Chương 4 HỆ THỐNG LƯU KÝ, THANH TOÁN BÙ TRỪ VÀ THÔNG TIN CỦA TTCK
4.1.HỆ THỐNG ĐĂNG KÍ, LƯU KÍ, THANH TOÁN BÙ TRỪ CHỨNG KHOÁN
KHOÁN
KHOÁN
4.1.1.1. Khái niệm
4.1.1.1. Khái niệm
- Đăng kí chứng khoán: là việc đăng kí các thông tin về chứng khoán và quyền sở hữu chứng khoán của người nắm giữ chúng.
- Lưu kí chứng khoán: là hoạt động lưu giữ, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán: quyền nhận cổ tức, ghi chép theo dõi những thay đổi về tình hình đăng kí, lưu kí chứng khoán, quyền tham gia đại hội cổ đông...
- Lưu kí chứng khoán: là hoạt động lưu giữ, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán: quyền nhận cổ tức, ghi chép theo dõi những thay đổi về tình hình đăng kí, lưu kí chứng khoán, quyền tham gia đại hội cổ đông...
- Thanh toán: là hoạt động hoàn tất các giao dịch mua bán chứng khoán, trong đó các bên sẽ phải thực hiện nghĩa vụ của mình, bên mua phải trả tiền, bên bán giao chứng khoán.
Để thực hiện các hoạt động nêu trên, nhóm G30 (một tổ chức quốc tế của tư nhân hoạt động phi lợi nhuận, thành viên của G30 bao gồm các chuyên gia cao cấp của các ngân hàng trung ương, các ngân hàng quốc tế, các công ty chứng khoán và một số học giả) khuyến nghị cần hình thành một tổ chức lưu kí chứng khoán tập trung. Chức năng của tổ chức này là ghi chép, lưu giữ, bảo quản các chứng khoán dưới hình thức chứng chỉ hoặc phi chứng chỉ (phi vật chất) và quản lí tất cả bằng chứng về quyền sở hữu chứng khoán trong một cơ sở dữ liệu tập trung.
Tổ chức lưu kí tập trung có thể nhìn nhận như một ngân hàng chứng khoán, nơi thực hiện tất cả các chuyển khoản chứng khoán từ nhà môi giới này sang nhà môi giới khác, từ nhà môi giới đến các tổ chức đầu tư… Ngày nay, tại các TTCK phát triển, tổ chức lưu kí chứng khoán tập trung còn cung cấp thêm một loạt các dịch vụ có liên quan đến các chứng khoán nắm giữ cho các thành viên lưu kí như: bảo quản chứng chỉ vật chất, duy trì vận hành hệ thống chứng khoán ghi sổ và hệ thống thanh toán tiền được kết nối với các ngân hàng, hoặc các hệ thống bù trừ tiền khác, nhận và phân phối cổ tức, thu hộ thuế, quản lí việc vay và cho vay chứng khoán…
Ở Việt Nam, khi TTCK tập trung mới ra đời, Phòng đăng kí, lưu kí & TTBT thuộc TTGDCK TPHCM có nhiệm vụ thực hiện các chức năng này. Đến nay Trung tâm lưu kí chứng khoán (VSD) đã được thành lập thay thế cho phòng và đảm nhận cả 4 chức năng đăng kí, lưu kí, bù trừ và thanh toán chứng khoán.
Theo hệ thống này, các tài khoản chứng khoán của các thành viên lưu kí được mở tại VSD và tài khoản tiền được duy trì bởi ngân hàng Đầu tư & Phát triển Việt Nam, ngân hàng được Ủy ban chứng khoán nhà nước chỉ định thực hiện thanh toán các giao dịch chứng khoán. Các chứng khoán được chuyển giao bởi các bút toán ghi sổ, tức là ghi nợ tài