- Cơ cấu (thời hạn, công cụ) Bi ến động
Giá trị giao dịch của nhà đầu tư
4.3.2.6 Tổ chức tự quản lý chịu sự giám sát của cơ quan quản lý chung và phải tuân thủ các tiêu chuẩn công bằng, bảo mật khi thực hiện quyền hạn và trách nhi ệm
được giao (Nguyên tắc 7)
UBCKNN có trách nhiệm cấp giấy phép thành lập và hoạt động cho các công ty chứng khoán, giám sát sự tuân thủ của các công ty chứng khoán đối với các quy định trên thịtrường chứng khoán theo Quyết định 27/2007/QĐ-BTC ngày 24/04/2007 về việc ban hành Quy chế tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán và Quyết định 126/2008/QĐ-BTC ngày 26/12/2008 về
việc sửa đổi, bổ sung Quyết định 27/2007/QĐ-BTC.
HOSE và HNX có trách nhiệm theo dõi sự tuân thủ của các công ty chứng khoán thành viên
đối với Quy chế thành viên giao dịch tại Sở.
Về giám sát thịtrường, HOSE và HNX có trách nhiệm phát hiện những giao dịch bất thường, sử dụng các tiêu chí cảnh báo đề ra (HNX có 21 tiêu chí kích hoạt cảnh báo và HOSE có 20). Hàng tuần HOSE và HNX báo cáo cho UBCKNN về các giao dịch bất thường. UBCKNN thực hiện việc giám sát thịtrường ở cấp độ thứ hai: UBCKNN thực hiện phân tích ở mức độ sâu hơn, sử dụng những dữ liệu giao dịch do các Sở Giao dịch cung cấp. UBCKNN có thể
yêu cầu HOSE và HNX cung cấp thêm thông tin hoặc cửđại diện tham gia kiểm tra tại chỗ đối với các công ty chứng khoán, công ty niêm yết hoặc truy vấn các nhà đầu tư thuộc diện
điều tra. Đôi khi, UBCKNN ủy quyền cho HOSE và HNX tiến hành kiểm tra tại chỗ giao dịch của các công ty chứng khoán.
HOSE or HNX phải lập báo cáo hàng năm trong vòng 20 ngày làm việc đầu tiên của năm tiếp theo (theo Thông tư 151/2009/TT-BTC ngày 23/07/2009 hướng dẫn công tác giám sát của
UBCKNN đối với hoạt động trong lĩnh vực chứng khoán của SGDCK và TTLKCK). Hàng
năm UBCKNN tiến hành kiểm tra tại chỗ đối với HOSE, HNX và TTLKCK. Cuộc kiểm tra này không phải kiểm toán và không cần báo cáo, nhằm đảm bảo các đơn vị này tuân thủđúng quy định của pháp luật và hoạt động một cách công bằng, minh bạch. Mọi khía cạnh hoạt
động của các đơn vịnày đều phải kiểm tra. Bộ trưởng Bộ Tài chính có thể yêu cầu HOSE và HNX gửi báo cáo đặc biệt về việc tuân thủ pháp luật chứng khoán vào bất cứ thời điểm nào. Qua trao đổi với đại diện của UBCKNN và các SGDCK, tất cả các bên đều cho rằng sự hợp tác giữa UBCKNN, HOSE và HNX diễn ra tốt đẹp. Tuy nhiên, một vài ý kiến tỏ ra thất vọng vì quá trình phê duyệt cho phép các sản phẩm mới bị kéo dài, chẳng hạn như cho vay đầu tư
chứng khoán (margin lending) hay các cơ chế giao dịch mới như mua và bán cùng ngày.