1.3.2.1. Khái niệm chất lượng thẩm định tài chính dự án
Chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay là một khái niệm trừu tượng và phụ thuộc vào góc độ đánh giá cũng như mục tiêu của từng chủ thể liên quan đến dự án. Tuy vậy, trong phạm vi luận văn này, tác giả chỉ đề cập đến chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt động cho vay dưới góc độ là nhà tài trợ (tức các NHTM).
Theo đó, chất lượng thẩm định tài chính dự án là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh mức độ chính xác, khoa học của nội dung và kết quả thẩm định trong điều kiện thời gian ngắn nhất và chi phí thẩm định thấp nhất, từ đó là cơ sở để ngân hàng lựa chọn được những dự án có tính khả thi, hiệu quả tài chính cao, khả năng hoàn trả vốn và lãi đúng hạn, giảm thiểu rủi ro trong hoạt động cho vay của ngân hàng, đem lại sự hài lòng cho khách hàng.
1.3.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án
Chất lượng thẩm định tài chính dự án được đánh giá thông qua các chỉ tiêu sau: nội dung thẩm định, thời gian thẩm định, chi phí thẩm định, chất lượng tín dụng và hiệu quả hoạt động cho vay theo dự án.
V Nội dung thẩm định
Nội dung thẩm định đầy đủ, khoa học, đảm bảo tính thuyết phục, chính xác trong tính toán các chỉ tiêu tài chính sẽ là căn cứ cho thấy chất lượng thẩm định tài
22
chính dự án là tương đối tốt. Vì vậy, nội dung thẩm định là một trong những chỉ tiêu giúp đánh giá chất lượng thẩm định tài chính của ngân hàng. Nội dung thẩm định tài chính dự án được cho là đầy đủ, khoa học khi đáp ứng các tiêu chí sau:
- Tính chính xác, đầy đủ trong thẩm định vốn đầu tư, đảm bảo tính toán đúng lượng vốn đầu tư cần thiết, tránh cao quá hay thấp quá. Neu cao quá sẽ gây lãng phí vốn của ngân hàng còn nếu thấp quá thì ảnh hưởng tới khả năng hoạt động của dự án và khả năng trả nợ vốn vay của dự án.
- Tính khả thi trong phương thức huy động vốn.
- Tính hợp lý, đầy đủ trong ước lượng các giả định về yếu tố đầu vào, đầu ra của dự án.
- Tính thuyết phục trong xác định tỷ lệ lãi suất chiết khấu của dự án. - Có dự tính đến yếu tố lạm phát hay không?
- Tính chính xác, khoa học trong việc lựa chọn và tính toán các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính và khả năng trả nợ của dự án.
- Việc đánh giá, đo lường các rủi ro có thể xảy ra của dự án có được thực hiện không? Có hợp lý không?
V Thời gian thẩm định
Thời gian thẩm định cũng là một trong những chỉ tiêu để đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án của ngân hàng. Khi khách hàng trình hồ sơ vay vốn thì họ luôn muốn nhanh chóng biết có được tài trợ hay không để có thể triển khai dự án theo đúng tiến độ và đi tìm nguồn tài trợ khác khi bị từ chối. Còn về phía ngân hàng, nếu kéo dài thời gian thẩm định cũng sẽ khiến chi phí thẩm định tăng cao, có khả năng bị mất khách hàng và chi phí cơ hội cho việc có thể thực hiện thẩm định được thêm nhiều dự án khác để triển khai cho vay nhằm thu lời. Chính vì lý do này mà mỗi ngân hàng đều có quy định về thời gian thẩm định cụ thể theo nguyên tắc hiệu quả thẩm định cao nhất trong thời gian ngắn nhất. Nếu thời gian thẩm định được rút ngắn nhưng vẫn đảm bảo đúng quy trình và đầy đủ các nội dung thẩm định thì có thể đánh giá chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án của ngân hàng là tương đối tốt.
23
S Chi phí thẩm định
Chất lượng thẩm định tài chính dự án còn được đánh giá qua chi phí thẩm định. Neu chi phí thẩm định tiết kiệm mà vẫn đảm bảo công tác thẩm định được tiến hành đầy đủ các nội dung và cho kết quả chính xác, khách quan sẽ là căn cứ cho thấy chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án của ngân hàng là khá tốt.
S Chất lượng tín dụng và hiệu quả của hoạt động cho vay theo dự án
Đối với những dự án được ngân hàng chấp thuận tài trợ thì chất lượng tín dụng và hiệu quả hoạt động cho vay theo dự án là 2 tiêu chí căn bản thể hiện chất lượng thẩm định tài chính dự án của ngân hàng. Chất lượng thẩm định thể hiện qua:
- Thu nhập từ hoạt động cho vay theo dự án
- Tỷ lệ nợ quá hạn / Tổng dư nợ cho vay theo dự án - Tỷ lệ nợ xấu / Tổng dự nợ cho vay theo dự án - Tỷ lệ các dự án không trả nợ đúng hạn
- Dư nợ gốc hạch toán ngoại bảng và dư lãi treo của các khoản cho vay theo dự án của ngân hàng
- Số dự án bị ngân hàng từ chối tài trợ nhưng chủ đầu tư vẫn triển khai thực hiện có hiệu quả.
Rõ ràng nếu thu nhập từ hoạt động cho vay theo dự án của ngân hàng ngày càng tăng lên và đóng góp tỷ trọng lớn trong tổng thu nhập của ngân hàng thì điều này cho thấy chất lượng công tác thẩm định tài chính dự án của ngân hàng là khá tốt. Bên cạnh đó, ngoài việc căn cứ vào thu nhập từ hoạt động cho vay theo dự án thì cần phải chú ý tới tỷ lệ nợ quá hạn, nợ xấu, tỷ lệ các dự án không trả đúng hạn, dư nợ gốc hạch toán ngoài bảng và lãi treo của các khoản cho vay theo dự án. Nếu các khoản này cao mà không được điều chỉnh giảm là dấu hiệu của công tác thẩm định còn chưa được tốt, kết quả thẩm định không chính xác. Tuy nhiên, khi đánh giá dựa vào tỷ lệ nợ xấu, nợ quá hạn, dư nợ gốc ngoài bảng... cần phải xem xét trong mối quan hệ với những yếu tố khác. Chất lượng thẩm định tài chính dự án không chỉ phụ thuộc vào công tác thẩm định mà còn bị tác động bởi các yếu tố khách quan như khủng hoảng kinh tế, thiên tai. Có những trường hợp kết quả thẩm định tài
24
chính dự án cho có tính khả thi, hiệu quả và khả năng trả nợ vốn vay cao nhưng trong thời gian dự án đi vào hoạt động nền kinh tế thế giới bị khủng hoảng, nền kinh tế trong nước gặp nhiều khó khăn. Do đó, dự án có thể bị ngưng trệ hoặc hoạt động không hiệu quả. Điều này sẽ khiến cho chất lượng tín dụng của khoản cho vay của dự án thấp. Đây là do nhân tố khách quan mang tính bất ngờ mà trong quá trình thẩm định không thể dự tính hết được nên khi đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án cần xem xét trong bối cảnh dự án hoạt động.
Ngoài những chỉ tiêu kể trên thì ngân hàng có thể sử dụng chỉ tiêu số dự án bị từ chối tài trợ nhưng chủ đầu tư vẫn triển khai có hiệu quả để đánh giá chất lượng thẩm định tài chính dự án. Nếu số dự án như vậy cao cho thấy công tác thẩm định của ngân hàng chưa tốt khiến ngân hàng bỏ lỡ nhiều cơ hội tài trợ để thu lãi.