Chương 3 HOẠT ĐỘNG GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
3.1.4.1. Lệnh giao dịch
Với nguyên tắc trung gian, khi có nhu cầu giao dịch chứng khoán, các nhà đầu tư phải sử dụng các phương tiện để truyền tải các thông tin liên quan tới nhu cầu giao dịch của mình tới người môi giới được ủy quyền. Các phương tiện đó được gọi là các lệnh giao dịch chứng khoán.
● Khái niệm lệnh giao dịch
Lệnh giao dịch chứng khoán là các chỉ thị của nhà đầu tư yêu cầu người môi giới (công ty chứng khoán, nhà môi giới độc lập) tiến hành mua, bán chứng khoán theo những điều kiện nhất định.
Lệnh giao dịch được coi như một đơn đặt hàng cố định của nhà đầu tư đối với người môi giới. Vì vậy trách nhiệm và quyền hạn của nhà đầu tư và người môi giới phải được quy định rõ và phải tôn trọng. Lệnh là một cam kết không hủy bỏ trong thời hạn của lệnh, trừ khi nhà đầu tư yêu cầu hủy bỏ và được công ty chứng khoán chấp thuận.
● Nội dung của lệnh
Để đảm bảo tính thống nhất cũng như các yêu cầu về mặt kỹ thuật giao dịch, các lệnh giao dịch phải có các nội dung cơ bản như sau:
- Tên lệnh: lệnh mua / lệnh bán / lệnh hủy / lệnh sửa. Nội dung này thường được thể hiện trên các mẫu lệnh in sẵn do các công ty chứng khoán in ấn.
- Các thông tin khách hàng (họ tên, địa chỉ, điện thoại,..) và số hiệu tài khoản giao dịch.
- Đối với lệnh bán phải ghi rõ là bán đứt (long sale) hay bán khống (short sale): ở các nước cấm nghiệp vụ bán khống thì trong lệnh không thể hiện nội dung này.
- Tên và mã ký hiệu của loại chứng khoán muốn mua hoặc bán. - Số lượng chứng khoán và mức giá yêu cầu sẵn sàng giao dịch. - Loại lệnh (lệnh thị trường, lệnh giới hạn, lệnh dừng,...)
- Ngày giờ đặt lệnh và thời gian hiệu lực của lệnh.
● Hình thứccủa lệnh
Lệnh giao dịch có thể được thực hiện theo các hình thức sau:
- Lệnh văn bản: Các CTCK thường in sẵn các mẫu phiếu lệnh như phiếu lệnh mua, phiếu lệnh bán, phiếu lệnh huỷ,...
- Lệnh bằng điện và điện tử: điện thoại, telex, internet (emails, messages).
● Các loại lệnh
► Theo hành vi giao dịch, lệnh giao dịch bao gồm:
- Lệnh bán. Là loại lệnh mà theo đó khách hàng yêu cầu nhà môi giới tiến hành bán chứng khoán cho họ theo những điều kiện nhất định.
- Lệnh mua. Là loại lệnh mà theo đó khách hàng yêu cầu nhà môi giới tiến hành mua chứng khoán cho họ theo những điều kiện nhất định.
- Lệnh huỷ bỏ. Là loại lệnh mà theo đó khách hàng yêu cầu nhà môi giới tiến hành hủy bỏ lệnh giao dịch mà họ đã đặt trước đó.
Lệnh hủy bỏ bao gồm: lệnh hủy bỏ luôn và lệnh hủy bỏ có thay thế.
- Lệnh sửa: Là lệnh do nhà đầu tư đưa vào hệ thống sửa đổi một số nội dung vào lệnh gốc đã đặt trước đó (giá, khối lượng, mua hay bán…). Lệnh sửa đổi chỉ được chấp nhận khi lệnh gốc chưa được thực hiện.
- Lệnh mở: Là loại lệnh mà nhà đầu tư yêu cầu nhà môi giới mua hoặc bán chứng khoán tại mức giá cá biệt và lệnh có giá trị thường xuyên cho đến khi bị hủy bỏ.
Mẫu phiếu lệnh của một số công ty chứng khoán
Công ty cổ phần chứng khoán …… …….. SECURITIES COMPANY
Địa chỉ… Tel… Fax…Số HL ……….. Nhận lệnh ………
Đợt KL ………
Ngày giao dịch ……….PHIẾU LỆNH BÁN / SELL ORDER
Tên khách hàng/ CUSTOMER NAME (1): Nguyễn Văn A
Tên người được ủy quyền/ AUTHORIZED PERSON (2): ……….. Số tài khoản / ACCOUNT NUMBER (3): ………
Mã chứng khoán
(Ticker)Khối lượng (Quantity)Giá / Price
(1000 VND)Kết quả giao dịch (TRANDING RESULT)Ghi chú (Note)Khối lượng (Quantity)Giá (Price)(4)(5)(6)(7)(8)(9)REE9.90060 Người giám sát Nhân viên nhận lệnh & kiểm soát Ngày /Date… tháng /month… năm/ year….
Supervisor Account Executive Khách hàng / Customer Nguyễn Văn A
BVSCCông ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt BAOVIET SECURITIES COMPANY