III NHỮNG GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MễI GIỚI CHỨNG KHOÁN CỦA CÁC CễNG TY CHỨNG KHOÁN
2.8 Sử dụng Chinese Wall (Bức tường hồi õm)
Chinese Wall là một thuật ngữ được dựng để đặt tờn cho “ Quy trỡnh quản lý trong cụng ty chứng khoỏn”. Đú là quy trỡnh của cỏc cụng ty chứng khoỏn trong việc quản lý nguồn thụng tin mật hoặc những luồng thụng tin khụng được phổ biến rộng rói trong cỏc cụng ty, chỉ những người cần cho cụng việc của họ thỡ mới được nhận những thụng tin này. Quy trỡnh Chinese Wall sẽ trỏnh được những hành vi mua bỏn nội giỏn của cỏc cỏn bộ, nhõn viờn mụi giới chứng khoỏn trong cỏc cụng ty do nắm được những thụng tin khụng phổ biến ra cụng chỳng. Điều này chắc chắn sẽ dẫn đến việc uy tớn cũng như hỡnh ảnh của cỏc cụng ty chứng khoỏn trong cụng chỳng đầu tư khụng được toàn vẹn như trước nữa. Để trỏnh được việc nội giỏn thụng tin làm ảnh hưởng đến hoạt động mụi giới chứng khoỏn, cỏc cụng ty chứng khoỏn nờn thực hiện quy trỡnh Chinese Wall, bao gồm hai yếu tố:
- Thứ nhất, lập hệ thống tường ngăn cỏch cỏc bộ phận với nhau để mỗi bộ phận chỉ nhận được thụng tin cần thiết từ cỏc bộ phận khỏc. Điều này đặc biệt quan trọng đối với cỏc CTCK cú thực hiện nghiệp vụ tự doanh.
- Thứ hai, cỏc cụng ty chứng khoỏn đưa ra văn bản về những hạn chế trong giao dịch, được sử dụng nhằm ngăn chặn giao dịch nội giỏn.
Theo cỏc nhà phõn tớch kinh tế, thực hiện tốt cụng tỏc giỏm sỏt nội bộ và ỏp dụng hệ thống Chinese Wall là chỡa khúa đảm bảo cho quỏ trỡnh vận hành hoạt động mụi giới chứng khoỏn và quản lý cụng ty chứng khoỏn phỏt triển vững chắc.