Biện pháp tiếp cận thanh toán thực sự còn gọi là học thuyết cho vay thương mại. Biện pháp tiếp cận trạng thái thanh toán còn gọi là chiến lược tiếp cận thị trường vốn ngắn hạn. Là các ngân hàng duy trì các tài sản có tính thanh khoản cao không sinh lời hoặc những tài sản có tính thanh khoản, nhưng sinh lợi và có những điều kiện dễ dàng khi cần thiết chuyển đổi nó nhằm đáp ứng thanh khoản.
Dự trữ bắt buộc nhằm duy trì khả năng thanh toán thường xuyên của các ngân hàng hoặc trong những trường hợp khẩn cấp như xảy ra rút tiền ồ ạt của công chúng, tránh khủng hoảng ngân hàng; giới hạn khả năng cho vay của ngân hàng, tránh được những trường hợp ngân hàng quá khan kiếm lợi nhuận bằng cách cho vay quá mức, có thể phương hại đến người gửi tiền; việc tập trung dự trữ của ngân hàng ở NHTW còn là một phương tiện để NHTW có thêm quyền lực điều khiển hệ thống ngân hàng, tạo sự lệ thuộc của các ngân hàng đối với NHTW.
Dự trữ vượt mức dùng để đáp ứng nhu cầu thanh khoản thường xuyên hàng ngày các ngân hàng cần phải tính toán nó. Ngân hàng có thể dựa vào kinh nghiệm qua các thời kỳ là phương pháp sử dụng tỷ lệ bình quân về ngân quỹ so với tiền gửi hoặc tổng số tài sản có của ngân hàng. Tuy nhiên các ngân hàng phần lớn tính toán nhu cầu dự trữ vượt mức của mình thường dựa theo việc tuân thủ các yêu cầu của luật định liên quan đến nó đó là tỷ lệ khả năng chi trả.
Dự trữ sơ cấp bao gồm tiền mặt, tiền gửi tại NHTW, tiền gửi ngân hàng khác, ngân quỹ đang trong quá trình thu. Đây là tài sản lưu hoạt nhất để đáp ứng thanh khoản, tuy nhiên, mức độ sinh lời thấp vì vậy chúng ta cần phải làm cho nó ít nhất trong hợp lý như cố gắng tập hợp séc để chuyển sang tiền mặt, tiền gửi ngân hàng khác phải tính toán thật kỹ, duy trì hợp lý nhằm đáp ứng được nhu cầu thanh khoản của ngân hàng đối với khách hàng tại các ngân hàng, cũng như sự lựa chọn giữa chi phí bỏ ra và lợi nhuận thu được từ việc hưởng các dịch vụ của ngân hàng bạn.
Dự trữ thứ cấp là khoản dự trữ cung cấp và bổ sung cho dự trữ sơ cấp nhằm đáp ứng thanh khoản. Dự trữ thứ cấp được tính theo công thức
Dự trữ thứ cấp = tỷ lệ thanh khoản x Số dư nguồn vốn huy động tiền gửi Việc duy trì tỷ trọng dự trữ thứ cấp tùy thuộc vào yêu cầu thanh khoản của ngân hàng. Tuy nhiên, để chủ động cho các ngân hàng tránh trường hợp bất ổn,
NHTW thường yêu cầu các ngân hàng phải duy trì một số lượng chứng khoán dùng làm dự trữ thứ cấp trong khoản mục đầu tư chứng khoán của các ngân hàng. Việc yêu cầu này được thực hiện theo 2 cách.
Thứ nhất, dựa vào quy mô của các ngân hàng quy định tỷ lệ phần trăm dự trữ thứ cấp chiếm trong đầu tư chứng khoán
Thứ hai, dựa vào quy mô nguồn vốn huy động tiền gửi và chuẩn đoán sự biến động của nguồn vốn huy động tiền gửi. Đây là nhu cầu thanh khoản chủ yếu nhất của ngân hàng và yêu cầu các ngân hàng phải duy trì được dự trữ thứ cấp để đáp ứng được sự biến động đó bằng cách quy định tỷ lệ thanh khoản.
Ngân hàng cũng có thể bán nợ để đáp ứng thanh khoản: ngân hàng cũng có thể bán các khoản nợ bình thường, hy sinh một phần lợi nhuận để thực hiện đáp ứng thanh khoản với khoản đầu tư thu lợi nhuận lớn hơn. Muốn vậy, ngân hàng cần có những khoản cho vay được đảm bảo thế chấp được cộng đồng ngân hàng xác định không bị mất giá trong suốt thời kỳ khoản vay có hiệu lực.
Biện pháp áp dụng chính sách lợi tức định trước
Ngân hàng tiến hành các khoản cấp tín dụng và đầu tư bằng các chứng khoán có thời gian đáo hạn phù hợp với nhu cầu thanh khoản. Ngoài ra, ngân hàng cũng áp dụng đầu tư theo mô hình bậc thang, cho vay trả góp vốn lãi hàng tháng đó là nguồn gốc thanh khoản ngân hàng. Cán bộ ngân hàng thường xuyên theo dõi, đánh giá các khoản nợ để đảm bảo các khoản nợ đến hạn có chất lượng tốt.
1.3.3.2. Biện pháp quản trị thanh khoản dựa vào tài sản “Nợ”
Trong chiến lược này, nhu cầu thanh khoản được đáp ứng bằng cách vay mượn trên thị trường tiền tệ. Việc vay mượn chủ yếu là để đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời và chỉ thực hiện khi có nhu cầu thanh khoản phát sinh.
Nguồn tài trợ cho chiến lược này thường bao gồm: phát hành các chứng chỉ tiền gửi có mệnh giá lớn hơn với lãi suất cao hơn lãi suất trái phiếu kho bạc, vay các NHTM, vay NHTW. Biện pháp này được các ngân hàng lớn sử dụng rộng rãi và có thể lên đến 100% nhu cầu thanh khoản.
Để đáp ứng được thanh khoản, ngân hàng cần có cấu trúc tính lỏng của tài sản “Có” và đáp ứng bằng ngân quỹ mua thuộc tài sản “Nợ”. Sự phối hợp này được coi là biện pháp quản trị thanh khoản tổng thể của ngân hàng dựa trên sự so sánh chi phí, rủi ro và các tiêu chuẩn đánh giá khác. Tuy nhiên, cũng cần phải nhắc nhở rằng ngân hàng cần thiết ưu tiên đáp ứng thanh khoản “Có” trước, khi cần sử dụng quỹ mua ở tài sản “Nợ”.
Quản trị thanh khoản cân đối tài sản “Có” – tài sản “Nợ” còn được thể hiện trong chính sách tương đương kỳ hạn trong cho vay tức huy động ở kỳ hạn nào thì nên cho vay ở kỳ hạn đó. Quản trị thanh khoản cân đối tài sản “Có” – tài sản “Nợ” còn là việc xác định ranh giới giữa nguồn vốn ngắn hạn được sử dụng cho vay và đầu tư dài hạn.
Hệ số huy động vốn dài hạn so với nguồn vốn ngắn hạn =
Vốn ròng + Nguồn vốn dài hạn Giá trị bất động sản + Cho vay dài hạn +
Đầu tư chứng khoán dài hạn
Để chống đỡ với khả năng rút tiền ồ ạt của khách hàng, ngân hàng cần phải có được chiến lược quản trị thanh khoản trong tình trạng khủng hoảng là sự kết hợp giá trị tài sản “Có” và tài sản “Nợ”, lên kế hoạch cụ thể để bán tài sản khi cần thiết. Ngoài ra, mỗi ngân hàng còn cần có các chính sách nhằm cố gắng thâm nhập thị trường tài sản “Nợ” để có thể tiếp cận nguồn vốn kịp thời khi cần thiết.
NHTW được xem là tuyến phòng thủ mạnh nhất, không bao giờ bị đánh thủng, và là bức tường chống đỡ thanh khoản mạnh nhất cho các ngân hàng.
Bút tệ được coi là tuyến phòng thủ thanh khoản mạnh nhất của NHTM tại phòng giao hoán việc hạch toán bù trừ sẽ được diễn ra. Việc thực sự chi trả chỉ được thực hiện trên số kết dư thừa thiếu giữa các ngân hàng. Vì vậy, mở rộng thanh toán không dùng tiền mặt được coi là chiến lược tổng thể để đảm bảo thanh khoản cho các ngân hàng.
1.3.4. Chỉ tiêu đánh giá kết quả quản trị rủi ro thanh khoản tại ngân hàng thương mại thương mại
Ngân hàng hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ nên hoàn toàn kinh doanh dựa trên chữ tín. Vì vậy, khi các cá nhân và tổ chức cho rằng ngân hàng đang trong tình trạng nguy hiểm và không thể thực hiện các nghĩa vụ thanh toán cho họ thì ngay lập tức các ngân hàng sẽ mất đi các khoản tiền gửi.Và nếu ngân hàng thực sự đánh mất long tin, chữ tín đối với khách hàng thì ngân hàng không thể giữ chân những người gửi tiền được nữa và hiển nhiên là hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng hoàn toàn bị thất bại.
1.3.4.2. Chi phí vay mượn từ các nguồn bên ngoài
Một trong các phương pháp phòng ngừa rủi ro thanh khoản là việc vay mượn hoặc bán các tài sản thanh khoản ra bên ngoài. Một ngân hàng thường xuyên vay mượn nhiều từ ngân hàng trung ương, một ngân hàng đang bán các tài sản của mình với giá trị thấp, một ngân hàng đang trả chi phí lãi suất vay vốn cao hơn các ngân hàng khác có cùng quy mô và địa bàn để trang trải cho nhu cầu thanh khoản của mình là những chỉ tiêu cho thấy việc quản trị rủi ro của ngân hàng này đang gặp vấn đề nghiêm trọng.
1.3.4.3. Các chỉ tiêu tài chính
Bộ chỉ tiêu tài chính này được sử dụng để đánh giá hiệu quả của hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản. Bộ chỉ tiêu tài chính bao gồm bốn chỉ tiêu.
Thứ nhất, chỉ số trạng thái tiền mặt
Chỉ số trạng thái tiền mặt = Tiền mặt + tiền gửi tại các định chế tài chính Tổng tài sản “Có”
Về mặt lý thuyết, một tỷ lệ tiền mặt và tiền gửi cao, nghĩa là chỉ số trạng thái tiền mặt cao, sẽ đảm bảo cho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời. Tuy nhiên, nếu chỉ tiêu này trên thực tế quá cao sẽ làm giảm lợi nhuận ngân hàng. Bởi vì, các tài sản tiền mặt hoặc tương đương tiền thường ít đem lại lợi tức cao cho ngân hàng.
Thứ hai, chỉ số chứng khoán thanh khoản
Chỉ số CK thanh khoản = CK kinh doanh + CK sẵn sàng để bán Tổng tài sản “Có”
Chỉ số này phản ánh tỷ lệ nắm giữ các chứng khoán có thể dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt, đáp ứng nhu cầu này trên tổng tài sản có của ngân hàng. Tỷ lệ này càng cao cho thấy tính thanh khoản của ngân hàng càng tốt.
Thứ ba, chỉ số tiền nóng
Chỉ số tiền nóng = Tiền gửi và cho vay ngân hàng Tiền gửi và vay từ ngân hàng
Chỉ số này càng cao cho thấy tính thanh khoản của ngân hàng càng tốt. Nếu chỉ số này lớn hơn một thì chứng tỏ các NH đã gửi đi nhiều hơn cho vay đối với các ngân hàng khác. Điều đó chứng tỏ ngân hàng có nhiều lợi thế trong việc huy động để đảm bảo khả năng thanh khoản của mình.
Thứ tư, chỉ số thành phần tiền gửi
Chỉ số thành phần tiền gửi = Tiền gửi giao dịch Tiền gửi định kỳ
Chỉ số này giảm thể hiện yêu cầu thanh khoản giảm vì tính ổn định của tiền gửi định kỳ tăng. Điều này cho thấy việc quản trị rủi ro thanh khoản của ngân hàng được cải thiện đáng kể.
1.4.Các quy định về thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản được đề cập trong hiệp ước Basel
1.4.1. Hiệp ước Basel I
Basel I đặt ra ba tiêu chuẩn về thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản
Tiêu chuẩn thứ nhất: Tỷ lệ vốn dựa trên rủi ro – “Tỷ lệ Cook”
Tỷ lệ này được phát triển bởi Ủy ban Basel về giám sát Ngân hàng với mục đích củng cố hệ thống Ngân hàng quốc tế, đối tượng ban đầu là những Ngân hàng hoạt động quốc tế, nhưng sau này đã được thực thi trên hơn 100 quốc gia.
Theo tiêu chuẩn này, Ngân hàng phải giữ lại lượng vốn bằng ít nhất 8% của rổ tài sản, được tính toán theo nhiều phương pháp khác nhau và phụ thuộc vào độ rủi ro của chúng.
8%
Tiêu chuẩn thứ hai: Vốn cấp 1 ≥ Vốn cấp 2 + Vốn cấp 3, trong đó
Vốn cấp 1 gồm: Vốn chủ sở hữu; Lợi nhuận giữ lại; Lợi ích thiểu số tại các công ty con, có hợp nhất báo cáo tài chính; Lợi thế kinh doanh.
Vốn cấp 2 gồm: Lợi nhuận giữ lại không công bố; Dự phòng đánh giá lại tài sản; Dự phòng chung; Công cụ vốn hỗ trợ; Vay với thời hạn ưu đãi; Đầu tư vào các công ty con và các tổ chức tài chính khác.
Vốn cấp 3 gồm vay ngắn hạn.
Tiêu chuẩn thứ ba: Vốn tính theo rủi ro gia quyền
Tài sản tính theo rủi ro gia quyền (RWA) = ∑ (Tài sản x Mức rủi ro phân định cho từng tài sản trong bảng cân đối kế toán) + ∑ (Nợ tương đương x Mức rủi ro ngoại bảng)
Hạn chế của Basel I
Thứ nhất, Basel I chỉ đề cập những rủi ro về tín dụng chứ chưa đề cập đến các rủi ro khác như rủi ro hoạt động, rủi ro hệ thống, rủi ro thanh khoản,…
Thứ hai, Basel I không phân biệt theo loại rủi ro. Nghĩa là một khoản nợ đối với tổ chức xếp hạng AAA được coi như một khoản nợ đối với tổ chức xếp hạng B. Điều này chỉ ra rằng có thể các ngân hàng có cùng tỷ lệ an toàn vốn nhưng sẽ đối mặt với các loại rủi ro khác nhau, ở mức độ khác nhau.
Thứ ba, Basel I chưa tính đến lợi ích của đa dạng hóa hoạt động. Các lý thuyết về đầu tư chỉ ra rủi ro sẽ giảm thông qua đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, theo Basel I, quy định về vốn tối thiểu không khác biệt giữa một ngân hàng có hoạt động kinh doanh đa dạng (ít rủi ro hơn) và một ngân hàng kinh doanh tập trung (nhiều rủi ro hơn); một khoản nợ riêng lẻ yêu cầu một lượng vốn giống như một danh mục đầu tư được đa dạng hóa với cùng một giá trị.
Thứ tư, một số quy tắc do Basel I đưa ra chỉ có thể vận dụng trong trường hợp ngân hàng hoạt động theo kiểu ngân hàng đơn, không dựa trên một sự sáp nhập hay hoạt động theo kiểu tập đoàn ngân hàng, ngân hàng mẹ, ngân hàng – chi nhánh.
1.4.2. Hiệp ước Basel II
Trụ cột 1: Yêu cầu về vốn tối thiểu
Tỷ lệ an toàn vốn (CAR) tối thiểu vẫn là 8% của tổng tài sản có rủi ro như Basel I. Tuy nhiên, rủi ro được tính toán theo ba yếu tố chính mà ngân hàng phải đối mặt: rủi ro tín dụng, rủi ro tác nghiệp (hay rủi ro hoạt động) và rủi ro thị trường. So với Basel I, cách tính chi phí vốn đối với rủi ro tín dụng có sự sửa đổi lớn, đối với rủi ro thị trường có sự thay đổi nhỏ, nhưng hoàn toàn là phiên bản mới đối với rủi ro tác nghiệp. Trọng số rủi ro của Basel II bao gồm nhiều mức (từ 0% - 150% hoặc hơn) và rất nhạy cảm với xếp hạng.
Trụ cột 2: Giám sát
Các ngân hàng cần phải đánh giá một cách đúng đắn về những loại rủi ro mà họ phải đang đối mặt và đảm bảo rằng những giám sát viên sẽ có thể đánh giá được tính đầy đủ của những biện pháp đánh giá này. Ngoài ra, trụ cột 2 còn liên quan tới việc hoạch định chính sách ngân hàng, cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách những công cụ tốt hơn so với Basel I. Trụ cột này cũng cung cấp một khung giải pháp cho các rủi ro mà ngân hàng đối mặt, gồm rủi ro hệ thống, rủi ro chiến lược, rủi ro pháp lý, rủi ro thanh khoản.
Trụ cột 3: Kỷ luật thị trường
Các ngân hàng cần phải công khai thông tin một cách thích đáng theo nguyên tắc thị trường. Với trụ cột này, Basel II đưa ra một danh sách các yêu cầu buộc các ngân hàng phải công khai thông tin, từ những thông tin về cơ cấu vốn, mức độ đầy đủ vốn đến những thông tin liên quan đến mức độ nhạy cảm của ngân hàng với rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường, rủi ro tác nghiệp và quy trình đánh giá của ngân hàng đối với từng loại rủi ro này.
Hạn chế của Basel II
Qua các thay đổi của Basel, các ngân hàng càng được yêu cầu hoạt động một cách minh bạch hơn, đảm bảo vốn phòng ngừa cho nhiều loại rủi ro hơn, do vậy hy vọng sẽ giảm thiểu được rủi ro. Tuy nhiên, dù được coi là một cơ chế quan trọng để tăng cường cải cách và củng cố toàn bộ công tác điều hành trong lĩnh vực tài chính,
nhưng cuộc khủng hoảng tài chỉnh hiện tại đã cho thấy những thiếu sót, bất cập của