5.5.1 Phân loại đầu tư dài hạn về cổ phiếu
Một công ty cổ phần có thể đầu tư vào công ty khác bằng việc mua cổ phiếu hoặc trái phiếu do công ty đó phát hành. Các khoản đầu tư này có thể là ngắn hạn hoặc dài hạn.
Tất cả các khoản đầu tư dài hạn về cổ phiếu được ghi chép ban đầu theo nguyên giá, phù hợp với các nguyên tắc kế toán được chấp nhận rộng rãi. Phương thức ghi chép kế toán các khoản đầu tư vào cổ phiếu tùy thuộc vào quy mô của khoản đầu tư so với tổng số vốn cổ phần của công ty được đầu tư. Thông thường đầu tư dài hạn về cổ phiếu được chia thành 3 loại:
Loại 1 - Đầu tư dài hạn về cổ phiếu với mục đích đơn thuần nhằm thu lợi tức cổ phần hoặc với mục đích kiếm lời với giá trị số cổ phiếu nắm giữ dưới 20% tổng giá trị cổ phần có quyền biểu quyết.
Loại 2 - Đầu tư dài hạn về cổ phiếu nhằm tạo ảnh hưởng đáng kể là khoản đầu tư nhằm mục đích tác động đến hoạt động kinh doanh của công ty được đầu tư một cách đáng kể.
Theo APB - Opinion 18: Được xem là tạo ảnh hưởng đáng kể khi có khả năng ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh và chính sách tài chính của công ty được đầu tư; cụ thể là được quyền bỏ phiếu bầu người đại diện trong Hội đồng quản trị; được tham
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 108
gia vào quá trình xây dựng chiến lược cho công ty; có những giao dịch quan trọng giữa các công ty; trao đổi với nhau những cán bộ quản lý; và cung cấp thông tin kỹ thuật. Theo APB, nếu nhà đầu tư nắm giữ trên 20% tổng giá trị cổ phần được xem là có ảnh hưởng đáng kể.
Loại 3 - Đầu tư dài hạn về cổ phiếu nhằm nắm quyền kiểm soát là khoản đầu tư không chỉ được thực hiện với mục đích kiếm lời, mà còn với mục đích kiểm soát công ty được đầu tư. Được xếp vào loại này khoản đầu tư chiếm trên 50% tổng giá trị cổ phần của công ty được đầu tư.
Kiểm soát được định nghĩa như quyền quyết định việc điều hành hoạt động kinh doanh và chính sách tài chính của công ty được đầu tư. Đối với loại này, công ty đầu tư gọi là công ty mẹ, công ty được đầu tư trở thành công ty con.
Phương pháp kế toán đối với các khoản đầu tư dài hạn về cổ phiếu tùy thuộc vào mối quan hệ giữa công ty đầu tư và công ty được đầu tư. Nếu bên đầu tư không có ảnh hưởng đáng kể thì phương pháp giá phí được áp dụng. Nếu bên đầu tư có ảnh hưởng đáng kể thì sử dụng phương pháp vốn. Sau cùng, nếu bên đầu tư nắm quyền kiểm soát thì phải lập Báo cáo tài chính hợp nhất.
5.5.2 Phương pháp Giá phí ( Cost Method )
Phương pháp Giá phí được sử dụng để kế toán các khoản đầu tư dài hạn khi bên đầu tư chiếm dưới 20% tổng giá trị cổ phần. Về cơ bản phương pháp giá phí giống phương pháp áp dụng cho đầu tư ngắn hạn về cổ phiếu.
(1) Nhà đầu tư ghi chép khoản đầu tư ban đầu theo nguyên giá. (2) Ghi nhận khoản thu nhập tiền lãi cổ phần nhận được.
(3) Nếu cổ tức mỗi cổ phiếu (Dividends per share ) nhà đầu tư nhận được lớn hơn thu
nhập mỗi cổ phiếu ( Earning per share ) của công ty được đầu tư thì chênh lệch lớn hơn được nhà đầu tư kế toán như sự trả lại của khoản đầu tư hơn là xem nó như một khoản thu nhập từ đầu tư.
(4) Nếu có bằng chứng rõ ràng rằng
có sự sụt giảm giá trị thường xuyên thì một khoản lỗ thực hiện được ghi nhận, đồng thời giảm giá trị sổ sách của khoản đầu tư. Việc ghi chép khoản lỗ do giảm giá cách thức tương tự như đầu tư ngắn hạn về cổ phiếu.
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 109
Giả định rằng vào ngày 1/1/2001 Công ty Steel mua 500 cổ phiếu trong tổng số 5,000 cổ phiếu thường đang lưu hành của công ty Tom với giá $ 10,000. Bút toán ghi chép như sau :
1/1/2001 Đầu tư vào công ty Tom 10,000
(Investment in Tom Company )
Tiền ( Cash ) 10,000
Trong năm 2001, Tom có thu nhập mỗi cổ phiếu là $ 4 và chi trả lãi cổ phần $ 4 mỗi cổ phiếu. Bút toán ghi chép nghiệp vụ này như sau :
Tiền (Cash ) 2,000
Thu nhập tiền lãi cổ phần 2,000
(Dividend Income )
Giả định rằng trong năm 2002, Tom đạt được thu nhập mỗi cổ phiếu là $ 3 nhưng vẫn tiếp tục chi trả lãi cổ phần $ 4 mỗi cổ phiếu. Khoản lãi cổ phần trội hơn thu nhập là một khoản lãi cổ phần thanh lý ( Liquidating dividend).
Bút toán ghi chép nghiệp vụ này như sau :
Tiền (Cash) 2,000
Đầu tư vào công ty Tom 500
(Investment in Tom company)
Thu nhập tiền lãi cổ phần 1,500
(Dividend Income )
Vào ngày 31/12/2002 tài khoản đầu tư vào công ty Tom có giá trị sổ sách là $ 9,500 ( $ 10,000 khoản đầu tư ban đầu trừ đi khoản vốn trả lại là $ 500 ). Khoản tăng lên sau của thu nhập cao hơn lãi cổ phần chi trả không phải là kết quả một sự tăng lên trên tài khoản đầu tư. Do đó, nếu trong năm 2003 Tom kiếm được $ 5 mỗi cổ phiếu và chi trả lãi cổ phần $ 2 mỗi cổ phiếu thì tài khoản đầu tư tiếp tục có giá trị sổ sách là $ 9,500.
Nếu vào bất cứ thời điểm nào nhà đầu tư xác định rằng có sự sụt giảm giá trị thường xuyên của khoản đầu tư thì một khoản lỗ được ghi nhận đồng thời ghi giảm giá trị sổ sách của khoản đầu tư để ước tính theo giá thị trường. Giả sử trong năm 2003 theo ví dụ trên, nhà quản lý của Steel xác định rằng có sự giảm giá trị thường xuyên cổ phiếu của công ty Tom chỉ còn $ 7,500. Khoản đầu tư hiện tại có giá sổ sách là $ 9,500. Một bút toán phải được thực hiện để ghi chép khoản lỗ này như sau :
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 110
Lãi ( hoặc lỗ ) chưa thực hiện trên khoản đầu tư 2,000 ( Unrealized Holding Gain (or loss ) on Investment )
Đầu tư vào công ty Tom 2,000
( Investment in Tom company )
5.5.3. Phương pháp vốn (Equity Method)
Khi nhà đầu tư chiếm hơn 20% tổng giá trị cổ phần của công ty được đầu tư, xem như phía đầu tư có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của công ty được đầu tư. Trường hợp này, đầu tư vào cổ phiếu sẽ được kế toán theo phương pháp Vốn. Có ba chủ đề chính của phương pháp này, đó là:
1. Nhà đầu tư ghi chép nghiệp vụ đầu tư theo gia gốc.
2. Nhà đầu tư ghi nhận khoản lãi thuần đạt được của công ty được đầu tư như
một sự gia tăng về vốn trên tài khoản Đầu tư, đồng thời ghi Có một tài khoản lãi từ đầu tư. Ngược lại, nếu công ty được đầu tư bị lỗ thì nhà đầu tư sẽ ghi giảm vốn trên tài khoản Đầu tư, đồng thời ghi Nợ một tài khoản lỗ từ đầu tư. 3. Khi nhà đầu tư nhận lợi tức cổ phiếu, tài khoản tàisản Tiền ghi tăng và tài
khoản Đầu tư ghi giảm.
Để minh họa phương pháp vốn, chúng ta giả định có các nghiệp vụ về đầu tư của công ty Yu như sau: Vào ngày 1 tháng 1 của năm hiện hành, công ty đã mua số cổ phiếu tương đương 40% trong tổng giá trị cổ phần của công ty Jimmy với giá $160,000. Với việc sở hữu số cổ phiếu này, công ty Yu được xem là có ảnh hưởng đáng kể đến hoạt động kinh doanh của công ty Jimmy. Cuối năm, công ty Jimmy báo cáo lãi thuần đạt được $60,000 và chi trả lợi tức cổ phiếu $15,000. Bút toán ghi chép các nghiệp vụ này bởi công ty Yu như sau:
Đầu tư (Investment):
Ghi nhận đầu tư cổ phần thường vào Jimmy Co. Đầu tư vào công ty Jimmy
(Investment in Jimmy Co) ... 160,000
Tiền (Cash) ... 160,000
Ghi nhận thu nhập (Recognition of income):
Ghi sổ 40% lãi thuần đã được báo cáo bởi công ty Jimmy. 40% x $60,000 = $24,000
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 111
Đầu tư vào công ty Jimmy
(Investment in Jimmy Co) ... 24,000 Thu nhập từ đầu tư (Income
from Investment) ... 24,000
Nhận lợi tức cổ phiếu (Receipt of Cash Dividend)
Ghi chép lợi tức cổ phiếu nhận được từ Jimmy Co. 40% x $15,000 = $6,000
Tiền(Cash) 6,000
Đầu tư vào công ty Jimmy
(Investment in Jimmy Co 6,000 Số dư của tài khoản Đầu tư vào công ty Jimmy sau các nghiệp vụ trên thể hiện như sau:
Đầu tư vào công ty Jimmy
Đầu tư 160,000 Nhận LT cổ phiếu 6,000
Thu nhập từ đầu tư 24,000
Số dư: 178,000
Khi khoản đầu tư được bán, chênh lệch giữa giá bán sau khi trừ hoa hồng với giá trị sổ sách (số dư TK Đầu tư) vào ngày bán chính là lãi hay lỗ do bán khoản đầu tư.
Thí dụ: Giả sử sang năm sau, công ty Yu bán toàn bộ cổ phiếu của công ty Jimmy với giá $185,000. Bút toán ghi nhận lãi từ việc bán cổ phiếu như sau:
Bán(Sale):
Ghi nhận lãi do bán cổ phiếu của Jimmy Co.
Tiền(Cash) 185,000
Đầu tư vào công ty Jimmy
(Investment in Jimmy Co) ... 178,000 Lãi do bán khoản đầu tư dài
hạn(Gain on Sale of Long-term Investment)
7,000
Theo thông lệ chung, người ta không đánh giá lại vào cuối thời khoá cũng như không lập dự phòng đối với khoản đầu tư theo phương pháp Vốn.
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 112
5.5.4 Kế toán đầu tư dài hạn về trái phiếu (Long-term Investment In Bonds)
Đầu tư dài hạn về trái phiếu là những khoản vay dài hạn của một doanh nghiệp hay một tổ chức Nhà nước. Người đầu tư thường ưa thích trái phiếu hơn vì nguồn thu nhập ổn định và sự bảo đảm an toàn của trái phiếu.
Kế toán đầu tư dài hạn về trái phiếu bao gồm 3 nội dung:
o Kế toán mua trái phiếu
o Kế toán phân bổ chiết khấu hay phần trội trái phiếu
o Kế toán trái phiếu đáo hạn hoặc bán ra
Trong mỗi trường hợp, có sự khác biệt nhỏ trong phương pháp kế toán từ việc sử dụng các nghiệp vụ tương tự bởi công ty phát hành. Với trái phiếu phải trả, mệnh giá của trái phiếu được ghi vào tài khoản Trái phiếu phải trả và mở một tài khoản điều chỉnh riêng biệt để ghi chép và phân bổ chiết khấu hay phần trội của trái phiếu. Đối với trái phiếu đầu tư, giá mua trái phiếu được ghi Nợ vào tài khoản Đầu tư và việc phân bổ chiết khấu hay phần trội của trái phiếu được thực hiện ngay trên tài khoản này.
5.5.4.1 Mua trái phiếu giữa hai kỳ trả lãi(Purchase of bonds between Interest Dates)
Khi mua: giá của trái phiếu bao gồm giá mua cộng với khoản tiền hoa hồng cho người môi giới.
Khi trái phiếu được mua giữa hai kỳ trả lãi, thì người mua phải trả tiền lãi tích lũy của trái phiếu kể từ ngày trả lãi lần trước. Vào ngày trả lãi kế tiếp, người mua sẽ nhận toàn bộ khoản tiền lãi cho cả một kỳ nhận lãi. Việc chi trả tiền lãi tích lũy sẽ được ghi nhận bên Nợ tài khoản Thu nhập tiền lãi (Interest Income), sau đó ghi Có tài khoản Thu nhập tiền lãi khi nhận được tiền lãi định kỳ
Để minh họa, giả sử rằng vào ngày 1 tháng 5 công ty Alter mua của công ty Vasco 40 trái phiếu loại mệnh giá $1,000; thời hạn 5 năm. Tỷ lệ lãi suất trái phiếu là 9%, giá mua 90% bao gồm tiền lãi tích lũy và tiền hoa hồng cho người môi giới là $400. Ngày nhận lãi là ngày 1/ 1 và 1/7.
Bút toán ghi nhận các nghiệp vụ mua trái phiếu như sau: Ghi nhận mua trái phiếu của công ty Vasco, giá 90% bao gồm $400 tiền hoa hồng và lãi suất tích lũy 4 tháng $1,200
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 113
Tháng 5 1 Đầu tư trái phiếu(Investment in Bond)
36,400
Thu nhập tiền lãi(Interest Income) Tiền(Cash)
1,200
37,600
Chú ý rằng khi mua, trái phiếu được ghi nhận theo giá phí như khi mua các tài sản khác. Ghi Nợ tài khoản Đầu tư trái phiếu (Investment in Bond) $36,400 bằng giá mua $36,000 bao gồm tiền hoa hồng cho người môi giới $400. Bởi vì khi đầu tư, công ty Alter sẽ mua và bán khi cần thiết và có khả năng sẽ không giử trái phiếu cho đến ngày đáo hạn, mệnh giá của trái phiếu $40,000 sẽ không được ghi nhận. Trường hợp này là rất khác biệt so với công ty phát hành, công ty phải trả lại mệnh giá trái phiếu vào ngày đáo hạn cho tất cả những người sở hữu chúng. Ghi Nợ tài khoản Thu nhập tiền lãi $1,200 thể hiện 4 tháng tiền lãi (từ ngày 1/1 đến ngày 1/5) trả cho người bán trái phiếu.
5.5.4.2 Phân bổ chiết khấu hoặc phần trội trái phiếu (Amortization of Discount or Premium)
Thông thường trái phiếu được mua trên thị trường với giá có chiết khấu, tức là thấp hơn mệnh giá (khi lãi suất thị trường cao hơn lãi suất danh nghĩa trên trái phiếu) hoặc có phần trội, tức cao hơn mệnh giá (khi lãi suất thị trường thấp hơn lãi suất danh nghĩa). Tuy nhiên khi trái phiếu đến hạn, doanh nghiệp chỉ có thể thu hồi đúng bằng mệnh giá. Vì vậy, để tuân thủ nguyên tắc phù hợp doanh nghiệp phải phân bổ chiết khấu hay phần trội trái phiếu theo thời gian lưu giử trái phiếu. Phương pháp lợi tức
(Effective interest method), sử dụng một lãi suất không đổi trong suốt thời gian lưu hành của khoản đầu tư, sẽ được sử dụng.
Do công ty đầu tư không sử dụng tài khoản riêng để phản ánh khoản chiết khấu hay phần trội, bút toán phân bổ chiết khấu hay phần trội được thực hiện trực tiếp trên tài khoản Đầu tư trái phiếu. Phân bổ chiết khấu sẽ ghi Nợ tài khoản Đầu tư để điều chỉnh tăng giá trị sổ sách dần dần cho đến khi bằng mệnh giá lúc đáo hạn. Ngược lại, phân bổ phần trội sẽ ghi Có tài khoản Đầu tư để điều chỉnh giảm giá sổ sách dần dần cho đến khi bằng mệnh giá.
Trở lại trường hợp của công ty Alter mua trái phiếu với giá có chiết khấu và giả định rằng tỷ lệ lãi suất thực tế là 10. 5%. Tổng số phân bổ của chiết khấu hoặc phần
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 114
trội là chênh lệch giữa:
1. Tỷ lệ lãi suất danh nghĩa của mệnh giá (face value)
2. Tỷ lệ lãi suất thực tế của giá trị sổ sách (carrying value).
Vào ngày 1 tháng 7, ngày trả lãi đầu tiên sau khi mua, tức là 02 tháng đã qua, số chiết khấu phân bổ được tính như sau:
+ Tiền lãi thực tế 2 tháng:
$36,400 x 10. 5% x 1/6 $637
+ Tiền lãi danh nghĩa 2 tháng:
$40,000 x 9% x 1/6 600
+ Chiết khấu được phân bổ $37
Bút toán ghi chép việc nhận séc tiền lãi trái phiếu vào ngày 1 tháng 7 như sau: Ghi chép nhận lãi định kỳ và phân bổ chiết khấu trái phiếu.
Tháng7 1 Tiền(Cash) 1,800
Đầu tư trái phiếu(Investment In Bond) 37
Thu nhập tiền lãi(Interest Income) 1,837
Trong bút toán này, tài khoản Tiền (Cash) được ghi Nợ là tiền lãi nhận định kỳ ($40,000 x 9% x ½ = $1,800). Số ghi Nợ tài khoản Đầu tư trái phiếu là khoản chiết khấu phân bổ $37; và tài khoản Thu nhập tiền lãi ghi Có $1,837 là tổng hai khoản ghi Nợ. Chú ý rằng tiền lãi thực tế $637 chính là giá trị thuần của số ghi Nợ ngày 1 tháng 5 ($1,200) và số ghi Có ngày 1 tháng 7 ($1,837) trên tài khoản Thu nhập tiền lãi. Giá trị này đúng bằng tiền lãi thực tế của 2 tháng đã được tính toán.
Tiếp tục ví dụ trên, giả định rằng năm tài chính của công ty Alter kết thúc ngày 31 tháng 12. Mặc dù tiền lãi chi trả sẽ không được nhận cho đến tháng 1, nhưng theo nguyên tắc phù hợp cần thiết phải ghi nhận tiền lãi tích lũy và phân bổ chiết khấu cho 6 tháng kể từ ngày 1 tháng 7.
Bút toán ghi chép tiền lãi tích lũy vào ngày 31 tháng 12 như dưới đây: Ghi nhận thu nhập tiền lãi tích lũy và phân bổ chiết khấu trái phiếu.
Tháng12 31 Tiền lãi phải thu(Interest Receivable)
1,800
Đầu tư trái phiếu(Investment in Bond)
Tài liệu giảng dạy Môn KẾ TOÁN QUỐC TẾ 115
Thu nhập tiền lãi(Interest Income)
1,913 Số phân bổ chiết khấu cho kỳ kế toán 6 tháng $113 được tính như sau: + Tiền lãi thực tế 6 tháng
$36,437 x 10. 5% x ½ $1,913
+ Tiền lãi danh nghĩa 6 tháng
$40,000 x 9% x ½ 1,800
+ Chiết khấu phân bổ $113
Chú ý rằng tỷ lệ lãi suất thực tế được tính đối với giá trị sổ sách mới $36,437. Trong kỳ kế tiếp, tiền lãi thực tế được tính bằng cách lấy tỷ lệ lãi suất thực tế nhân với