6. Cấu trúc đề tài
2.2.1.3. Chiến lược quản trị thanh khoản
Ngân hàng Xây dựng Việt Nam hiện đang sử dụng chiến lược quản trị thanh khoản cân đối giữa tài sản “Có” và tài sản “Nợ” để đáp ứng nhu cầu thanh khoản của toàn hệ thống. Cụ thể như sau:
- Dự trữ tiền mặt, tiền gửi tại NHNN và các TCTD khác: nhằm đáp ứng nhu cầu nguồn vốn thường xuyên, đều đặn hàng ngày của toàn hệ thống như chuyển tiền thanh toán, các món giải ngân có quy mô nhỏ…
- Vay ngắn hạn trên thị trường liên ngân hàng và vay tái cấp vốn của NHNN
trong trường hợp cấp thiết: sử dụng khi ngân hàng phát sinh các nhu cầu nguồn vốn
đột xuất với khối lượng lớn và lượng tài sản dự trữ vẫn không đủ đáp ứng.
- Các khoản vay ngắn và trung hạn, chứng khoán có thể chuyển hoá thành tiền: nhằm đáp ứng các nhu cầu thanh khoản dài hạn.
- Ngoài ra trong trường hợp đặc biệt, ngân hàng còn có thể bán tài sản hoặc chỉ cầm cố chúng làm tài sản bảo đảm để vay vốn. Ngân hàng thường ít sử dụng
phương án bán tài sản nhằm đáp ứng nhu cầu thanh khoản vì phần lớn các trường hợp
khi bán tài sản đều tốn kém chi phí giao dịch như hoa hồng trả cho người môi giới
chứng khoán ngân hàng hoặc bị người mua ép giá do phải gấp rút bán để đáp ứng nhu
cầu thanh khoản hoặc giá trị tài sản đem bán bị giảm giá trên thị trường.
2.2.2. Tổ chức quản lý thanh khoản tại Ngân hàng Xây dựng Việt Nam
Hội sở chính chịu trách nhiệm quản lý thanh khoản toàn hệ thống, theo nguyên tắc quản lý vốn tập trung. Quản lý thanh khoản tại ngân hàng được diễn ra hàng ngày theo chiến lược của ban quản trị, chính sách và quy định về giới hạn do ban Tổng
Giám đốc thông qua. Hội sở chính quy định riêng đối với từng chi nhánh quản lý thanh khoản.
Quản lý rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng được thực hiện trong một kế hoạch tổng thể về quản lý rủi ro thanh khoản và ứng phó với các sự cố rủi ro thanh khoản. Phòng Quản lý rủi ro có trách nhiệm đưa ra những đánh giá định tính, định lượng thanh khoản, xây dựng khung quản lý rủi ro thanh khoản và giám sát rủi ro thanh khoản. Quản lý rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng đảm bảo tuân thủ các nguyên tắc cụ
(i) Tuân thủ nghiêm các quy định của NHNN về tỷ lệ an toàn vốn và thanh khoản trong hoạt động ngân hàng:
+ Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu lớn hơn hoặc bằng 9%
+ Tỷ lệ tối thiểu bằng 15% giữa tổng tài sản “Có” thanh toán ngay và tổng Nợ phải trả.
+ Tỷ lệ tối thiểu bằng 1 giữa tổng tài sản “Có” đến hạn thanh toán trong 7
ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau và tổng tài sản “Nợ” đến hạn thanh toán trong 7
ngày tiếp theo kể từ ngày hôm sau.
(ii) Tổng hợp và phân tích động thái của khách hàng gửi tiền, xây dựng kế
hoạch sử dụng vốn cho hoạt động tín dụng và các hoạt động có rủi ro vốn.
2.2.3. Chỉ tiêu đo lường thanh khoản
2.2.3.1. Các chỉ tiêu theo quy định của NHNN
Bảng 2.5: Chỉ tiêu thanh khoản NH Xây dựng Việt Nam theo quy định của NHNN
Chỉ tiêu 2010 2011 2012 Quy định Các tỷ lệ an toàn theo TT13 Tỷlệ an toàn vốn tối thiểu 16,29% 14,73% 18,69% >=9% Tỷ lệ khả năng chi trả: - Chi trả ngay 27,64% 30,49% 5,36% >=15% - 7 ngày >=1 + VND 1,01 0,81 0,22 + USD 9,26 3,10 2,12 + EUR 172.732 143,05 2.190,59 Tỷ lệ nguồn vốn ngắnhạn được sử dụng để cho vay
trung hạn và dài hạn 0% 0% 0% <=30%
Nguồn: Báo cáo tài chínhđã được kiểm toán các năm của NH Xây dựng Việt Nam
Trong giai đoạn 2010 – 2012, Ngân hàng với sự gia tăng của tổng tài sản, vốn tự có của ngân hàng cũng không ngừng tăng lên. Do vậy tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu của ngân hàng vẫn tương đối cao, tuân thủ theo đúng quy định của NHNN tại Thông
tư 13/2010/TT-NHNN.
Tuy nhiên, tỷ lệ khả năng chi trả ngay và khả năng chi trả VND 7 ngày tại
nhiều thời điểm chưa đảm bảo yêu cầ u theo quy định. Nguyên nhân chủ yếu do:
(i) Xu hướng tiền gửi vẫn tập trung vào những kỳ hạn ngắn, trong khi gần 80% dư nợ cho vay có thời hạn từ 12 tháng trở lên, dẫn đến khó khăn trong công tác cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn, khó khăn trong ổn định thanh khoản hoạt động
ngân hàng.
(ii) Chất lượng tín dụng: Tình hình khó khăn chung của nền kinh tế vẫn chưa được cải thiện, sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp vẫn gặp nhiều khó khăn
khiến công tác thu hồi nợ và xử lý nợ xấu của ngân hàng vẫn chưa mang lại hiệu quả.
2.2.3.2. Chỉ số đánh giá tính thanh khoản và quản trị thanh khoản của Ngânhàng Xây dựng Việt Nam hàng Xây dựng Việt Nam
(i) Vốn điều lệ
Vốn điều lệ Ngân hàng tăng trưởng đều qua các năm, đ ến 31/12/2012 đạt 3.000
tỷ đồng, đáp ứng yêu cầu về lộ trình tăng vốn pháp định theo Nghị định
141/2006/NĐ-CP của chính phủ đồng thời tạo điều kiện cho Ngân hàng tăng cường năng lực tài chính, đầu tư mới công nghệ, mở rộng mạng lưới hoạt động, nâng cao
khả năng cạnh tranh, thương hiệu của Ngân hàng. Tuy nhiên, trong năm 2012 do tình hình kinh doanh thua lỗ dẫn đến vốn chủ sở hữu-5.616 tỷ đồng.
(ii) Chỉ số H1 và H2
Theo pháp lệnh ngân hàng năm 1990 và quyết định 107/QĐ/NH5, chỉ số H1 và H2 >=5%. Nhìn vào chỉ số H1 và H2 của Ngân hàng ta thấy chỉ số này trong các năm
2009-2011 cao hơn so với chỉ số H1, H2 của Khối Ngân hàng TMCP, trong đó cao
nhất là năm 2009 với hệ số lần lượt là 22,85% và 18,27% nguyên nhân do trong giai
đoạn này, vốn tự có của N gân hàng đã tăng nhanh tạm thời chưa sử dụng vào mục đích tăng cường cơ sở vật chất và các nguồn đầu tư mang lại lợi nhuận, việc duy trì một tỷ lệ cao như vậy chưa hẳn đã hiệu quả do ngân hàng đã dùng vốn cho dự trữ
quá nhiều so với vốn đưa vào kinh doanh, hơn nữa, do áp lực cạnh tranh trong
hệ thống ngân hàng nên việc thu hút tiền gửi của khách hàng gặp khó khăn cho thấyngân hàng đangcó những vấn đề về thanhkhoản.
Trong năm 2012, chỉ số H1 và H2 không đạt do việc thực hiện thoái thu và không thực hiện thu/dự thu lãi đối với các khoản nợ quá hạn, cùng với việc trích lập
dự phòng rủi ro theo đúng quy định đã làm ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của
Ngân hàng dẫn đến vốn tự có âm.
(iii) Chỉ số H3
Đây là chỉ số về trạng thái tiền mặt chỉ số này càng lớn hàm ý NH càng có khả năng xử lý các nhu cầu tiền mặt tức thời.
Chỉ số trạng thái tiền của của Ngân hàng trong các năm 2009-2011 nằm ở mức
14-18%, thấp hơn chỉ số H3 của Khối Ngân hàng TMCP (Khối Ngân hàng TMCP nằm ở mức 25%-27%). Chỉ số này thấp sẽ khó đảm bảo cho ngân hàng có khả năng đáp ứng nhu cầu thanh khoản tức thời.
Trong năm 2012 chỉ số H3 Ngân hàng giảm còn 7,2%, khi có nhu cầu thanh
khoản lớn, đột xuất, ngân hàng buộc phải vay trên thị trường tiền tệ với lãi suất cao ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng và tăng lãi suất tiền gửi và góp phần đẩy lãi suất vay qua đêm trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng tăng lên nhằm đảm bảo khả năng thanh khoản đang có nguy cơ suy giảm.
(iv) Chỉ số H4
Chỉ số H4 phản ánh năng lực cho vay. Chỉ số này càng cao ngân hàng sẽ đối
mặt với rủi ro thanh khoản cao vì cho vay là tài sản có tính thanh khoản thấp nhất mà ngân hàng nắm giữ. Chỉ số H4 của Ngân hàng trong giai đoạn 2009-2012 nằm ở mức
50-80%. Như vậy, chỉ số H4 của Ngân hàng khá cao (cao nhất năm 2012 là 83,58%)
như vậy hoạt động chủ yếu của Ngân hàng vẫn là hoạt động tín dụng. Trong khi tín dụng là tài sản “Có” có độ rủi ro cao hơn nhiều so với các tài sản “Có” sinh lời khác. Khi NHNN thực thi chính sách tiền tệ thắt chặt, để đảm bảo khả năng thanh khoản các
ngân hàng buộc phải tăng lãi suất tiền gửi trong lúc đó lãi suất ghi trên các hợp đồng
tín dụng không đổi. Kết quả là thu nhập của ngân hàng giảm đi.
Thực trạng thời gian qua, Ngân hàng đã tập trung c ho vay và đầu tư vào các dự
án của 2 nhóm khách hàng lớn là Phương Trang và Phú Mỹ. Tính đến 31/12/2012 dư
nợ của 2 nhóm khách hàng này chiếm tới 74% dư nợ toàn hàng, đa phần dư nợ của 2 nhóm này đến 31/12/2012 đều là nợ xấu. Việc chất lượng tín dụng kém đãảnh hưởng
rất lớn đến thanh khoản của ngân hàng khiến thanh khoản của ngân hàng thường xuyên không đảm bảo đúng quy định của NHNN.
(v) Chỉ số H5
Chỉsốdư nợ/tiền gửikhách hàng (H5),đánh giá các ngân hàng đã sử dụng tiền
gửi khách hàng để cung ứng tín dụng với tỷ lệ bao nhiêu phần trăm. Tỷ lệ này càng cao, khả năng thanh khoản càng thấp.
Nhìn vào số liệu tính toán, chỉ số H5 của Ngân hàng trong giai đoạn 2009-
vay vượt mức tiền gửi huy động được là 113%), cao hơn chỉ số H5 của Khối Ngân
hàng TMCP (Khối Ngân hàng TMCP nằm ở mức 70%).
Như vậy phần lớn tiền gửi huy động của Ngân hàng đều sử dụng để cho
vay. Khi toàn bộtiền gửi khách hàng được sửdụng cho vay ngân hàng buộc phảivay TCTD khácđể đảm bảoDTBB và đảm bảo khả năng thanh khoản. Điều này rất rủi ro
nó cho thấy khả năng thanh khoản ngày càng thấp của Ngân hàng khi mà phần lớn huy động của khách hàng đã mang đi cho vay và huy động không đủ bù đắp cho vay của Ngân hàng; như vậy nếu cầu thanh khoản tăng đột biến do các yếu tố tác
động thì việc căng thẳng thanh khoản, MTK ... là có thểxảy ra.
(vi) Chỉ số H6
Chỉ số H6 phản ánh tỷ lệ nắmgiữ các chứng khoán có thể dễ dàng chuyểnđổi thành tiền mặt, đáp ứng nhu cầu thanh khoản trên tổng tài sản “Có”của ngân hàng. Tỷ lệ này càng cao, trạng thái thanh khoản của ngân hàng càng tốt.
Giai đoạn 2009, chỉ số H6 chỉ đạt 7,5%, sau đó Ngân hàng đãđẩy mạnh việc đầu tư chứng khoán nhằm tìm kiếm lợi nhuận và tăng thanh khoản cho Ngân hàng nên chỉ số H6 trong các năm 2010-2012 đã tăng lên. Tuy nhiên các chứng khoán đầu tư
của ngân hàng chủ yếu là trái phiếu do tổ chức kinh tế phát hành (bản chất là các khoản cho vay dài hạn) do đó xét trên thực tế chỉ số H6 cao chưa phản ánh thực sự
khả năng thanh khoản của Ngân hàng. Ngân hàng cần điều chỉnh lại cơ cấu danh mục đầu tư để vừa đảm bảo lợi nhuận nhưng đồng thời cũng nâng cao khả năng thanh
khoản của mình.
(vii) Chỉ số H7
Chỉ số trạng thái ròng đối với các TCTD (H7), cho biết vị thế trên thị trường
liên ngân hàng của các ngân hàngở vị trí “chủ nợ” hay “con nợ” và qua đó cho biết
sức khỏe thực sự của ngân hàng.
Nhìn vào số liệu tính toán, chỉ số H7 của Ngân hàng trong giai đoạn 2009- 2012 chiếm tỷ lệ rất thấp nằm ở mức 20-50% (thấp nhất là năm 2012, chỉ số trạng thái ròng của Ngân hàng chỉ chiếm 20%), thấp hơn nhiều so với chỉ số H7 của Khối
Ngân hàng TMCP (Khối Ngân hàng TMCP nằm ở mức 90%).
Như vậy hoạt động trên thị trường liên ngân hàng của Ngân hàng chủ yếu là đi vay từ các Ngân hàng, TCTD khác nhiều hơn là cho vay và gửi tại TCTD khác;
nhận định này, những tháng cuối năm 2007 và đầu năm 2008, các ngân hàng đua
nhau tăng lãi suất tiền gửi và đẩy lãi suất vay qua đêm trên thị trường tiền tệ liên ngân hàng lên mức“kỷ lục”:40%/năm, tăng chi phí trả lãi tiền gửi, giảm lợi nhuận ngân
hàng.
(viii) Chỉ số H8
Chỉ số tiền mặt + tiền gửi tại các TCTD/tiền gửi khách hàng (H8). Tỷ lệ này càng cao, trạng thái thanh khoản của ngân hàng càng tốt. Tỷ lệ này tại Ngân hàng trừ năm 2012<7,5% còn lại đều lớn hơn 10%, chứng tỏ ngân hàng dự trữ trên 10% tiền
gửi của khách hàng để đảm bảo thanh khoản, đảm bảo đúng yêu cầu của NHNN về
DTBB.
Bảng 2.6:Các chỉ số phản ánh thanh khoản NH Xây dựng Việt Nam giaiđoạn 2009–2012
(Đơn vị tính: %)
Khối Ngân hàng TMCP Ngân hàng Xây dựng VN Chỉ tiêu Công thức 2012 2011 2010 2009 2012 2011 2010 2009 H1 Vốn tự có/ Tổng vốn huy động 13,51 14,78 14,55 15,86 -27,34 14,06 20,10 22,85 H2 Vốn tự có/ Tổng tài sản 9,90 8,53 9,11 10,72 -35,25 11,87 16,47 18,27 H3 (TM + Tgửi tại các TCTD)/TTS có 14,66 26,24 24,95 26,79 7,20 17,54 16,24 13,31 H4 Dư nợ/ Tổng tài sản có 52,59 41,35 44,02 51,06 83,58 43,98 50,86 61,14
H5 Dư nợ/ Tiền gửi khách
hàng 71,72 71,63 70,29 75,50 84,15 86,12 98,03 112,52 H6 (CKKD + CK sẵn sàng bán)/TTS có 14,35 12,02 12,85 9,00 13,00 16,95 15,80 7,50 H7 Tgửi và CV TCTD/Tgửi và vay từ TCTD 91,45 99,04 89,18 112,05 19,97 49,91 51,82 48,18 H8 (TM + Tgửi tại TCTD)/Tiền gửi của KH
19,98 45,46 39,84 39,61 7,25 34,36 31,30 24,50
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ báo cáo tài chính các ngân hàng giai đoạn 2009 - 2012
2.2.4. Đánh giá khái quát về thanh khoản và quản trị rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng Xây dựng Việt Nam
2.2.4.1. Một số kết quả đạt được
Cùng với sự phát triển nhanh chóng về quy mô và mức độ phức tạp hoạt động
ngân hàng, ngân hàng Xây dựng Việt Nam ngày càng nhận thức được sự nguy hiểm
của rủi ro thanh khoản trong hoạt động và đã quan tâm tới việc quản trị rủi ro thanh
đã từng bước được thiết lập tương đối đầy đủ và toàn diện:
- Hoàn thiện tổ chức hệ thống quản trị rủi ro thanh khoản: dần hoàn thiện bộ
máy tổ chức liên quan đến hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản. Theo đó đã có bộ
phận quản trị rủi ro thanh khoản thông qua việc thành lập Phòng Quản lý rủi ro.
- Ban hành chính sách, quy trình quản trị rủi ro thanh khoản: đã ban hành
khung chính sách liên quan đến hoạt động quản trị rủi ro nói chung (bao gồm cả rủi ro
thanh khoản) trong nội bộ ngân hàng được ban hành vào ngày 06/7/2009 nhằm xây dựng một khuôn khổ thống nhất về quan niệm, cơ chế hoạt động quản lý và các giới hạn kiểm soát rủi ro cơ bản trong hoạt động quản lý rủi ro.
- Xây dựng hệ thống thông tin, báo cáo: Để đáp ứng yêu cầu qu ản lý thanh
khoản (dự báo thanh khoản và quyết định trạng thái thanh khoản) đồng thời giám sát
việc tuân thủ các chính sách, quy trình, thủ tục quản lý rủi ro thanh khoản và các giới
hạn rủi ro thanh khoản, ngân hàng đã xây dựng hệ thống thông tin, báo cáo tương đối đầy đủ dựa trên nền tảng hệ thống Corebanking.
- Về phương pháp đo lường thanh khoản:
Về cơ bản Ngân hàng Xây dựng Việt Nam thực hiện theo quy định tại Thông tư
số 13 và các văn bản sửa đổi có liên quan của Thống đốc NHNN, thông qua việc:
+ Thiếtlập thang đáo hạn, xác định chênh lệch ròng của luồng vốn vào và luồng
vốn ra cho từng kỳ hạn và chênh lệch ròng gộp đối với mỗi đồng tiền.
+Xác định và duy trì các tỷ lệ về khả năng chi trả đối với từng loại tiền tệ.
2.2.4.2. Tồn tại và nguyên nhân