5. Kết cấu đề tài
2.3.3.2.Phân tích khả năng cân đối nhu cầu và khả năng thanh toán ngắn
ngắn hạn hay không
- Chỉ số thanh toán hiện hành đo lường mức độ hoàn thành nghĩa vụ đối với các khoản nợ ngắn hạn và dài hạn đến hạn trả. Chỉ số này của công ty năm 2011 thấp hơn năm ngoái, nó cho biết khả năng chi trả đã giảm xuống. Cụ thể là do công ty gia tăng huy động vốn ngắn hạn nhưng chưa cho thấy việc sử dụng nguồn vốn đó hiệu quả để tạo ra nhiều hơn tài sản cho công ty.
- So với chỉ số thanh toán hiện hành của ngành ở mức 1,8 lớn hơn mức 1,22 của năm 2011 cho thấy khả năng thanh toán của công ty ở mức yếu hơn so với mức trung bình ngành.
Chỉ số thanh toán nhanh: phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn cho các chủ nợ. Chỉ số này đánh giá khắt khe hơn chỉ số thanh toán hiện hành. Nó cho thấy khả năng thanh toán bằng tiền mặt và các loại tài sản khác tiền mặt mà có tính thanh khoản cao hơn hàng tồn kho, nghĩa là đáp ứng ngay tức thời các khoản nợ đến hạn trả. Chỉ số này càng cho thấy rõ hơn mức độ nghiêm trọng về khả năng thanh toán đối với công ty. Mặt khác lý do có thể là do cân đối trong chính sách tài trợ chưa hợp lý, nợ ngắn hạn và dài hạn cần phải được quan tâm nhiều hơn.
- Năm 2011 chỉ số này là 1,21 thấp hơn so với năm 2010 là 1,28 và thấp hơn mức trung bình của ngành là 1,3 đã cho thấy khả năng yếu kém trong thanh toán của EVD.
Chỉ số khả năng thanh toán tức thời, có biến động tăng giảm mạnh mẽ qua các năm. Năm 2010 tăng tới 236,86% so với 2009; năm 2011 lại giảm 41,36% so với 2010. Nó cho thấy EVD đang bị yếu về tiền mặt phụ vụ cho việc thanh toán; đây là hệ quả của chính sách bán hàng mới của EVD trong giai đoạn vừa qua.
2.3.3.2. Phân tích khả năng cân đối nhu cầu và khả năng thanh toán ngắnhạn hạn
Bảng 2.7 mô tả nhu cầu thanh toán và khả năng đáp ứng ngay trong ngắn hạn của EVD, chúng ta có thể thấy nhu cầu thanh toán lớn hơn khả năng đáp ứng rất nhiều lần cụ thể như sau:
- Năm 2009, tỷ số Các khoản có thể dùng để thanh toán ngay/ Các khoản phải thanh toán ngay là 0,06
- Năm 2010, tỷ số Các khoản có thể dùng để thanh toán ngay/ Các khoản phải thanh toán ngay là 0,21
- Năm 2011, tỷ số Các khoản có thể dùng để thanh toán ngay/ Các khoản phải thanh toán ngay là 0,12
Cho thấy EVD luôn ở trạng thái không có tiền để thanh toán; đây là tín hiệu rất xấu cho doanh nghiệp và công tác quản trị tài chính, EVD luôn tồn tại dấu hiệu mất khả năng thanh toán khi mà phần lớn vốn nằm ở khoản phải thu, hàng tồn kho.
Bảng 2.7: Cân đối nhu cầu thanh toán và khả năng thanh toán (triệu đồng)
Nhu cầu thanh toán 2009 2010 2011 Khả năng thanh toán 2009 2010 2011
Các khoản phải thanh toán ngay Các khoản có thể dùng để thanh toán ngay
Vay và nợ ngắn hạn
9.440,34 5.748,58 9.712,00 1. Tiền mặt 2.414,58 6.685,6
6
6.038,24
Phải trả người bán
27.847,12 22.769,47 36.230,79 - Tiền Việt Nam 2.414,58 6.685,6 6
6.038,24
Người mua trả tiền trước 273,99 2.153,28 787,48 - Vàng bạc, tín phiếu Thuế và các khoản phải
nộp nhà nước
767,12 832,97 1.791,12 - Ngoại tệ
Phải trả công nhân viên 0,00 0,00 0,00 2. Tiền gửi ngân hàng 0 0 0
Phải trả các đơn vị nội bộ 0,00 0,00 0,00 - Tiền Việt Nam Các khoản phải trả phải
nộp khác
0,00 0,00 0,00 - Ngoại tệ
Lãi vay ngân hàng 0,00 0,00 0,00 3. Tiền đang chuyển
- Tiền Việt Nam - Ngoại tệ Cộng: 38.328,57 31.504,30 48.521,38 Cộng: 2.414,5 8 6.685,6 6 6.038,24