d/ Triển khai thêm nhiều hoạt ñộ ng kinh doanh mới, ñ ad ạng hóa dịch vụ
2.3.2.3 Mua bán và sáp nhập ngân hàng
Hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng giai đoạn 1997 đến 2004 diễn ra rất ít và mang tính bắt buộc nhiều hơn tự nguyện, cho đến khi luật đầu tư nước ngồi năm 2005, luật doanh nghiệp 2005, luật chứng khốn 2006 cĩ hiệu lực, hoạt động M&A mới diễn ra thực sự. Theo thống kê của hãng kiểm tốn quốc tế Pricewaterhouse Coopers, năm 2005, cĩ 18 vụ sáp nhập với tổng giá trị 61 triệu USD. Năm 2006, số vụ sáp nhập là 38 vụ với tổng giá trị 299 triệu USD. Năm 2007, VN đã cĩ khoảng 113 vụ M&A với tổng trị giá lên tới 1,753 triệu USD. Năm 2009, VN cĩ khoảng 230 thương vụ M&A được cơng bố, trị giá 112 tỷ USD. Các vụ sáp nhập, mua lại giai đoạn từ năm 2005 đến nay đã cĩ trường hợp ngân hàng VN bán cổ phần cho các tập đồn tài chính ngân hàng nước ngồi hoặc sáp nhập, mua lại các ngân hàng trong nước, nhưng chưa cĩ trường hợp ngân hàng VN mua lại ngân hàng nước ngồi. M&A chính là con đường ngắn nhất để xâm nhập thị trường của các ngân hàng nước ngồi. Một số trường hợp điển hình của M&A VN trong những năm gần đây:
Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu VN: Tháng 06/ 2007, Eximbank đã ký kết thoả thuận bán 500 tỷ đồng vốn điều lệ cho 16 đối tác chiến lược trong nước là các tập đồn kinh doanh cĩ uy tín, với giá bán gấp 8 lần mệnh giá, tương đương với 4.000 tỷ đồng. Các đối tác đĩ bao gồm: Tổng cơng ty xuất nhập khẩu tổng hợp 1, Cơng ty dịch vụ hàng khơng Saco, Cơng ty đầu tư Masan, Cơng ty đầu tư chứng khốn Bản Việt, Quỹ đầu tư chứng khốn VN, Tổng Cơng ty Thương mại Sài Gịn, Cơng ty Sĩng Việt, Cơng ty TNHH địa ốc Phú Long, Cơng ty kiều hối Tân Vạn Hưng, Cơng ty tài chính dầu khí, NHTM CP Á Châu, Cơng ty cổ phần đầu tư tài chính Sài Gịn - Á châu, Cơng ty cổ phần đầu tư thương mại Nguyễn Kim (Siêu thị Nguyễn Kim), Cơng ty dịch vụ bưu chính viễn thơng Sài Gịn, Tập đồn Kinh Đơ, Tổng cơng ty cơng nghiệp Sài Gịn. Tháng 08/2007, Eximbank bán 25% cổ phần cho 4 nhà đầu tư nước ngồi là nhà đầu tư chiến lược Sumitomo Mitsui Banking Corporation (đây là một trong số ít tập đồn tài chính ngân hàng lớn của Nhật Bản và thế giới) 15% vốn điều lệ của Eximbank; nhà đầu tư VOF Investment Limited-British Virgin Islands mua 5%; Mirae Asset Exim Investment Limited thuộc tập đồn Mirae Asset Hàn Quốc là 4,5% và Mirae Asset Maps Opportunity Vietnam Equity Balanced Fund 1 là 0,5%. Bên cạnh đĩ, Eximbank cũng đầu tư cổ phần vào một số ngân hàng trong nước:
Hình 2.5: Các khoản đầu tư vào ngân hàng khác của Eximbank năm 2010 và năm 2011.
Ngân hàng TMCP Kỹ Thương VN: Tháng 07/2007, Techcombank được NHNN cho phép bán thêm 5% cổ phần cho HSBC, nâng tỉ lệ sở hữu cổ phần của HSBC tại Techcombank lên 15%. Với giá trị cổ phần sở hữu 5% ước tính 33,7 triệu USD (tương đương 539,4 tỉ đồng) tại Techcombank, HSBC là ngân hàng nước ngồi đầu tiên được phép nắm giữ 15% vốn đầu tư chiến lược của một ngân hàng cổ phần VN. Hiện nay, cổ phần của HSBC tại Techcombank là 20%.
Ngân hàng TMCP Ngoại thương VN: Ngày 22/10/2007, tại Hà Nội, Vietcombank và Ngân hàng TMCP Quân Đội đã ký thỏa thuận hợp tác chiến lược. Vietcombank nâng tỷ lệ sở hữu cổ phần trong Ngân hàng TMCP Quân Đội lên 11% vào cuối năm 2010. Ngồi việc nắm giữ cổ phần của Ngân hàng TMCP Quân Đội, Vietcombank cũng nắm giữ cổ phần của rất nhiều các ngân hàng trong nước.
Hình 2.6: Các khoản đầu tư vào ngân hàng khác của Vietcombank năm 2011.
Hình 2.7: Các khoản đầu tư vào ngân hàng khác của Vietinbank năm 2010 và năm 2011.
Ngân hàng TMCP Phương Nam: Ngân hàng United Overseas Bank (UOB),
một trong những tập đồn tài chính ở Singapore, là cổđơng chiến lược của Ngân hàng Phương Nam, hiện sở hữu 20% cổ phần.
M&A ngân hàng cũng gĩp phần làm gia tăng vốn tự cĩ của các NHTMCP VN, giúp tăng cường khả năng tài chính, khả năng cạnh tranh, giúp các ngân hàng VN học hỏi được các cơng nghệ và kinh nghiệm quản lý của các tổ chức tài chính uy tín ở nước ngồi.
Bảng 2.15: Tỷ lệ nắm giữ của một số ngân hàng nước ngồi tại các NHTM trong nước.
Tên ngân hàng Ngân hàng nước
ngồi nắm giữ
Tỷ lệ nắm giữđến Quý
3/2011
Chú ý
ACB Standard Chartered 11,47% Bao gồm 4,13% của S.D Bank và
7,34% của cơng ty con S.D APR
Sacombank ANZ 9,78% ANZ cĩ kế hoạch thối vốn
nhưng chưa thực hiện được
Eximbank Sumitomo Mitsui 15% -
Techcombank HSBC 20% -
SEABank Societe Generale 20% -
Phương Nam UOB 19,99% -
Phương Đơng (OCB) BNP Paribas 15% Sẽ tăng lên tỷ lệ sở hữu lên 20% trong 2011
VIB Common Wealth 20% -
Habubank Deutsche Bank 10% -
2.3.2.4. Một số phương thức khác:
Ngồi các phương thức tăng vốn ở trên, ngân hàng cịn cĩ thể thực hiện các biện pháp tăng vốn từ bên ngồi khác như bán tài sản và thuê lại, chuyển đổi chứng khốn nợ thành cổ phiếu hoặc nhận lãi từ trái phiếu chính phủ,…
Năm 2008, Vietinbank tăng vốn điều lệ từ nhận lãi trái phiếu chính phủ năm 2008 và tăng vốn từ giảm các khoản vay NHNN theo Quyết định số 37/2007/QĐ- NHNN của NHNN VN 35.925 triệu đồng.
Hình 2.8: Tình hình thay đổi vốn điều lệ của Ngân hàng TMCP Cơng Thương VN năm 2008.
2.4. Những chuyển biến của hệ thống NHTMCP VN sau khi tăng vốn tự cĩ: 2.4.1. Những chuyển biến tích cực: