5. Kết cấu đề tài
2.3.2.3 Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn nhạy cảm với lãi suất
- Để áp dụng mô hình tái định giá, ta phân TS Có và TS Nợ của Chi nhánh thành: nhóm nhạy cảm với lãi suất và nhóm không nhạy cảm với lãi suất. Cơ sở là mức độ biến động của thu nhập lãi (TS Có ) và chi phí trả lãi (TS Nợ ) khi lãi suất thị trường thay đổi.
a) Nguồn vốn nhạy cảm lãi suất
- Theo giả định định lại lãi suất NV nhạy cảm với lãi suất là các khoản mục nợ phải
trả có thời hạn định lại lãi suất thực tế từ dưới 1 tháng đến 12 tháng. Vậy NV nhạy cảm
lãi suất tại Vietinbank –Chi nhánh Hội An bao gồm:
+ Tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn < 12 tháng: đây là khoản tiền huy động từ người dân được Ngân hàng sử dụng để cho vay, đầu tư khi đến hạn phải trả lại người gửi và huy
được coi là khoản tiền mới và tính lãi theo mức mới công bố nên khoản tiền này cũng được định giá lại trong năm.
+ Tiền gửi tiết kiệm không kỳ hạn: khi lãi suất tăng thì người gửi tiền có xu hướng
rút tiền từ tài khoản thanh toán ra gửi vào khoản tiết kiệm khác có lãi suất cao hơn(vì tài khoản này áp dụng mức lãi suất rất thấp) nên tài khoản này được xem là nguồn vốn nhạy
cảm lãi suất.
+Tiền gửi và vay các TCTD khác: đây là khoản tiền nhằm bù đắp thiếu hụt khả năng
thanh toán tạm thời của Ngân hàng. Lãi suất khoản vay này phụ thuộc mức lãi thị trường
tiền tệ nên cũng được định giá lại trong năm.
Bảng 2.10: Tình hình nguồn vốn nhạy cảm lãi suất tại Chi nhánh
Đơn vịtính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2016/2015 Năm 2017/2016 (+/-) % (+/-) % TG có KH < 12 tháng 481603 557444 730285 75841 15.75 172841 31.01 Dưới 1 tháng 110199 137959 178574 27760 25.19 25,237 18.29 1-3 tháng 103.168 123.939 177.562 20.771 20.13 53,623 43.27 3-6 tháng 123.801 152.540 209.270 28.739 23.21 56,729 37.19 6-12 tháng 144.435 143.006 164.879 -1.428 -0.99 21,873 15.30 Tiền vay các TCTD khác 92 92 0 0 0 -92 -100 6-12 tháng 92 92 0 0 0 -92 -100 Tổng 481.695 557.536 730.284 75.841 15,74 172.748 30,98
- Qua bảng 2.10 ta thấy tổng NV nhạy cảm với lãi suất tại Chi nhánh có xu hướng tăng nhưng không đồng đều: năm 2016 so với năm 2015 tăng 15,74%, năm 2017 so với năm 2016 tăng 30,98%.
+ Tiền gửi của khách hàng chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng NV nhạy cảm lãi suất
của Chi nhánh. Mặc dù trong 3 năm qua lãi suất huy động vốn liên tục giảm nhưng lượng
tiền gửi của khách hàng vẫn tăng dần, nguồn huy động chủ yếu đến từ các TCKT lớn trên
địa bàn. Trong khoản mục tiền gửi của khách dưới 1 năm gồm khoản mục dưới 3 tháng chiểm tỷ trọng cao nhất.
• Tiền gửi khách hàng dưới 1 tháng: gồm tiền gửi không kỳhạn và tiền gửi có kỳ
hạn ngắn dưới 1 thángkhách hàng gửi vào khoản tiền này duy trìở mức nhất định đểphục vụ nhu cầu thanh toán, các khoản chi tiêu bất ngờ cho các hoạt động kinh doanh và tiêu dùng của cá nhân và các TCKT. Vì tính bất định của nó nên có thể đem đến nhiều rủi ro cho Ngân hàng, nhưng theo xu hướng thời gian này, khoản mục này được phát triểnđảm bảo và có xu hướng tăng dần qua các năm.
• Các khoản tiền còn lại được gửi vào với mục đích sinh lời có xu hướng ngày càng
tăng, đặc biệt là nhóm TS nhạy cảm lãi suất từ3– 6 tháng tăng khá nhanh.Do những năm
2016 - 2017 Chi nhánh liên tụchuy động được nhiều nguồn vốn mới từ các tổchức kinh tế- xã hội nhưtừ Đội quản lý và khai thác Yến sào Hội An (70 tỷ đồng); công ty TNHH xây dựng giao thông Hội An (60 tỷ đồng), trường Cao đẳng Điện lực Quảng Nam (20 tỷ đồng), công ty Cổphần Đầu tư phát triển xây dựng DIC Hội An (100 tỷ đồng),…Vì đây
là nhóm khách hàng chủ yếu Chi nhánh, hoạt động có tính chất thường vụ, tiền hàng của họ thường về vào cuối nên các doanh nghiệp thường tập trung gửi với kỳ hạn dưới 12
tháng đểsinh lời khoản tiền nhàn rỗi của mìnhvà sang năm thực hiện táiđầu tư.
+ Vay các TCTD khác đã giảm khỏi tổng NV nhạy cảm lãi suất của Chi nhánh. Do thời
b) Tài sản nhạy cảm lãi suất
- Khi lãi suất thay đổi, các tài sản ngắn hạn cũng thay đổi theo sự biến động đó làm cho thu nhập từ các tài sản ngắn hạn thay đổi ảnh hưởng tới lợi nhuận của Ngân hàng. Khoản mục TS nhạy cảm lãi suất duy nhất tại Chi nhánh là dư nợ cho vay < 12 tháng vì thế cần tập trung quản trị tốt rủi ro lãi suất của khoản mục này khi lãi suất thay đổi.
- Đây là những khoản cho vay gần đáo hạn và sẽ được tái đầu tư trong thời gian tới.
Nếu lãi suất cho vay khoản này tăng lên sau khi đáo hạn thì Ngân hàng chỉ gia hạn cho
những khoản tạo được lợi nhuận tương đương như mức lợi nhuận mà những công cụ tài
chính khác đem lại trong hiện tại. Đối với khoản cho vay gần đáo hạn thì sẽ cung cấp vốn
cho NH tiếp tục đầu tư vào những khoản cho vay mới với mức lãi suất hiện tại.
Bảng 2. 11: Tình hình tài sản nhạy cảm lãi suất tại Vietinbank – Chi nhánh Hội An
Đơn vịtính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017 Năm 2016/2015 Năm 2017/2016 (+/-) % (+/-) %
Dư nợ cho vay
< 12 tháng 272.411 381.364 610.527 108.952 40,00 229.163 60,09
1-3 tháng 40.861,72 64.831,85 122.105,36 23.970 58,66 57.274 88,34 3-6 tháng 81.723,43 133.477,34 225.894,92 51.754 63,33 92.418 69,24 6-12 tháng 149.826,29 183.054,64 262.526,52 33.228 22,18 79.472 43,41
- Qua bảng 2.11 ta thấy được rõ được gia tăng của dư nợ ngắn hạn: năm 2016 đạt
381.364 triệu đồng và năm 2017 đạt 610.527 triệu đồng. Đây là khoản mục chủ yếu được
sử dụng để bổ sung vốn lưu động cho các doanh nghiệp, tổ chức và phục vụ nhu cầu tiêu dùng ngắn hạncủa khách hàng cá nhân. Trong các khoản dư nợ ngắn hạn, dư nợ từ 6 - 12 tháng chiếm tỷ trọng cao nhất trong khi đó dư nợ dưới 6 tháng chiếm tỷ trọng thấp hơn nhưng có tốc độ tăng trưởng khá nhanh.
- Do từ năm 2016 – 2017 nền kinh tế vĩ mô đang khởi sắc trở lại, nhu cầu vay vốn
mua hàng hóa nguyên vật liệu cũng gia tăng. Thêm vào đó Chi nhánh đang thực hiện đẩy
mạnh cho vay ngắn hạn để tương xứng với NV ngắn hạn, vì đây là khoản mục có rủi ro
thấp hơn, vòng quay vốn ngắn giúp Ngân hàng nhanh chóng thu hồi được nợ.
+ Các khoản vay ngắn hạn được sử dụng để phục vụ như cầu vốn cho các hoạt động
dịch vụ ngắn như: thương mại, lưu niệm, spa,…và bổ sung vốn lưu động cho hoạt động
kinh doanh.
+ Hiện nay, các tổ chức kinh tế từ các tỉnh thành khác đổ về Hội An để tổ chức sự
kiện lớn ngày càng nhiều, Chi nhánh liên tục cho vay được nhiều khách hàng mới, giúp
khách hàng bổ sung vốn lưu động như shop vải BeBe, shop vải Yali, và gần đây nhất, dự
án Trung tâm biểu diễn Lune nổi tiếng ở TP Hồ Chí Minh về Hội An để mở thêm chi nhánh. Thêm vào đó, vay trả góp và sử dụng thẻ thanh toán cũng ngày một phát triển đẩy
quy mô khoản mục này tăng lên.