Qua bảng số liệu 2.3, có thể thấy: trong giai đoạn 2016 – 2018, tài sản ngắn hạn của Tổng công ty Đông Bắc có nhiều biến đổi. Cụ thể, cuối năm 2016 tài sản ngắn hạn của Tổng công ty là 4.475.857 triệu đồng, đến cuối năm 2017, tài sản ngắn hạn là 3.622.729 triệu đồng, giảm 853.128 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm là 19,06%, đến năm 2018 số liệu này là 3.026.116 triệu đồng, giảm 596.613 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 16,47%.
Bên cạnh đó, so sánh tỷ trọng tài sản ngắn hạn với tài sản dài hạn có thể thấy doanh nghiệp muốn tăng khả năng nắm giữ tài sản dài hạn hơn là tài sản ngắn hạn. Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tại thời điểm cuối mỗi năm lần lượt là 39,38%; 33,81%;
30,65%. Trong khi đó, tỷ trọng tài sản dài hạn của Tổng công ty tại thời điểm cuối mỗi năm lần lượt là 60,62%; 66,19%; 69,35%. Nguyên nhân của việc tăng tỷ trọng tài sản dài hạn qua các năm là do Tổng công ty đã thanh lý các tài sản cố định cũ, mua sắm thêm tài sản cố định mới. Điều này có thể làm tăng đòn bẩy tài chính của doanh nghiệp nhưng lại mất an toàn nhất định cho Tổng công ty.
Tiền và các khoản tương đương tiền: Cuối năm 2017 so với cuối năm 2016 có sự chênh lệch khá lớn, tăng là 29.108 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 137,15%. Nhưng cuối năm 2018 lại giảm, đạt 42.782 triệu đồng, giảm 7.551 triệu đồng tương ứng với tỷ lệ giảm 15%. Điều này cho thấy, Tổng công ty đã dần có những chính sách quản lý chặt chẽ tránh lãng phí vốn.
Các khoản phải thu ngắn hạn giảm qua các năm, cuối năm 2016 là 1.712.270 triệu đồng, cuối năm 2017 là 1.540.936 triệu đồng giảm 171.334 triệu đồng, tương đương giảm 10,01%. Cuối năm 2018 là 1.352.290 triệu đồng, giảm 188.646 triệu đồng, tương ứng giảm với tỷ lệ 12,24%. Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng khá cao trong kết cấu tài sản. Tỷ trọng này ở cuối mỗi năm 2016, 2017, 2018 lần lượt là 15,07%; 14,38%; 13,70%. Tỷ trọng này giảm dần qua thời gian cho thấy công ty đã tìm cách thắt chặt chính sách tín dụng cho khách hàng làm giảm các khoản vốn bị chiếm dụng.
Hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao nhất trong tài sản ngắn hạn. Cuối năm 2017 đạt 1.751.748 triệu đồng, tương ứng với tỷ trọng 16,35%, giảm 28,72% so với cuối năm 2016. Hàng tồn kho cuối năm 2018 là 1.351.862 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 13,69%, giảm 22,83%. Hàng tồn kho giảm cả về tỷ trọng lẫn giá trị cho thấy công tác tiêu thụ của Tổng công ty Đông Bắc đã được cải thiện rất nhiều qua từng năm.
Đối với một doanh nghiệp có ngành nghề chủ yếu là sản xuất kinh doanh các sản phẩm công nghiệp như Tổng công ty Đông Bắc thì tỷ trọng tài sản ngắn hạn có thể thấp hơn so với tỷ trọng tài sản dài hạn, đạt khoảng từ 30-40% để đầu tư nhiều hơn vào cơ sở vật chất để có thể đáp ứng được tốt hơn máy móc thiết bị và hệ thống dây chuyền sản xuất.
Bảng 2-3: Phân tích tài sản ngắn hạn của Tổng công ty Đông Bắc giai đoạn 2016 – 2018
CHỈ TIÊU
Cuối Năm 2016 Cuối Năm 2017 Cuối Năm 2018
Chênh lệch CN2017- CN2016 Chênh lệch CN2018 – CN2017 Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (triệu đồng) Tỷ trọng (%) Tuyệt đối (triệu đồng) Tƣơng đối (%) Tuyệt đối (triệu đồng) Tƣơng đối (%) (A) (1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) = (3)-(1) (8) = (3)/(1) (9)=(5)- (3) (7)=(5)/(3) A. Tài sản ngắn hạn : 4.475.857 39,38 3.622.729 33,81 3.026.116 30,65 -853.128 80,94 -596.613 83,53
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 21.224 0,19 50.333 0,47 42.782 0,43 29.108 237,15 -7.551 85,00
1. Tiền 21.224 0,19 50.333 0,47 42.782 0,43 29.108 237,15 -7.551 85,00
II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 10.000 0,09 10.000 0,09 10.000 0,10 0 100,00 0 100,00
1. Chứng khoán kinh doanh 10.000 0,09 10.000 0,09 10.000 0,10 0 100,00 0 100,00
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 1.712.270 15,07 1.540.936 14,38 1.352.290 13,70 -171.334 89,99 -188.646 87,76
1. Phải thu ngắn hạn của khách hàng 1.327.417 11,68 1.279.272 11,94 1.109.467 11,24 -48.145 96,37 -169.805 86,73 2. Trả trước cho người bán ngắn hạn 242.323 2,13 114.236 1,07 127.299 1,29 -128.086 47,14 13.062 111,43 6. Phải thu ngắn hạn khác 302.172 2,66 324.096 3,02 232.849 2,36 21.924 107,26 -91.247 71,85 7. Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi(*) -159.642 -1,40 -176.677 -1,65 -120.934 -1,22 -17.035 110,67 55.743 68,45
8. Tài sản thiếu chờ xử lí 0 0,00 8 0,00 3.608 0,04 8 3.600 47.443,04
IV. Hàng tồn kho 2.457.658 21,62 1.751.748 16,35 1.351.862 13,69 -705.909 71,28 -399.886 77,17
1.Hàng tồn kho 2.457.658 21,62 1.751.748 16,35 1.351.862 13,69 -705.909 71,28 -399.886 77,17
V. Tài sản ngắn hạn khác 274.704 2,42 269.712 2,52 269.181 2,73 -4.993 98,18 -530 99,80
1.Chi phí trả trước ngắn hạn 148.495 1,31 195.481 1,82 171.825 1,74 46.986 131,64 -23.657 87,90 2. Thuế GTGT được khấu trừ 124.180 1,09 70.764 0,66 93.890 0,95 -53.417 56,98 23.127 132,68 3. Thuế và các khoản phải thu nhà nước 2.029 0,02 3.467 0,03 3.466 0,04 1.438 170,85 -1 99,99
B. Tài sản dài hạn 6.889.846 60,62 7.093.182 66,19 6.847.923 69,35 203.335 102,95 -245.258 96,54
I- Các khoản phải thu dài hạn 145.583 1,28 295.850 2,76 300.137 3,04 150.266 203,22 4.288 101,45 II. Tài sản cố định 4.185.595 36,83 4.057.065 37,86 3.883.276 39,33 -128.530 96,93 -173.789 95,72 IV. Tài sản dở dang dài hạn 938.246 8,26 1.021.197 9,53 1.023.487 10,37 82.951 108,84 2.290 100,22 VI. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 47.107 0,41 14.218 0,13 -26.672 -0,27 -32.889 30,18 -40.890 -187,60 V.Tài sản dài hạn khác 1.573.316 13,84 1.704.852 15,91 1.667.695 16,89 131.537 108,36 -37.157 97,82
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 11.365.703 100,00 10.715.910 100,00 9.874.039 100,00 -649.793 94,28 -841.871 92,14
Tình hình tài chính của Tổng công ty hiện tại đang phát triển khá ổn định, cơ sở hạ tầng, máy móc thiết bị của Tổng công ty cũng đã hoàn thiện khá đồng bộ ở các đơn vị thành viên. Do đó việc Tổng công ty giữ tài sản ngắn hạn ở mức gần bằng so với tài sản dài hạn phần nào hạn chế rủi ro có thể đến với Tổng công ty trong thời điểm kinh tế có nhiều biến đổi như hiện nay.