking industry: A cross-country analysis', The North American Journal
of Economics and Finance, vol. 27, pp. 48-67.
Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A. 2008a, 'Bank income structure and risk: An empirical analysis of European banks', Journal of Banking & Finance, vol. 32,
no.8, pp. 1452-1467.
Lepetit, L., Nys, E., Rous, P., & Tarazi, A. 2008b, 'The expansion of services in European banking: Implications for loan pricing and interest margins', Journal of