II THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MễI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC CễNG TY CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
28 Bỏo cỏo kết quả điều tra TTCK về năng lực của cỏc cụng ty chứng khoỏn ( tài liệu từ UBCKNN ), Tạp chớ Chứng khoỏn Việt Nam số 4 ( 4/2002 ), T
Khúa luận tốt nghiệp Những giải phỏp nõng cao hiệu quả hoạt động mụi giới chứng khoỏn
thống ngõn hàng, bảo vệ lợi ớch của nhà đầu tư và cụng chỳng, cũng như tạo điều kiện phỏt triển ngành CK cũng như cỏc cụng ty chuyờn doanh CK; cỏc ngõn hàng thương mại, cỏc cụng ty tài chớnh hoạt động theo luật tổ chức tớn dụng cú thể được thành lập cụng ty con hạch toỏn độc lập, thuộc loại hỡnh cụng ty TNHH một chủ theo Luật doanh nghiệp. Một cụng ty thực hiện đầy đủ cỏc loại nghiệp vụ cơ bản, bước đầu yờu cầu vốn phỏp định tối thiểu phải cú từ 40 - 50 tỷ đồng; nếu chỉ thực hiện nghiệp vụ MGCK thỡ chỉ cần 500 triệu đồng.[ 29]
Ở Việt Nam, Nghị định 48 quy định nghiệp vụ MGCK là hoạt động trung gian hoặc là đại diện mua bỏn CK cho khỏch hàng để hưởng hoa hồng. Nghiệp vụ MGCK dựa trờn cỏc quy định của Luật Dõn sự, Luật CK và giao dịch CK, Luật Thương Mại, nú bao gồm việc ra lệnh giao dịch, thanh toỏn và quyết toỏn cỏc giao dịch. Khi thực hiện tư cỏch người MGCK, Ngõn hàng thương mại và CTCK phải đảm bảo thực hiện lệnh của khỏch hàng một cỏch nhanh chúng, khỏch quan và được ưu tiờn trước cỏc lệnh khỏc của cụng ty. Hiện nay, Việt Nam vẫn chưa cụng nhận những người MGCK hành nghề tự do nờn bắt buộc cỏc nhà MGCK phải là thành viờn của cỏc CTCK tức là định chế duy nhất hiện nay được phộp hành nghề MGCK.
Để hoạt động MGCK của cỏc cụng ty chứng khoỏn đỏp ứng đầy đủ cỏc yờu cầu về mặt phỏp lý, cỏc cụng ty CK phải hội tủ tất cả những điều kiện cần và đủ do UBCKNN quy định. Phỏp luật nghiờm cấm những tổ chức hoặc cỏ nhõn kinh doanh, mụi giới chứng khoỏn tại TTCK Việt Nam khụng cú giấy phộp hoạt động do UBCKNN cấp, kể cả cụng ty CK nước ngoài và cụng ty liờn doanh.
* Điều 30 của Nghị định số 48/ 1998/ NĐ - CP ngày 11/ 7/ 1998 của Chớnh phủ quy định cụng ty được cấp giấy phộp hoạt động kinh doanh chứng khoỏn phải đỏp ứng tất cả cỏc điều kiện sau:
- Cú phương ỏn hoạt động kinh doanh phự hợp với mục tiờu phỏt triển kinh tế xó hội và phỏt triển ngành chứng khoỏn.
- Cú đủ cơ sở vật chất, kỹ thuật phục vụ cho việc kinh doanh chứng khoỏn.
- Cú mức vốn phỏp định theo từng loại hỡnh kinh doanh sau: Mụi giới chứng khoỏn (3 tỷ đồng); Tự doanh (12 tỷ đồng); Quản lý danh mục đầu tư (3 tỷ đồng); Bảo lónh phỏt hành (22 tỷ đồng); Tư vấn đầu tư chứng khoỏn (3 tỷ đồng). Trường