Như đã những phân tích nêu trên, vốn lưu động đóng vai trò quyết định trong việc quản lý dòng tiền ngắn hạn của doanh nghiệp. Vì vậy xác định được nhu cầu về vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp chủ động hơn trong quá trình thực hiện hoạt động kinh doanh. Hiện tại Tổng công ty Đông Bắc chưa áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động mà chủ yếu vẫn chỉ dựa trên kinh nghiệm, tình hình sản xuất kinh doanh của kì trước và sự đảm bảo của dòng tiền mạnh mẽ trong doanh nghiệp. Tuy nhiên, nếu Tổng công ty có tính toán cụ thể sẽ giúp cho Tổng công ty ước lượng trước được nhu cầu trong tương lai, giảm được mức chênh lệch giữa việc ước lượng và thực tế phát sinh. Từ đó doanh nghiệp sẽ chủ động động hơn trong công tác phân bổ vốn lưu động, cho vay cũng như đi vay để có thời gian chiếm dụng vốn hợp lý và thu hồi vốn một cách hiệu quả hơn.
Do đó, Tổng công ty có thể áp dụng phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động bằng tỷ lệ phần trăm trên doanh thu.
Đây là phương pháp dựa vào các yếu tố tạo thành vốn lưu động như: Tiền và các khoản tương đương tiền, các khoản phải thu ngắn hạn, hàng tồn kho, tài sản ngắn hạn khác,… với doanh thu thuần của năm 2018 để tính doanh thu và nhu cầu VLĐ cho năm 2019.
Bảng 3-1: Bảng cân đối kế toán của Tổng công ty Đông Bắc tính theo số dƣ bình quân năm 2018
ĐVT: Triệu đồng
Chỉ tiêu Tài sản Số dƣ bình
quân Chỉ tiêu Nguồn vốn Số dƣ bình
quân
A. Tài sản ngắn hạn : 3.324.422 A - Nợ phải trả 8.738.881
I. Tiền và các khoản tương
đương tiền 46.557 I. Nợ ngắn hạn 6.521.269
II. Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn 10.000 1. Phải trả người bán ngắn hạn 1.421.969
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 1.446.613 2. Người mua trả tiền trước ngắn hạn 57.834
IV. Hàng tồn kho 1.551.805 3. Thuế và các khoản nộp Nhà nước 218.196
V. Tài sản ngắn hạn khác 269.447 4. Phải trả người lao động 288.783
B. Tài sản dài hạn 6.970.553 5. Chi phí phải trả ngắn hạn 45.123
I- Các khoản phải thu dài hạn 297.993 8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn hạn 1.447
II. Tài sản cố định 3.970.170 9. Phải trả ngắn hạn khác 187.128
IV. Tài sản dở dang dài hạn 1.022.342 10. Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn 3.956.563
VI. Các khoản đầu tư tài chính
dài hạn -6.227 11. Dự phòng phải trả ngắn hạn 26.691
V.Tài sản dài hạn khác 1.686.274 12. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 317.535
II. Nợ dài hạn 2.217.612
B - Vốn chủ sở hữu 1.556.093
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 10.294.975 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 10.294.975
(Nguồn: Các chỉ tiêu tính toán của tác giả từ số liệu báo cáo tài chính năm 2018 của Tổng công ty Đông Bắc)
Bảng 3-1 là bảng tính các chỉ tiêu bảng cân đối kế toán theo số dư bình quân năm 2018. Theo báo cáo kết quả kinh doanh của Tổng công ty Đông Bắc, doanh thu thuần năm 2018 đạt được là 13.480.619 triệu đồng. Ta có bảng 3-2 tính toán tỷ lệ các khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu.
Bảng 3-2: Tỷ lệ các khoản mục có mối quan hệ chặt chẽ với doanh thu của Tổng công ty Đông Bắc năm 2018
Chỉ tiêu Tài sản doanh thu Tỷ lệ trên (%)
Chỉ tiêu Nguồn vốn Tỷ lệ trên doanh thu (%)
I. Tiền và các khoản tương đương
tiền 0,345
1. Phải trả người bán ngắn
hạn 10,548
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 10,731 2. Người mua trả tiền
trước ngắn hạn 0,429
IV. Hàng tồn kho 11,511 5. Chi phí phải trả ngắn
hạn 0,335
V. Tài sản ngắn hạn khác 1,999 9. Phải trả ngắn hạn khác 1,388
Tổng 24,587 Tổng 12,700
(Nguồn: Các chỉ tiêu tính toán của tác giả từ số liệu báo cáo tài chính năm 2018 của Tổng công ty Đông Bắc)
Từ bảng 3-2 trên cho ta thấy để tăng thêm 1 đồng doanh thu thuần cần phải tăng thêm 0,24587 đồng vốn lưu động; và 1 đồng doanh thu thuần tăng lên thì Tổng công ty chiếm dụng được 0,1270 đồng nguồn vốn. Vậy thực chất 1 đồng doanh thu tăng lên Tổng công ty cần số Vốn lưu động ròng là: 0,24587– 0,1270 = 0,11887 đồng.
Theo bảng kế hoạch doanh thu – chi phí của Tổng công ty năm 2019, doanh thu thuần dự kiến của Tổng công ty tăng lên 10% so với năm 2018.
Như vậy, nhu cầu vốn lưu động của Tổng công ty là: 13.480.619 x 1,1 x 0,11887 = 1.762.685 (triệu đồng)