d/ Triển khai thêm nhiều hoạt ñộ ng kinh doanh mới, ñ ad ạng hóa dịch vụ
2.4.2.2 Số lượng các NHMTCP VN chưa ñạ t vốn tối thiểu theo quy ñị nh của Nghị ñị nh
năm 2010 vẫn cịn chiếm tỷ trọng đáng kể:
NHTMCP VN đã nỗ lực tăng vốn qua các năm, tuy nhiên, cho đến thời điểm cuối năm 2010 vẫn cịn khoảng trên 10 ngân hàng trong tổng số 37 ngân hàng chưa đạt mức vốn theo quy định của Nghị định số 141/2006/NĐ-CP ngày 22/11/2006. 10 ngân hàng cĩ vốn điều lệ từ 1.500-2.800 tỷ đồng và khơng thể tăng vốn đúng thời hạn do thị trường chứng khốn diễn biến khơng thuận lợi. Chính vì vậy, NHNN đã phải gia hạn cho việc tăng vốn đến hết 31/12/2011.
Bảng 2.16: Tình hình tăng vốn của 10 NH chưa đáp ứng vào cuối năm 2010.
Đơn vị tính: tỷđồng.
Tên ngân hàng Vốn điều
lệ 2010 Phương án tăng vốn
Ngân hàng TMCP Phương Đơng 2.635
Dự kiến tăng vốn lên 3.402 tỷđồng vào 2 quý cuối năm nay (trong đĩ cĩ phần tăng vốn của đối tác chiến lược BNPP là 270 tỷđồng đã được Thủ tướng Chính phủ chấp thuận).
Ngân hàng TMCP Phát triển nhà 2.000 -
Ngân hàng TMCP Đệ Nhất 2.000 Hồn thành trong Q2.2011 thơng qua phát hành cổ
phiếu cho cổđơng hiện hữu.
Ngân hàng TMCP Nam Á 2.000
Hồn thành tăng vốn vào T1.2011 thơng qua chào bán cơng khai, cho cán bộ cnv và nhà đầu tư chiến lược.
Ngân hàng TMCP Gia Định 2.000 Dự kiến hồn tất tăng vốn lên 3.000 tỷđồng trong tháng 8 thơng qua phát hành cho cổđơng hiện hữu. Ngân hàng TMCP Xăng dầu
Petrolimex 2.000
Phát hành thêm cho cổđơng hiện hữu, dự kiến hồn thành trong T9.2011.
Ngân hàng TMCP Phương Tây 2.000 Hồn thành trong T2.2011 thơng qua phát hành cho cổđơng hiện hữu, cán bộ cnv và cổđơng chiến lược. Ngân hàng TMCP Nam Việt 1.820 Hồn thành trong T3.2011 thơng qua phát hành thêm
cổ phiếu. Ngân hàng TMCP Sài Gịn Cơng
Thương 2.460
Tăng vốn lên 3.500 tỷđồng thơng qua phát hành cho cổđơng hiện hữu và nhà đầu tư trong nước, đã được NHNN chấp thuận ngày 20/09/2011.
Nguyên nhân dẫn đến việc các ngân hàng gặp khĩ khăn trong tăng vốn là do:
Phần lớn các kế hoạch tăng vốn của các ngân hàng chưa đạt yêu cầu vốn tối thiểu là do chưa hoạch định kế hoạch tăng vốn ở tầm chiến lược lâu dài và bền vững nên khi vạch ra kế hoạch chưa đi kèm với kế hoạch sử dụng vốn cụ thể, vì vậy, thường phải điều chỉnh kế hoạch và khơng đạt kế hoạch tăng vốn.
Một số ngân hàng vạch ra trong kế hoạch tăng vốn bằng cách bán cho cổđơng chiến lược nhưng vì chưa chuẩn bị trước nên vẫn khơng thực hiện như Ngân hàng Nam Á,…
Hậu quả của các NHTMCP chưa đạt vốn tối thiểu theo quy định và sức cạnh tranh kém hơn các ngân hàng khác, thị trường cũng cĩ cái nhìn kém lạc quan hơn đối với các ngân hàng này. Điều này cĩ thể kiến thị phần của các ngân hàng này bị giảm sút đáng kể.
2.4.2.3. NHTMCP khơng xác định được mình cần tăng thêm bao nhiêu vốn là phù hợp:
Do tăng vốn quá nhanh, trong khi quy mơ kinh doanh vẫn như cũ (hoặc cĩ tăng chút ít) nên đã cĩ một số NHTMCP gặp khĩ khăn trong việc tiêu hĩa nguồn vốn tăng thêm, đã làm giảm hiệu quả sử dụng vốn của ngân hàng. Một bằng chứng hiển nhiên là tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu của một số NHTMCP VN trong thời gian qua đã vượt xa mức tối thiểu là 8% (cĩ ngân hàng do tăng vốn quá nhanh đã đạt tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu đến 30%).
Nhiều ngân hàng cứ tăng vốn mà khơng hoạch định được nhu cầu mức vốn tăng thêm là bao nhiêu cho phù hợp với quy mơ hoạt động như nhu cầu nâng cao cơ sở
vật chất kỹ thuật phục vụ hoạt động kinh doanh, mở rộng quy mơ cho vay, phạm vi kinh doanh, địa bàn hoạt động.
Tăng vốn nhưng khơng đảm bảo tính khả thi của hiệu quả kinh doanh trên cơ sở vốn điều lệ mới, điều này cĩ thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng và kết quả hoạt động của ngân hàng, thể hiện qua sự biến động theo chiều hướng bất lợi của các chỉ tiêu như lãi rịng trên vốn (ROE), lãi rịng trên tổng tài sản cĩ (ROA), mức tăng trưởng tín dụng, mức tăng trưởng tài sản cĩ, mức tăng tiền gửi…
Tăng vốn nhưng khả năng quản trị, năng lực quản lý, giám sát của ngân hàng đối với quy mơ vốn và quy mơ hoạt động lại khơng tăng lên tương ứng: ngân hàng chưa cĩ đủ trình độ, năng lực, số lượng nhân sự cần thiết để quản trị, điều hành và kiểm sốt được quy mơ hoạt động tăng lên (như mức tăng tổng tài sản cĩ dự kiến, mà đặc biệt là mức tăng tổng dư nợ), đảm bảo các quy định về an tồn hoạt động.
Doanh thu, lợi nhuận từ mảng dịch vụ chưa thể bằng một nửa mảng tín dụng. Nhiều ngân hàng đem vốn đầu tư bất động sản và đầu tư chứng khốn. Lợi nhuận của một số ngân hàng tăng vọt khơng phải từ nghiệp vụ truyền thống tiền tệ, mà từ kinh doanh chứng khốn. Các khoản lợi nhuận từ chứng khốn đĩ rõ ràng là khơng bền vững một khi thị trường tài chính biến động thất thường mà điều này đang được cảnh báo trong giai đoạn hiện nay khi mà thị trường chứng khốn đang đi vào bế tắc và cĩ những dự báo khơng mấy khả quan.
2.4.2.4. Vốn tự cĩ tăng nhưng chất lượng và hiệu quả khơng tăng tương xứng:
Việc điều hành một ngân hàng cĩ số vốn điều lệ cả ngàn tỷ đồng hồn tồn khơng giống việc điều hành một ngân hàng chỉ vài trăm tỷ vốn điều lệ. Vốn tăng vài trăm phần trăm, song khối lượng cơng việc tăng cĩ khi đến vài ngàn phần trăm, khả năng bao quát, tầm nhìn, hệ thống thơng tin - phản hồi... đều phải tăng và địi hỏi tốt hơn trước là những áp lực đầu tiên.
Các nghiệp vụ ngân hàng hiện tại cịn quá đơn giản và chưa đa dạng. Hầu hết các NHTM cổ phần vẫn chỉ phát triển các sản phẩm truyền thống liên quan đến nghiệp
vụ tín dụng, nhận gửi và thanh tốn. Hệ thống dịch vụ NHTM trong nước cịn đơn điệu, chất lượng chưa cao, chưa định hướng theo nhu cầu khách hàng và nặng về dịch vụ ngân hàng truyền thống. Các ngân hàng huy động vốn chủ yếu dưới dạng tiền gửi chiếm 94% tổng nguồn vốn huy động và cấp tín dụng là hoạt động chủ yếu của ngân hàng, chiếm trên 80% tổng thu nhập.
Khi cổđơng gĩp vốn, đồng tiền của họ phải được sử dụng hiệu quả nhất. Huy động vốn thì rất nhanh nhưng nhiều NHTMCP đã chưa chuẩn bị kế hoạch sử dụng lượng vốn huy động này trong kế hoạch kinh doanh sắp tới cĩ hiệu quả, đảm bảo sử dụng vốn hiệu quả và đem lại nhiều lợi nhuận cho các cổđơng nhất.
Các NHTMCP phải tính tới việc làm sao khi mở rộng quy mơ phải đảm bảo chất lượng nguồn nhân lực để khơng ảnh hưởng tới khả năng phục vụ khách hàng, trình độ quản lý kinh doanh chưa cao, tính chuyên nghiệp trong hoạt động NHTM hiện đại cịn thấp. Năng lực quản lý và lãnh đạo khơng theo kịp với sự phát triển về qui mơ. Chất lượng đội ngũ cán bộ thấp, số lượng cán bộ dư thừa, năng suất lao động thấp đã gây cản trở nhất định cho việc xây dựng một hệ thống NHTM hiện đại. Đồng thời bài tốn duy trì tỷ lệ cổ tức cao cũng là yêu cầu khơng hề dễđối với ban điều hành.
Mở rộng mạng lưới của các ngân hàng là điều dễ thấy, ai cũng tập trung ở thành phố lớn. Chỉ một đoạn ngắn vài trăm mét trên các đường phốở TP. HCM cĩ thể thấy cách vài số nhà lại cĩ một chi nhánh, phịng giao dịch ngân hàng hoạt động, thậm chí 4-5 phịng giao dịch ngân hàng cịn mở nằm cạnh nhau để cùng chia sẻ thị phần, song tại các tỉnh lại rất thiếu vắng. Đây chính là mảnh đất cịn khá màu mỡ cho các ngân hàng khẳng định chỗ đứng trước khi các “ơng lớn” ngân hàng nước ngồi xuất hiện. Đặc biệt, việc mở rộng mạng lưới khơng đi liền với việc mở rộng dịch vụ cung cấp. Hiện nay, nghiệp vụ chủ yếu vẫn là huy động vốn và cho vay, vì thế các ngân hàng đang dồn nhau vào chỗ khĩ, bởi lượng tiền gửi trong dân khơng tăng là bao mà chi nhánh và phịng giao dịch của ngân hàng lại tăng nhiều thì tất yếu phải cĩ nơi “ế khách”.
Nếu ngân hàng khơng cố gắng đạt chất lượng và hiệu quả cao trong việc sử dụng vốn tăng thêm, thì vơ hình chung thì sẽ làm giảm sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư ngân hàng, kể cả nhà đầu tư hiện hữu và nhà đầu tư tiềm năng, do tỷ số lợi nhuận rịng trên vốn chủ sở hữu ROE giảm. ROE là tỷ số quan trọng nhất đối với các cổđơng, tỷ số này đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng vốn của cổđơng thường. Cơng thức:
Lợi nhuận rịng dành cho cổđơng thường ROE =
Vốn cổ phần thường
Theo cơng thức trên, nếu vốn cổ phần vốn cổ phần thường của ngân hàng tăng mà lợi nhuận khơng thay đổi thì sẽ làm tỷ số ROE giảm. Tỷ lệ ROE càng thấy càng thấp chứng tỏ ngân hàng sử dụng khơng hiệu quảđồng vốn của cổ đơng. Cho nên hệ
số ROE càng thấp thì các cổ phiếu càng ít hấp dẫn các nhà đầu tư hơn.
2.4.2.5. Cổ phiếu ngân hàng khơng cịn nhận được nhiều sự quan tâm:
Cho đến thời điểm cuối năm 2010, các NHTMCP cũng đồng loạt thơng báo kế hoạch tăng vốn với cổ đơng. Nhưng cĩ một điểm khác cốt yếu đĩ là tình hình thị trường chứng khốn thời điểm hiện nay khác xa so với đầu năm 2007. Mùa đại hội cổ đơng tháng 2 tới tháng 3 năm 2007, khi mà thị trường chứng khốn vẫn đang tăng trưởng đều đặn và cổ phiếu ngành ngân hàng vẫn đang lên cơn sốt thì việc tăng vốn bằng cách phát hành cổ phiếu sẽ khiến nhà đầu tư phấn khích và tin tưởng hơn khi bỏ đồng vốn của mình để nắm giữ những cổ phiếu này. Đầu năm 2007 với việc thơng báo kế hoạch tăng vốn điều lệ từ 500 tỷ đồng lên 1.250 tỷ đồng vào đầu quý III, giá cổ phiếu Viet A Bank liên tục tăng mạnh từ 3 triệu đồng/cổ phiếu lên 6 triệu đồng/cổ phiếu và lên gần 9 triệu đồng/cổ phiếu. Cũng như vậy, rất nhiều kế hoạch tăng vốn của các ngân hàng ra đời trong thời gian đĩ như một sự a dua nhằm thu lợi từ sự “khởi sắc” cổ phiếu ngân hàng. Tới thời điểm quý I năm 2008 cho đến nay, tình hình thị trường chứng khốn dường như đang rơi vào những bế tắc chưa tìm ra lối thốt, chỉ số Vn-Index liên tục xuống những mức được dự đốn là đáy và xác lập cả ở mức
dưới 400 điểm, nhiều nhà đầu tư khơng cịn hứng thú gì với chứng khốn và chuyển sang những lĩnh vực đầu tư khác sinh lời cao hơn. Vị thế của cổ phiếu ngân hàng hiện nay khơng cịn được tơn sùng mặc dù bản thân ngành ngân hàng vẫn nằm trong số những ngành cĩ tỷ lệ sinh lời cao nhất tại VN. Cổ phiếu của các NHTM liên tục tụt dốc chung với Vn-Index dù là ngân hàng cĩ uy tín nhất hay ngân hàng cĩ vốn điều lệ lớn nhất. Như vậy, việc tăng vốn bằng phát hành thêm cổ phiếu của các NHTM tại thời điểm hiện nay cĩ thể sẽ khơng nhận được sự quan tâm, háo hức của các nhà đầu tư nhưđầu năm 2007.
Nhiều NHTMCP nhỏ cũng chạy đua nâng vốn điều lệ lên mức tối thiểu theo quy định là 3.000 tỷ đồng, cũng như tiếp tục cĩ kế hoạch tăng vốn để theo kịp các ngân hàng khác. Mặt khác, các NHTMCP lớn, đã đạt mức vốn điều lệ từ 10.000 tỷ đồng trở lên, chẳng hạn như VCB,Vietinbank, Eximbank… cũng nhập cuộc chạy đua tăng vốn điều lệ. Việc các ngân hàng đồng loạt tăng vốn điều lệ trong thời gian từ nay đến hết năm cho thấy, lượng cổ phiếu phát hành thêm của các ngân hàng sẽ rất lớn. Vì thế, cung cổ phiếu ngân hàng sẽ tăng mạnh, trong khi đĩ, cầu về cổ phiếu ngân hàng hiện nay khơng những khĩ tăng, mà cịn cĩ dấu hiệu sụt giảm trước áp lực giảm giá của thị trường chứng khốn.
2.5. Nguyên nhân hạn chế:
2.5.1. Thị trường tài chính tiền tệ trong nước vẫn cịn nhỏ và cĩ nhiều bất cập:
Sau gần 20 năm đổi mới, hệ thống tài chính VN đã cĩ bước chuyển từ hành chính, bao cấp sang vận hành theo cơ chế thị trường như đã cĩ nhiều cải cách về hệ thống thuế, đổi mới hệ thống ngân hàng và tiền tệ, phát triển thị trường bảo hiểm, xây dựng thị trường chứng khốn...Tuy nhiên, hệ thống thị trường tài chính VN vẫn cịn thiếu đồng bộ và bất cập cả trên 3 phương diện: cơ sở pháp lý, cơ chế vận hành và năng lực tổ chức giám sát thực hiện. Cĩ thể nĩi, thị trường tài chính cịn tụt hậu khá xa so với nhu cầu phát triển như vẫn cịn hạn chế một phần đối với nhà đầu tư nước ngồi trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, thị trường chứng khốn tuy đã được hình thành,
nhưng vẫn cịn rất nhỏ bé và chưa trở thành một kênh huy động vốn hữu hiệu như mong muốn. Trong khi đĩ, hoạt động giao dịch cổ phiếu phi chính thức, thị trường trái phiếu vẫn cịn rất sơ khai, mang tính tự phát và tiềm ẩn nhiều rủi ro. Yêu cầu lớn nhất hiện nay là phải nhanh chĩng hồn thiện mơi trường pháp lý để tạo nền tảng cho sự phát triển ổn định lâu dài.
Hội nhập kinh tế quốc tế và xu hướng tự do hĩa tài chính đang làm tăng áp lực cạnh tranh đồng thời gia tăng rủi ro lãi suất, tỷ giá, chu chuyển vốn của thị trường tiền tệ. Do đĩ, hệ thống tài chính trong nước sẽ phải đối mặt với bất ổn và khủng hoảng cĩ thểđến từ thị trường quốc tế.
Hệ thống doanh nghiệp, khách hàng chủ yếu của ngân hàng, hiện cĩ sức cạnh tranh yếu. Bên cạnh đĩ, lý do cơng nghệ yếu, năng lực cạnh tranh thấp đã làm giảm hiệu quả kinh doanh và tăng khả năng bị tổn thương của hệ thống ngân hàng.
Với VN, mặc dù các thị trường bộ phận của thị trường tiền tệ hồn chỉnh đã xuất hiện, nhưng qui mơ, hiệu quả và tính cạnh tranh cịn yếu. Sự liên kết giữa các thị trường tiền tệ bộ phận chưa chặt chẽ, thiếu cơng cụ, cơng nghệ kỹ thuật về thanh tốn, giao dịch dẫn đến quy trình kiểm sốt và khuơn khổ thể chế chưa hiệu quả.
Đáng nĩi hiện nay, tình trạng ''độc canh" tín dụng vẫn cịn phổ biến ở nhiều ngân hàng. Tín dụng vẫn là hoạt động tạo ra thu nhập chủ yếu của các NHTM VN, nơi