5. Kết cấu đề tài
2.4.3: Sự thay đổi của thu nhập ròng khi lãi suất thay đổi NII
- Trong mô hình tái định giá sau khi tính được chênh lệch giữa tài sản Nợ - Có nhạy cảm lãi suất, sẽ xác định sự thay đổi của thu nhập ròng khi lãi suất thay đổi NII.
Bảng 2.16: Sự thay đổi thu nhập ròng khi lãi suất tăng 1% của Vietinbank – Chi nhánh Hội An
Đơn vịtính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Tổng TS nhạy cảm lãi suất (RSA) 272.411 381.364 610.527 Tổng NV nhạy cảm lãi suất (RSL) 481.695 557.536 730.284
Khe hở nhạy cảm lãi suất (IS
GAP) -209.284 -176.172 -119.757
Sự thay đổi thu nhập ròng -2.092,84 -1.761,72 -1.197,57
(Nguồn: tính toán của tác giảdựa trên sốliệu của Chi nhánh, giai đoạn 2015 –2017)
- Nếu lãi suất tăng 1% mỗi năm thì thu nhập ròng của Chi nhánh năm 2015 sẽ bị
giảm 2.092,84 triệu đồng, năm 2016 bị giảm 1.761,72 triệu đồng, năm 2017 bị giảm
1.197,57 triệu đồng.
Tương tự ta có trường hợp khi lãi suất giảm 1%:
Bảng 2. 178: Sự thay đổi thu nhập ròng khi lãi suất giảm 1% của Vietinbank – Chi nhánh Hội An
Đơn vịtính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Tổng TS nhạy cảm lãi suất (RSA) 272.411 381.364 610.527 Tổng NV nhạy cảm lãi suất (RSL) 481.695 557.536 730.284
Khe hở nhạy cảm lãi suất (IS
GAP) -209.284 -176.172 -119.757
Sự thay đổi thu nhập ròng 2.092,84 1.761,72 1.197,57
- Nếu lãi suất giảm 1% mỗi năm thì thu nhập ròng của Chi nhánh năm 2015 sẽ tăng thêm 2.092,84 triệu đồng, năm 2016 tăng 1.761,72 triệu đồng, năm 2017 tăng
1.197,57 triệu đồng.
- Qua 2 bảng số liệu 2.14 và 2.15, sự thay đổi thu nhập ròng phụ thuộc vào khe hở nhạy cảm lãi suất IS GAP và sự thay đổi lãi suất thị trường. Trong giai đoạn 2015 –
2017, IS GAP của Chi nhánh luôn âm nên khi lãi suất tăng thu nhập ròng sẽ bị giảm,
khi lãi suất giảm thu nhập ròng sẽ tăng lên. Điều này đúng với thực tế trong 3 năm qua
khi lãi suất thị trường liên tục giảm, thu nhập ròng của Chi nhánh đã tăng lên. Đây
chính là biểu hiện cụ thể nhất về rủi ro lãi suất, xuất phát từ sự bất cân xứng kỳ hạn
giữa Tài sản và Nợ, cùng với sự biến động của lãi suất thị trường.
Nhận xét: Mô hình tái định giá đã cho ta thấy được khi lãi suất thị trường thay đổi sẽ đem đến rủi ro cho Chi nhánh như thế nào. Tronggiai đoạn 2015 - 2017, TS Nợ
- Có nhạy cảm lãi suất của Vietinbank – Chi nhánh Hội An luôn chênh lệch khá cao,
kỳ hạn không cân xứng với nhau vì thế, khi lãi suất thị trường biến động sẽ tác động
lợi nhuận của Ngân hàng đem đến không ít rủi ro. Kết quả này tương đối giống với dự đoán sơ bộ ban đầu ta thực hiện nghiên cứu đơn giản ở phần 2.2.2 trên. Tuy nhiên kết
quả khảo sát trên chưa hoàn toàn chính xácdo một số nguyên nhân sau:
+ Ngay từ đầu để áp dụng mô hình tái định giá, ta sẽ phải chấp nhận nhiều giả định nhưng trong đó có những giả định không phù hợp với thực tế như:
• Giả định “Khi lãi suất thị trường tăng hoặc giảm thì mức độ tăng hoặc giảm đó
sẽlà mức độ thay đổi lãi suất đều cho các TS Có và TS Nợ trong bảng cân đối của các Ngân hàng đang được xem xét” sẽlàm sai lệch kết quảtính toán. Thực tế, không phải lúc nào lãi suất thị trường thay đổi một tỷ lệ nhất định thì tất cả TS và NV đều biến
động theo chiều và tỷlệ thay đổi của lãi suất thị trường.
+ Lãi suất của Ngân hàng đôi khi biến động ngược chiều với lãi suất thị trường
nên lãi suất thị trường không phản ánh hoàn toàn quan hệ cung cầu vốn trong nền kinh
- Như vậy để nâng cao khả năng quản trị rủi ro lãi suất, Ngân hàng nên kết hợp
nhiều mô hình, phương pháp phù hợp để chủ động điểu chỉnh cơ cấu Nợ - Có nhằm đem đến kết quả chính xác hơn, hạn chế được rủi ro thấp nhất.
2.5. Đánh giá công tác quản trị rủi ro lãi suất tại Vietinbank – Chi nhánh Hội An2.5.1. Thành tựu đạt được trong hoạt động quản trị rủi ro lãi suất