2.2. Khái quát về thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh tại Tổng công ty
2.2.2.2. Tình hình nguồn vốn ngắn hạn của Tổng công ty Đông Bắc
Trong kết cấu tổng nguồn vốn, tỷ trọng nợ ngắn hạn chiếm tỷ lệ cao nhất và ngày càng tăng qua từng năm. Cụ thể, cuối năm 2016 nợ ngắn hạn là 5.681.649 triệu đồng chiếm tỷ trọng 49,99% trong tổng nguồn vốn; cuối năm 2017 nợ ngắn hạn là 6.458.787 triệu đồng chiếm tỷ trọng 60,27%; cuối năm 2018 nợ ngắn hạn là 6.583.751 triệu đồng chiếm tỷ trọng 66,68%. Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn là điều không tốt vì sẽ làm tình hình thanh toán căng thẳng, Tổng công ty không tự chủ được vốn mà bị phụ thuộc vào chủ nợ, thời gian thanh toán gấp gáp.
Tổng nguồn vốn của Tổng công ty giảm dần theo từng năm, nhưng tình hình nợ ngắn hạn lại biến đổi tăng dần theo từng năm. Cuối năm 2017 tăng 777.138 triệu đồng so với cuối năm 2016, tương đương với tỷ lệ tăng 13,68%. Cuối năm 2018 nợ ngắn hạn tăng 124.964 triệu đồng tương đương với tỷ lệ tăng 1,93%. Điều này là không tốt cho Tổng công ty khi tình hình thanh toán nợ ngắn hạn gặp khó khăn hơn, khả năng thanh toán cũng sẽ kém đi.
Trong nợ ngắn hạn, các khoản vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao nhất, cuối năm 2016, chỉ tiêu này đạt 2.803.623 triệu đồng, đến cuối năm 2017 chỉ tiêu này tăng 1.354.879 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 48,33% so với năm 2016. Cuối năm 2018 chỉ tiêu này giảm xuống còn 3.754.624 triệu đồng, tương ứng giảm 403.878 triệu đồng so với cuối năm 2017. Các khoản phải trả người bán chiếm tỷ trọng cao thứ 2 và biến động tăng giảm qua từng năm. Cuối năm 2017, chỉ tiêu này đạt 1.260.332 triệu đồng, giảm 511.897 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 28,88% so với cuối năm 2016. Cuối năm 2018, chỉ tiêu này đạt 1.583.605 triệu đồng, tăng 25,65% so với cuối năm 2017.
Bảng 2.4: Phân tích nợ ngắn hạn của Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016-2018
CHỈ TIÊU
Cuối năm 2016 Cuối năm 2017 Cuối năm 2018 Chênh lệch
CN2017-CN2016 Chênh lệch CN2018 - CN2017 Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Tuyệt đối (triệu đồng) Tƣơng đối (%) Tuyệt đối (triệu đồng) Tƣơng đối (%) A - Nợ phải trả 9.947.405 87,52 9.198.257 85,84 8.279.505 83,85 -749.147 92,47 -918.752 90,01 I. Nợ ngắn hạn 5.681.649 49,99 6.458.787 60,27 6.583.751 66,68 777.138 113,68 124.964 101,93 1. Phải trả ngƣời bán ngắn hạn 1.772.229 15,59 1.260.332 11,76 1.583.605 16,04 -511.897 71,12 323.273 125,65
2. Người mua trả tiền trước ngắn
hạn 65.570 0,58 32.718 0,31 82.950 0,84 -32.852 49,90 50.232 253,53 3. Thuế và các khoản nộp Nhà
nước 192.961 1,70 184.784 1,72 251.607 2,55 -8.177 95,76 66.824 136,16 4. Phải trả người lao động 251.999 2,22 287.128 2,68 290.438 2,94 35.130 113,94 3.310 101,15 5. Chi phí phải trả ngắn hạn 20.469 0,18 24.377 0,23 65.869 0,67 3.907 119,09 41.492 270,21 8. Doanh thu chưa thực hiện ngắn
hạn 18.247 0,16 1.781 0,02 1.113 0,01 -16.466 9,76 -668 62,50
9. Phải trả ngắn hạn khác 245.000 2,16 189.588 1,77 184.667 1,87 -55.412 77,38 -4.922 97,40
10. Vay và nợ thuê tài chính
ngắn hạn 2.803.623 24,67 4.158.502 38,81 3.754.624 38,03 1.354.879 148,33 -403.878 90,29
11. Dự phòng phải trả ngắn hạn 11.257 0,10 17.821 0,17 35.561 0,36 6.565 158,32 17.740 199,54 12. Quỹ khen thưởng, phúc lợi 300.295 2,64 301.755 2,82 333.315 3,38 1.460 100,49 31.560 110,46
II. Nợ dài hạn 4.265.756 37,53 2.739.470 25,56 1.695.754 17,17 -1.526.285 64,22 -1.043.716 61,90
B - Vốn chủ sở hữu 1.418.298 12,48 1.517.653 14,16 1.594.534 16,15 99.355 107,01 76.881 105,07
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 11.365.703 100 10.715.910 100 9.874.039 100 -649.793 94,28 -841.871 92,14
Các số liệu tại Bảng 2.4 trên cho thấy Tổng công ty Đông Bắc đã chiếm dụng vốn của các nhà cung cấp tương đối nhiều. Tổng công ty cần cải thiện hơn tình hình thanh toán để đảm bảo uy tín nhiều hơn với các nhà cung cấp và để giảm bớt căng thẳng trong thanh toán.
Bên cạnh đó, có các khoản cuối năm 2018 tăng so với năm trước đó: như người mua trả tiền trước tăng 50.232 triệu đồng, tương ứng tăng 153,53%, thuế và các khoản phải nộp tăng 66.824 triệu đồng, tương ứng tăng 36,16%. Chi phí phải trả ngắn hạn tăng 41.492 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 170,21%. Điều này do hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2018 của Tổng công ty tăng trưởng tốt hơn năm trước nên khách hàng trả trước nhiều hơn, cũng phát sinh nhiều nghĩa vụ nộp thuế với nhà nước hơn.
Vốn chủ sở hữu của Tổng công ty chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng số nguồn vốn của doanh nghiệp, tuy nhiên với sự nỗ lực cố gắng của toàn thể cán bộ công nhân viên nên trong giai đoạn năm 2016 – 2018, Tổng công ty có tăng liên tục vốn chủ sở hữu. Cuối năm 2017 so với năm trước đó vốn chủ sở hữu tăng 99.355 triệu đồng, tương đương với tỷ lệ tăng 7,01%, nhưng đến cuối năm 2018 thì mức chênh lệch này so với năm 2017 thì lại tăng với mức 76.881 triệu đồng tương ứng tỷ lệ 5,07%. Mặc dù vốn chủ sở hữu có tăng lên giữa các năm nhưng mức tăng là không nhiều và tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn của Tổng công ty Đông Bắc là thấp. Do đó Tổng công ty cần chú trọng đến cơ cấu nợ để tránh dẫn đến mất khả năng thanh toán, có thể vay các khoản vay dài hạn để bù đắp các khoản vay ngắn hạn (vay bù đắp các khoản thiếu nguồn của các tài sản hết khấu hao nhưng Tổng công ty vẫn còn đang sử dụng), vay bù đắp lại các khoản vốn tự có đã chi cho các dự án đầu tư, đẩy nhanh công tác nghiệm thu các dự án xây dựng cơ bản hoàn thành nhanh chóng đưa vào sản xuất để tạo ra sản phẩm, tích cực thu hồi công nợ nhất là các khoản phải thu khó đòi... nhằm đảm bảo khả năng thanh toán, tránh rủi ro cho Tổng công ty.