Khúa luận tốt nghiệp Những giải phỏp nõng cao hiệu quả hoạt động mụi giới chứng khoỏn
tiền lói cho cụng ty MGCK. Trường hợp khỏch hàng khụng trả được nợ, cụng ty cú quyền sở hữu số CK đó mua.
Trước khi nổ ra cuộc khủng hoảng kinh tế 1929 - 1933, để khuyến khớch việc đầu tư chứng khoỏn, khỏch hàng cú thể mua chịu và phải trả trước 20%, thậm chớ được mua chịu 100%. Với quy định này, giao dịch bảo chứng đó là đũn bảy mạnh mẽ để kớch thớch đầu cơ, làm tăng nhu cầu giả tạo và giỏ chứng khoỏn tăng vọt. Vỡ vậy, khi nền kinh tế bị khủng hoảng, người mua khụng trả được nợ, cỏc cụng ty MGCK phải tung CK ra bỏn làm cho giỏ CK lập tức giảm xuống, ảnh hưởng đến hoạt động của TTCK. Do đú, từ sau năm 1934, Luật chứng khoỏn cỏc nước đó yờu cầu khỏch hàng phải ký quỹ ở cụng ty CK số tiền tối thiểu như ở Mỹ là 40%; ở Nhật là 30% tổng giỏ trị chứng khoỏn đăng ký mua.
Việc cho vay bảo chứng thường đi kốm với giao dịch mụi giới chứng khoỏn. Tại Mỹ, hỡnh thức giao dịch - mụi giới này rất phỏt triển vỡ đú là một hoạt động kinh doanh cú lói cao. Rủi ro của giao dịch bảo chứng là khả năng chứng khoỏn cầm cố cú thể bị giảm giỏ trong tỡnh hỡnh xấu làm cho giỏ trị thấp hơn giỏ trị khoản vay bảo chứng. Khi thực hiện giao dịch bảo chứng, cụng ty mụi giới chứng khoỏn phải trỏnh tập trung quỏ mức vào một khỏch hàng hay một loại chứng khoỏn nhất định.
2.3.3 Giao dịch ứng trước
Đõy là hỡnh thức giao dịch thường được người đầu cơ ỏp dụng. Theo hỡnh thức này, người bỏn chưa cú sẵn chứng khoỏn, nhưng vẫn đặt lệnh bỏn trước một số chứng khoỏn mà mỡnh khụng cú ( hoặc xin vay của cụng ty mụi giới chứng khoỏn ), sau đú mới mua để thanh toỏn. Vỡ thế, loại giao dịch này gọi là bỏn non. Giao dịch ứng trước cú thể thực hiện được, bởi vỡ trờn thực tế, người bỏn khụng nhất thiết phải cú chứng khoỏn và người mua khụng thực sự phải thanh toỏn toàn bộ số tiền mà khi đến hạn thanh toỏn, hai bờn chỉ mua bỏn khống và sẽ thanh toỏn với nhau khoản chờnh lệch giữa giỏ chứng khoỏn lỳc ký hợp đồng và lỳc thanh toỏn. Khi thực hiện giao dịch ứng trước muốn cú lói, đũi hỏi cụng ty mụi giới chứng khoỏn và khỏch hàng phải biết phõn tớch chứng khoỏn đỳng đắn và dự đoỏn sự biến động giỏ chứng khoỏn trờn thị trường một cỏch chớnh xỏc.
Khúa luận tốt nghiệp Những giải phỏp nõng cao hiệu quả hoạt động mụi giới chứng khoỏn
Trờn TTCK, hiệu quả kinh doanh của một cụng ty chứng khoỏn phụ thuộc rất lớn vào trỡnh độ nghiệp vụ cũng như kỹ năng nghề nghiệp của cỏc nhõn viờn mụi giới chứng khoỏn. Họ là những người cú khả năng lụi kộo khỏch hàng cho cụng ty và cũng chớnh là những người trực tiếp mang về cho cụng ty những khoản tiền khổng lồ dựa trờn những hợp đồng mụi giới chứng khoỏn với khỏch hàng. Điều đỏng lưu ý là ở cỏc thị trường chứng khoỏn phỏt triển, những nhà mụi giới chứng khoỏn hàng đầu này chỉ chiếm 20% tổng số những nhà mụi giới, nhưng họ mang lại 80% hoa hồng cho cụng ty mụi giới chứng khoỏn của họ núi riờng và ngành cụng nghiệp chứng khoỏn núi chung. Tớnh trung bỡnh, một nhà mụi giới chứng khoỏn hàng đầu tạo ra khoản thu về hoa hồng gấp 16 lần một nhà mụi giới chứng khoỏn bỡnh thường; điều này tạo ra sự khỏc biệt, được gọi là “2% chờnh lệch”. 2% này chỉ thể hiện sự khỏc biệt nhỏ bộ về mặt số lượng, nhưng thực chất con số này lại rất quan trọng. Chỗ khỏc biệt tạo nờn “2% chờnh lệch” đú chớnh là cỏch thức mà những nhà mụi giới chứng khoỏn này điều hành cụng việc của họ, cỏch họ nghĩ và tin tưởng,
cỏch họ hành động và những gỡ họ làm.[ 20]
Bờn cạnh đú, nghề MGCK cũng mang lại cho những người hành nghề MGCK một khoản thự lao xứng đỏng. Ở TTCK phỏt triển như Wall Street, thu nhập của nhà MGCK cú thể sỏnh với một số người cú thu nhập cao nhất hiện nay như luật sư, bỏc sĩ ... Tuy nhiờn, để cú thể trở thành người MGCK giỏi, họ phải đỏp ứng được những yờu cầu của nghề nghiệp, đụi khi là vụ cựng khắt khe và khắc nghiệt.
Khụng phải bất cứ khỏch hàng nào cũng cú thể tự đầu tư vào chứng khoỏn mà khụng thụng qua nhà mụi giới chứng khoỏn, nhưng vấn đề đặt ra là làm thế nào để tiếp cận được với khỏch hàng, giỳp đỡ họ sao cho hiệu quả là cả một chuỗi cỏc kỹ năng mà nhà mụi giới chứng khoỏn phải tiến hành. Những kỹ năng này khụng tỏch rời nhau mà gắn bú, hỗ trợ cho nhau. Những thao tỏc quan trọng tạo nờn sự thành cụng của mỗi nhà MGCK bao gồm những kỹ năng nghiệp vụ sau:[ 21]
3.1 Kỹ năng tỡm kiếm khỏch hàng