Nghiệp vụ bán trái phiếu có chiết khấu phát sinh khi công ty phát hành và bán trái phiếu có lãi suất thấp hơn lãi suất thị trường. Ví dụ: vào ngày có lãi suất thị trường 9%/năm, công ty phát hành trái phiếu mệnh giá $100,000, kỳ hạn 10 năm lãi suất 8%/năm, trả 2 lần trong năm. Trong trường hợp này người mua trái phiếu sẽ được hưởng:
$100,000 khi trái phiếu đến kỳ hạn thanh toán sau 10 năm kể từ ngày phát hành. $4,000 tiền lãi vào cuối mỗi kỳ tính lãi 6 tháng trong 10 năm.
Như vậy hiện giá của $100,000 nhận được sau 20 kỳ tính lãi theo 4,5% mỗi kỳ là $100,000 0.4146 = $41,460.
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 131
(0.4146 lấy từ bảng tính hiện giá của $1 nhận 1 lần trong tương lai với mức lãi kép).
Hiện giá của $4,000 nhận được định kỳ trong 20 kỳ chiết khấu theo 4,5% là: $4,000 13,0079 = $52,032
(13,0079 lấy từ bảng tính hiện giá của $1 nhận định kỳ trong một số kỳ) Như vậy hiện giá của trái phiếu:
$41,460 + $52,032 = $93,492
Nếu công ty chấp nhận giá $93,492 và bán trái phiếu này vào ngày phát hành thì kế toán ghi sổ:
Tiền (Cash) ... 93,492 Chiết khấu trên thương phiếu phải trả
(Discount on Bonds Payable) ... 6,508
Thương phiếu phải trả (Bonds Payable) . 100,000
Như vậy công ty thu được $93,492 và sau 10 năm phải trả chủ trái phiếu $100,000, chênh lệch giữa 2 số tiền này là $6,508 được xem là chi phí sử dụng $93,492. Mỗi kỳ tính lãi ½ năm phải chịu chi phí này.
Có 2 phương pháp phân bổ chi phí này:
Phương pháp đường thẳng (Straight Line Method):
Theo phương pháp này thì chi phí phân bổ cho 1 kỳ: $6,508/20 = $325 Ngoài ra còn có tiền lãi trả trong 1 kỳ là $4,000. Bút toán như sau:
Chi phí trả lãi (Interest Expense) ... 4,325 Chiết khấu trên trái phiếu phải trả
(Discount on Bonds Payable) ... 325 Tiền (Cash) ... 4,000 Phương pháp lãi (Interest Method)
Phương pháp này được sử dụng phổ biến hơn phương pháp đường thẳng. Theo phương pháp này ta có:
Chi phí phân bổ cho 1 kỳ = Số tiền mang
sang đầu kỳ x
Lãi suất thị trường Theo ví dụ trên ta có bảng tính phí phân bổ như sau:
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 132 Kỳ Số tiền mang sang đầu kỳ Chi phí trả lãi Tiền lãi trả chủ trái phiếu Tiền lãi phân bổ
Tiền lãi chưa phân bổ Số tiền cuối kỳ (1) (2) (3)=(2)x4,5% (4) (5) (6) (7)=(2)+(5) 1 93,492 4,207 4,000 207 6,301 93,699 2 93,699 4,216 4,000 216 6,085 93,492 ....
Bút toán ghi sổ kỳ 1 như sau:
Chi phí trả lãi (Interest Expense) ... 4,207 Chiết khấu trên trái phiếu phải trả
(Discount on Bonds Payable) ... 207 Tiền (Cash) ... 4,000
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 133
Chương 7
KẾ TOÁN VỐN CHỦ SỞ HỮU