d/ Một số phương thức khác
1.4.2 Kinh nghiệm tăng vốn tự có của các ngân hàng Châu Âu
Thế giới đang đối mặt với cuộc khủng hoảng nợ cơng đang lan rộng. Cuộc khủng hoảng nợ cơng khởi phát ở Hy Lạp, nay lan rộng sang các nước khác trong khu vực đồng tiền chung châu Âu. Khủng hoảng nợ cơng châu Âu đang đe dọa sự phục hồi kinh tế thế giới. Một trong những vấn đề để khắc phục tình trạng nợ cơng ngày càng tăng hiện nay và kéo nĩ xuống mức an tồn để tránh đổ vỡ tồn hệ thống liên minh Châu Âu mà trước tiên là đổ vỡ dây chuyền các ngân hàng trong liên minh Châu Âu chính là tăng tỷ lệ an tồn vốn của các ngân hàng Châu Âu.
91 ngân hàng châu Âu đã được Cơ quan ngân hàng Châu Âu (European Banking Authority, EBA) tiến hành thanh tra trong 2 đợt, đợt 1 vào tháng 7 năm 2010, đợt 2 vào tháng 7 năm 2011.
Kết quả thanh tra đợt 1 đã được cơng bố vào ngày 23/07/2010 trong đĩ cĩ 7/91 ngân hàng thuộc Liên minh châu Âu đã thất bại trong đợt kiểm tra "sức khỏe" ngành ngân hàng. Nhĩm 7 ngân hàng này cần tăng vốn thêm 3,5 tỷ euro tương đương 4,5 tỷ USD, điều này khiến thị trường lo lắng về khả năng các quy định được áp dụng đã quá lỏng lẻo. 7 ngân hàng này được đánh giá khơng thể tiếp tục tồn tại nếu kinh tế tồn cầu khĩ khăn hơn hoặc phải đương đầu với cú sốc như khủng hoảng nợ Hy Lạp thời gian qua.
Cĩ thể lý giải việc các ngân hàng khơng phải tăng vốn quá nhiều là do đợt kiểm tra chưa tính đến thua lỗ tiềm năng từ trái phiếu chính phủ các ngân hàng đang kinh doanh chứ khơng phải nhĩm họ đang nắm giữ. Điều này đồng nghĩa với việc đợt kiểm tra đã bỏ qua phần lớn nợ nước ngồi do các ngân hàng sở hữu.
Ngồi ra, theo chuyên gia thuộc Credit Suisse, các ngân hàng châu Âu đã tăng vốn thêm 220 tỷ euro trong từ 15 đến 18 tháng qua.
Bất chấp những lý do trên, lượng vốn tăng vẫn quá thấp.
Tính tốn từ Nomura Holdings cho thấy các ngân hàng cần tăng vốn thêm 30 tỷ euro. Con số này đối với Barclays là 85 tỷ euro.
Hình 1.1: Danh sách 7 ngân hàng thất bại trong đợt kiểm tra ngành ngân hàng châu Âu và lượng vốn cần tăng (tính theo triệu euro).
Kết quả thanh tra đợt 2 đã được cơng bố vào ngày 16/07/2011 cho thấy 8/91 ngân hàng bị thanh tra cĩ tỷ lệ an tồn vốn cấp 16 xuống dưới 5% trong kịch bản “căng thẳng”. 5 ngân hàng của Tây Ban Nha, 2 của Hy Lạp và 1 của Áo. 16 ngân hàng khác cĩ tỷ lệ an tồn vốn trong ngưỡng 5-6%, tức là rất sát mức sàn. Đợt thanh tra cĩ lẽ cũng đã khiến một số ngân hàng tăng vốn từ trước: từ tháng 1 đến tháng 4 năm 2011, các tổ chức tín dụng tại Châu Âu đã huy động được thêm 50 tỷ euro vốn. 8 ngân hàng khơng vượt qua được đợt thanh tra của EBA và những ngân hàng suýt xốt mức “trượt” sẽ phải chịu sức ép tăng vốn từ thị trường. Đặc biệt, nhiệm vụ của hệ thống ngân hàng Tây Ban Nha đã trở nên rõ ràng hơn: 5/8 ngân hàng “trượt” là của Tây Ban Nha, và nếu khơng cĩ đợt tăng vốn trong 4 tháng đầu năm nay, 9/20 ngân hàng đáng lẽ đã “trượt” cũng là của nước này.
Hình 1.2: Tỷ lệ vốn cấp 1 của hệ thống ngân hàng thế giới.
6 Vốn cấp 1: là vốn sẵn cĩ chắc chắn và các khoản dự phịng được cơng bố gồm: vốn chủ sở hữu vĩnh viễn (vốn
điều lệ hoặc vốn cổ phần phổ thơng), vốn dự trữđã cơng bố (lợi nhuận khơng chia); lợi ích thiểu số (minorrity interest) tại các cơng ty con cĩ hợp nhất báo cáo tài chính; lợi thế kinh doanh (Goodwill).
Nhờ đợt thanh tra này mà thị trường biết hệ thống ngân hàng dễ tổn thương đến đâu trước đợt cơng phá trực tiếp của khủng hoảng nợ cơng. Nhưng như chính EBA thừa nhận, nĩ khơng chỉ ra được tác động gián tiếp tới niềm tin của giới đầu tư và tính thanh khoản trên thị trường vốn. Và cả hai tác động trực tiếp và gián tiếp này của khủng hoảng nợ cơng đều sẽ mạnh lên khi các nền kinh tế lớn vào trong tầm ngắm.
Đợt thanh tra này cĩ thể giúp các nhà hoạch định chính sách biết nên “gia cố” hệ thống ngân hàng như thế nào trong trường hợp một nước nhỏ như Hy Lạp vỡ nợ. Nhưng nĩ lại cĩ rất ít tác dụng nếu nước vỡ nợ là Italy hay Tây Ban Nha vì hiệu ứng dây chuyền sẽ lớn hơn và khĩ dựđốn hơn rất nhiều.
Các ngân hàng Châu Âu cần tăng vốn để hấp thu được tác động từ một đợt tái cơ cấu nợ của Hy Lạp, Bồ Đào Nha hay Ireland. Đợt thanh tra này cĩ thể là chất xúc tác cho một làn sĩng huy động vốn nhưng cĩ những tín hiệu rõ ràng cho thấy EBA sẽ phải đối mặt với sự chống đối dữ dội từ các cơ quan điều tiết cấp quốc gia (nhiều cơ quan trong sốđĩ vẫn tranh cãi vềđịnh nghĩa thế nào là “vốn chất lượng cao”).
Nhưng từ cả năm nay chuyện này ai cũng rõ, tuy vậy họ vẫn chưa buồn làm. Từ cuối năm 2009 tới cuối quý I năm nay, các ngân hàng Mỹ đã tăng tỷ lệ vốn cấp 1 thêm 4% (hình 1.2). Chẳng cĩ hệ thống ngân hàng nào ở Châu Âu làm được chỉ gần như vậy, và con số vốn tuyệt đối của họ vẫn thấp hơn nhiều.
Ngân hàng Đức Helaba đã từ chối để EBA cơng bố tồn bộ dữ liệu về mình sau khi EBA khơng cơng nhận một số khoản mục của họ là “vốn”. Chắc chắn phải cĩ cơ quan giám sát ngân hàng Đức Bafin đứng đằng sau, Helaba mới dám làm vậy.
EBA muốn các ngân hàng khơng vượt qua được đợt thanh tra này phải trình kế hoạch bù đắp số vốn cịn thiếu trong vịng 3 tháng, nhưng cơ quan giám sát ngân hàng Tây Ban Nha thì khơng. Ngân hàng Trung Ương Tây Ban Nha đã ra thơng cáo báo chí rằng “khơng ngân hàng Tây Ban Nha nào sẽ bị yêu cầu tăng vốn” vì đợt thanh tra kể trên.