- Cơ cấu (thời hạn, công cụ) Bi ến động
Giá trị giao dịch của nhà đầu tư
4.3.2.3 Cơ quan quản lý cần có đầy đủ thẩm quyền, nguồn lực và năng lực thực hiện chức năng, quyền hạn của mình (Nguyên tắc 3)
chức năng, quyền hạn của mình (Nguyên tắc 3)
UBCKNN hoạt động trực thuộc BTC nên có một số hạn chế về thẩm quyền: (i) hạn chế về
thẩm quyền ban hành chính sách một cách kịp thời để đối phó với thay đổi của thị trường; (ii) hạn chế về thẩm quyền trình dự thảo văn bản pháp luật lên Quốc hội hoặc Chính phủ để ban
hành. Những hạn chế này gây bất lợi là sẽ khiến các chủ thể thị trường thất vọng, tự thử
nghiệm những cơ chế thị trường mới trước khi những cơ chế này được chính thức cho phép
theo luật như đã đề cập.
Thẩm quyềnđiều tra và xử lý vi phạm của UBCKNN sẽ được xem xét theo các Nguyên tắc 8 và 9 dưới đây.
Nguồn tài chính
UBCKNN có 2 nguồn tài chính như sau:
(1)Ngân sách Nhà nước cung cấp khoảng 1/3 tổng thu. Nguồn tài chính này giúp trang trải những chi phí vận hành thông thường của UBCKNN với tư cách là một tổ chức hưởng ngân sách Nhà nước. Các chi phí này bao gồm: chi phí cơ sở hạ tầng, mua sắm hoặc tu bổ
tài sản cố định, phí thành viên hàng năm tham gia các tổ chức quốc tế và vốn đối ứng cho các dự án quốc tế;tài trợ cho các dự án quốc gia, tài chính cho các nhiệm vụ đặc biệt được
Chính phủ giao, chi phí bố trí nhân viên (nếu cần), chi phí đào tạo và nghiên cứu khoa
học, chi phí cho các nhiệm vụ đặc biệt khác;
(2) Nguồn thu tự túc từ phí và lệ phí chiếm khoảng 2/3 nguồn thu. Các khoản này bao gồm lệ
phí cấp phép, phí giám sát thịtrường chứng khoán, phí quản lý công ty đại chúng và các nguồn thu khác theo quy định của pháp luật; thu nhập từ hoạt động đào tạo về thịtrường chứng khoán, thu nhập từ phát hành chuyên san chứng khoán và quảng cáo, thu nhập dịch vụ công nghệ thông tin và các dịch vụ khác, các khoản tài trợ. Những nguồn thu này được sử dụng để đảm bảo: (i) lương cho các cán bộ công nhân viên của UBCKNN có hệ số 2 lần mức lương trong các tổ chức hưởng ngân sách Nhà nước khác; (ii) các khoản chi dịch vụ và mua sắm; (iii) các chuyến nghiên cứu khảo sát, đào tạo ởnước ngoài và các hoạt
38
Nguồn thu của UBCKNN không đáng ngại (vì nguồn thu từ phí và lệ phí có tiềm năng lớn) bằng cơ chế sử dụng nguồn thu. Là một tổ chức hưởng ngân sách Nhà nước, các khoản chi của UBCKNN hạn chế bởi các quy định áp dụng đối với loại hình tổ chức tương ứng, không thể vượt ngưỡng quy định. Chẳng hạn, mặc dù cán bộ công nhân viên của UBCKNN được
hưởng hệ số lương gấp 2 lần so với ở các đơn vị khác thuộc các bộ, mức lương này vẫn thấp
hơn mức lương trong ngành ởbên ngoài và không đủđể giữ chân những người giỏi.
Nguồn nhân lực
Hiện nay UBCKNN có tổng cộng 318 người, phân công theo 14 đơn vị. Tuy nhiên, số lượng cán bộ công nhân viên không đủ đáp ứng khối lượng công việc hiện nay, đặc biệt ở các Vụ
Quản lý phát hành chứng khoán (30 người), Thanh tra (23 người) và Vụ Giám sát thịtrường chứng khoán (24 người).
Mức lương tại UBCKNN cũng không đủđể cạnh tranh với các đơn vị bên ngoài thuộc ngành chứng khoán trong việc thu hút nguồn nhân lực giỏi nhất. Tuy nhiên, gần đây UBCKNN đã có một số cải tiến trong công tác phát triển nguồn nhân lực. Năm ngoái, UBCKNN khởi
xướng một cuộc thi tuyển dụng đặc biệt đối với ứng viên có bằng Thạc sĩ hoặc bằng cấp cao
hơn và có trình độ tiếng Anh cao (TOEFL hoặc IELTS). Những người vượt qua cuộc thi đặc biệt này sẽđược hưởng mức lương cao hơn, không phải qua thử việc một năm với 85% mức
lương cơ bản như những người qua cuộc thi thông thường. Đây là một sáng kiến tốt. UBCKNN hiện có ít người nói được tiếng Anh một cách thành thục và cần cải thiện về mặt này để chuẩn bịcho năm 2012. Việc nâng cao kỹ năng tiếng Anh cho cán bộ công nhân viên UBCKNN càng trở nên quan trọng vì họ cần giao tiếp hiệu quả với các cơ quan quản lý, công ty chứng khoán và nhà đầu tư nước ngoài.
UBCKNN hiện đang xây dựng một hệ thống đánh giá nguồn nhân lực dựa trên kết quả công
tác để nâng cao hiệu quả sử dụng lao động và nguồn nhân lực.
UBCKNN nên xem xét cách thức để nâng cao chế độlương và phúc lợi nhằm thu hút và duy trì được những người giỏi, đáp ứng yêu cầu kỹ thuật chuyên môn và kinh nghiệm để nắm bắt, quản lý được những vấn đề và thách thức phát sinh trong quá trình phát triển của thịtrường. Về việc bảo vệ các cán bộ, công chức, viên chức của UBCKNN trong quá trình thực thi trách nhiệm được phân công, Luật Chứng khoán hiện không có điều khoản nào chi tiết liên quan
đến những khiếu nại hoặc thủ tục đòi bồi thường thiệt hại do hành động, tuyên bố, việc không thực hiện hay thực hiện chức năng hoặc quyền hạn của các cán bộ, công chức, viên chức theo
quy định của pháp luật chứng khoán. Luật cần được bổ sung về khía cạnh này để bảo vệ các cán bộ, công chức, viên chức của UBCKNN, trừ những trường hợp sơ suất hoặc cẩu thả.
39
Hàng năm, UBCKNN đều có các khóa đào tạo cho đội ngũ cán bộ, công chức, viên chức. Các
khóa đào tạo này bao gồm:
- Các khóa đào tạo chuyên môn: mỗi cán bộ, công chức, viên chức của UBCKNN phải
đạt được 3 chứng chỉcơ bản về thịtrường chứng khoán do Trung tâm Nghiên cứu khoa học và Đào tạo chứng khoán tổ chức (Cơ bản về chứng khoán và thịtrường chứng khoán, Luật áp dụng trong ngành chứng khoán, Phân tích và đầu tư chứng khoán). Ngoài ra, các
khóa đào tạo về luật, kế toán, kiểm toán, báo cáo tài chính, giám sát thịtrường, thanh tra và xử lý vi phạm, công nghệ thông tin và các lĩnh vực khác của thịtrường chứng khoán cũng được tổ chức hàng năm với sự tham gia của các diễn giảtrong nước và quốc tế; - Khóa đào tạo cho công chức Nhà nước: các khóa đào tạo được tổ chức để cung cấp kiến
thức và hiểu biết cần thiết về các dịch vụ công và trách nhiệm của người công chức Nhà
nước. Các khóa học này bắt buộc đối với nhân viên của UBCKNN;
- Các chuyến khảo sát nghiên cứu và chương trình đào tạo ở nước ngoài: thông qua
quan hệ song phương và đa phương với các nước và tổ chức quốc tế, UBCKNN cử cán bộ
tham gia các chuyến khảo sát nghiên cứu ngắn hạn và khóa đào tạo dài hạn ởnước ngoài. Các chuyến khảo sát nghiên cứu thường nhằm mục đích trao đổi kinh nghiệm, trong khi
các chương trình đào tạo thường mang tính chuyên môn hoặc đào tạo sau đại học (các khóa Vienna - IMF, IOSCO, Chương trình chứng chỉphân tích đầu tư quốc tế của SECO).
Nguồn lực kỹ thuật
UBCKNN hiện thiếu nguồn lực về công nghệ thông tin (IT), cụ thể là không có hệ thống giám sát thịtrường tự động, hệ thống công bố thông tin và báo cáo. Hầu hết công việc cấp phép, quản lý và giám sát đều phải làm thủ công với sự hỗ trợ của máy tính cá nhân thay vì các hệ
thống và công cụ công nghệ thông tin tiên tiến. Sự thiếu hụt này gây khó khăn cho UBCKNN trong việc theo dõi và ngăn chặn vi phạm trên thịtrường.
UBCKNN hiểu rõ nhu cầu về một hệ thống mới, tuy nhiên vấn đề không phải tài chính mà là yếu tố kỹ thuật trong việc xây dựng một hệ thống đặc định hóa phù hợp với những quy định riêng của thịtrường Việt Nam và yêu cầu về các loại cảnh báo thích hợp, chẳng hạn như phải phù hợp với các định nghĩa trong Luật Chứng khoán về hành vi vi phạm trên thịtrường. Vì thế, trong tương lai gần, UBCKNN cần xây dựng một hệ thống công nghệ thông tin mới hoàn toàn cho các hoạt động quản lý và giám sát.
Tại các Sở giao dịch chứng khoán thuộc thẩm quyền quản lý của UBCKNN, một dự án công nghệ thông tin cho cả HOSE và HNX đang được triển khai đểđưa vào hoạt động hệ thống giao dịch mới, hệ thống theo dõi cổ phiếu và hệ thống thanh toán, bù trừ. Dự án này được khởi xướng trong khoảng năm 2003-2004. Chúng tôi hiểu rằng, tương tự hệ thống IT đề xuất cho UBCKNN, việc xây dựng hệ thống cho các Sở giao dịch kéo dài là do những khó khăn kỹ
40
thuật trong việc thiết lập một hệ thống đặc định. Hệ thống IT dự kiến cho UBCKNN sẽ tốn khoảng 15 triệu USD.