- Cơ cấu (thời hạn, công cụ) Bi ến động
Giá trị giao dịch của nhà đầu tư
4.3.2.14 Cơ quan quản lý cần có đầy đủ thẩm quyền thanh tra, điều tra và giám sát một cách toàn diện (Nguyên tắc 8)
cách toàn diện (Nguyên tắc 8)
Thẩm quyền giám sát và thanh tra
UBCKNN có một số thẩm quyền và thủ tục giám sát trực tiếp và gián tiếp thông qua HOSE và HNX đối với các hoạt động giao dịch cũng như đối với các công ty chứng khoán.
Hiện nay, sự phối hợp giám sát giữa UBCKNN, HOSE và HNX diễn ra tương đối suôn sẻ. Những vấn đề gặp phải chủ yếu mang tính kỹ thuật do thiếu các công cụ và hệ thống IT cần thiết.
UBCKNN không có quy trình giám sát cụ thể đối với việc thanh toán và bù trừ. Trung tâm
lưu ký chứng khoán (TTLKCK) có trách nhiệm đảm bảo thanh toán và bù trừ. UBCKNN giám sát gián tiếp thông qua việc phê duyệt các quy định do TTLKCK dự thảo và ban hành,
thông qua các báo cáo định kỳ về hoạt động của TTLKCK, bao gồm việc thanh toán, bù trừ
và kiểm tra tại chỗ hàng năm. Trong những trường hợp cần thiết, UBCKNN có quyền kiểm tra đột xuất. Qua trao đổi với các bên tham gia thịtrường và với chính TTLKCK, dường như
các bên tham gia thịtrường đều hài lòng với thủ tục thanh toán và bù trừ hiện nay.
Thẩm quyền điều tra
UBCKNN có bộ phận Thanh tra riêng, tuy nhiên hoạt động của bộ phận này giới hạn ở các chủ thể thuộc thẩm quyền như các công ty chứng khoán, các quỹđầu tư, các công ty quản lý
đầu tư và các công ty đại chúng. Trong trường hợp cá nhân có giao dịch khả nghi, Thanh tra UBCNKNN chỉ có thể mời các đối tượng này đến để phỏng vấn và yêu cầu họ cung cấp các tài liệu, chứng từ cần thiết nhưng không có thẩm quyền kiểm tra nơi cất trữ tài liệu, chứng từ
của họ. Ngoài ra, như đã đề cập, UBCKNN không có quyền tiếp cận trực tiếp thông tin về tài khoản ngân hàng, internet và số điện thoại của cá nhân. Điều này không tránh khỏi gây khó
khăn cho công tác giám sát, thanh tra và xử lý vi phạm. UBCKNN nên được mở rộng thẩm quyền đểđược tiếp cận trực tiếp thông tin và địa điểm của cá nhân.