bài tập quản trị rủi ro tài chính

... ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH KHOA TÀI CHÍNH BÀI TẬP QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH HOW TRADERS MANAGE THEIR RISKS (JOHN C HULL) CÁCH THỨC QUẢN LÝ RỦI RO CỦA NHÀ ĐẦU TƯ Giảng viên: Ths Nguyễn ... ngừa rủi ro “front office” cách đảm bảo rủi ro tài biến số thị trường riêng lẻ không lớn Thứ hai, “front office” tập hợp rủi ro tài tất nhà đầu tư để xác định đâu rủi ro tổng thể chấp nhận Trong ... phải gánh chịu 256.000$ Môn Quản trị rủi ro tài Trang / 20 Lớp Tài VB2K17B – Nhóm Môn Quản trị rủi ro tài How Traders Manage Their Risks (John C Hull) Trang / 20 Lớp Tài VB2K17B – Nhóm How Traders

Ngày tải lên: 24/11/2016, 10:54

... 1 BÀI TẬP QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Mơn học Quản trị rủi ro tài 1.Quyền chọn (Options) 1.1 Giả sử hôm ngày 1/7 bạn mua hợp đồng ... Xem xét cổ phiếu trị giá $25 tăng giảm giá 15% thời kỳ Lãi suất phi rủi ro 10% Sử dụng mơ hình nhị phân thời kỳ để: a Xác định hai mức giá khả thi cổ phiếu kỳ tới b Xác định giá trị quyền chọn ... Tính giá trị quyền chọn ngày hơm d Xây dựng danh mục phòng ngừa cách kết hợp vị cổ phiếu với vị quyền chọn mua Hãy chứng minh tỷ suất sinh lợi danh mục phòng ngừa lãi suất phi rủi ro bất chấp

Ngày tải lên: 23/09/2019, 20:23

... 500 để phòng ngừa rủi ro cho danh mục Giá tương lại số chứng khoán thời 1080 Và hợp đồng toán theo giá trị 250 lần giá trị số hợp đồng Hãy đề xuất cách thực phòng ngừa rủi ro hợp đồng tương lai? ... phi rủi ro (liên tục) 10%/năm Hãy tính giá kỳ hạn Tính giá trị ban đầu vị mua hợp đồng kỳ hạn nói trên? tháng sau, giá cổ phiếu tăng lên 45USD, lãi suất phi rủi ro 10% Hãy tính giá kỳ hạn giá trị ... 48 USD, lãi suất phi rủi ro 8%/năm Hãy tính giá kỳ hạn giá trị vị bán kỳ hạn nói trên? 17 Lãi suất phi rủi ro (liên tục) 10%/năm Chỉ số cổ phiếu chi trả cổ tức 4%/năm Giá trị số cổ phiếu 400 Giá

Ngày tải lên: 01/12/2022, 10:32

... rủi ro 1.1 Rủi ro, quản trị rủi ro, chấp nhận rủi ro 1.2 Quy trình quản trị rủi ro 1.3 Phân loại rủi ro 1.4 Các sản phẩm phái sinh 1.5 Một số thuật ngữ Câu hỏi tập PHÒNG NGỪA RỦI RO BẰNG HỢP ... lợi ích kỹ thuật quản trị rủi ro, công cụ sử dụng để quản trị rủi ro (tập trung hoặc OTC) Bước 4: Xác định chiến lược quản trị rủi ro: tránh, giảm, chuyển, giữ lại rủi ro; xác định chiến ... CHUNG GIỚI THIỆU CHUNG VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO 1.1 Rủi ro, quản trị rủi ro, chấp nhận rủi ro Rủi ro Có nhiều định nghĩa rủi ro, nhiên lĩnh vực tài chính thì rủi ro liên quan đến sự không

Ngày tải lên: 12/03/2022, 18:39

... rủi ro tài Ch 1: Rủi Ro Tài Chính Rủi Ro Kiệt Giá Tài Chính Lãi Kết Lỗ Khoa TCDN Giá giao tài sản cở sở Rủi ro kiệt giá tài Rủi ro kiệt giá tài Vị mua Vị bán Quản trị rủi ro tài Ch 1: Rủi Ro Tài ... trị rủi ro tài chính Ch 1: 20 Khoa TCDN Quản trị rủi ro tài chính Ch 1: 21 Khoa TCDN Quản trị rủi ro tài chính Ch 1: 22 Khoa TCDN Quản trị rủi ro tài ... rủi ro tài Ch 1: Tổng quan rủi ro Rủi ro không chắn kỳ vọng Khoa TCDN Quản trị rủi ro tài Ch 1: Tổng quan rủi ro Kỳ vọng giá cả, doanh số, lợi nhuận… Khoa TCDN Quản trị rủi ro tài Ch 1: Rủi Ro

Ngày tải lên: 06/12/2015, 17:58

... + Biên độ rủi ro thơng số phản ánh mức độ thiệt hại mà rủi ro gây cảu lần xảy rủi ro Nội dung 1. 2Quản trị rủi ro Lịch sử phát triển Quản trị rủi ro tổ chức Chương trình quản trị rủi ro 1.2.1.Lịch ... hoạt động quản trị rủi ro khác tổ chứcchẩng hạn rủi ro pháp lý, rủi ro thơng tin 1.2.2Khái niệm Quản trị rủi ro Quản trị rủi ro q trình bao gồm hoạt động nhằm hạn chế , loại bỏ rủi ro khắc phục ... ra rủi ro Nội dung cơ bản 1. 2Quản trị rủi ro 1 Lịch sử phát triển 2 Quản trị rủi ro trong tổ chức 3 Chương trình quản trị rủi ro 1.2.1.Lịch sử của QTRR Quản trị

Ngày tải lên: 06/12/2015, 20:43

... QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Bài 3: Các chiến lược phòng ngừa rủi ro quyền chọn THUẬT NGỮ VÀ KHÁI NIỆM C = giá quyền chọn mua P = ... S0 + Xe − rc T  Quyền chọn bán = mua quyền chọn mua, bán khống cổ phiếu, mua trái phiếu phi rủi ro  Đây ví dụ quyền chọn bán tổng hợp  Quyền chọn mua quyền chọn bán lai tạp xây dựng từ quyền

Ngày tải lên: 07/12/2015, 00:10

... CHƯƠNG QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ RỦI RO TÁC NGHIỆP TRONG NGÂN HÀNG Nội dung • Quản lý rủi ro khoản • Quản lý rủi ro tác nghiệp QUẢN LÝ RỦI RO THANH KHOẢN • Khái niệm • Nguyên nhân • Đo lường rủi ... quản trị rủi ro thanh khoản • Biên pháp cụ thể - Quản trị thanh khoản có - Quản trị thanh khoản nợ - Quản trị thanh khoản hỗn hợp Biện pháp quản trị rủi ... ngoại tệ - Kiểm soát nội bộ trong quản trị rủi ro thanh khoản - Công bố thông tin ra ngoài QUẢN LÝ RỦI RO TÁC NGHIỆP • Rủi ro tác nghiệp: Là rủi ro phát sinh do yếu tố con

Ngày tải lên: 29/11/2016, 14:24

... CHƯƠNG QUẢN LÝ RỦI RO TỶ GIÁ Nội dung • Rủi ro tỷ giá doanh nghiệp • Rủi ro tỷ giá ngân hàng thương mại Rủi ro tỷ giá doanh nghiệp - Rủi ro tỷ giá rủi ro phát sinh biến động tỷ ... giá trị kỳ vọng tương lai doanh nghiệp - Phân loại:  Rủi ro tỷ giá hoạt động đầu tư  Rủi ro tỷ giá hoạt động xuất nhập  Rủi ro tỷ giá hoạt động tín dụng Rủi ro tỷ giá doanh nghiệp  Rủi ro ... tư: rủi ro tỷ giá phát sinh công ty đa quốc gia nhà đầu tư tài có danh mục đầu tư nước khác - Rủi ro hoạt động đầu tư trực tiếp - Rủi ro hoạt động đầu tư gián tiếp Rủi ro tỷ giá doanh nghiệp  Rủi

Ngày tải lên: 29/11/2016, 14:24

... chứng khoán • Rủi ro lãi suất • Rủi ro tỷ giá • Rủi ro giá hàng hóa 7 Rủi ro giá chứng khoán Nguồn: Vndirect 8 Rủi ro lãi suất 9 Rủi ro tỷ giá 10 Độ lớn rủi ro Các bước đo lường rủi ro: ◆ Tính tyû ... niệm rủi ro • Phân loại rủi ro • Quản trị rủi ro • Các thuật ngữ quan trọng 2 Rủi ro  Rủi ro là gì?  Rủi ro vừa là nguy cơ vừa là cơ hội? Đúng hay sai?  Đối với mỗi cá nhân phải đối diện với rủi ... khoản vay Rủi ro RR tín dụng RR người đi vay RR do không đa RR tác nghiệp dạng hóa DMĐT RR người phát hành RR thanh khoản công cụ nợ RR pháp lý RR danh tiếng 6 Rủi ro thị trường • Rủi ro giá chứng

Ngày tải lên: 29/11/2016, 14:24

... lường rủi ro Quản trị Rủi ro Tài trợ rủi ro Chương 1: Tổng quan QTRRTCTC KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO CHƯƠNG QUẢN TRỊ RỦI RO Rủi ro THEO ANH/CHỊ RỦI RO LÀ GÌ? Trường phái truyền thống Rủi ro thiệt hại, mát, ... vượt giá trị cực đại cơng ty ảnh hưởng đến định quản trị rủi ro Quản trị rủi ro tồn diện Quản trị rủi ro q trình có hệ thống, dựa sở thống kê tổng hợp xây dựng để đánh giá quản trị rủi ro Khái ... động quản trị rủi ro khác tổ chứcchẩng hạn rủi ro pháp lý, rủi ro thông tin Quan điểm rủi ro Quan điểm truyền thống Quản trị rủi ro toàn diện (TRM) Quan điểm thứ Quan điểm truyền thống Quản trị

Ngày tải lên: 09/01/2019, 14:19

... rủi ro 1.1 Rủi ro, quản trị rủi ro, chấp nhận rủi ro 1.2 Quy trình quản trị rủi ro 1.3 Phân loại rủi ro 1.4 Các sản phẩm phái sinh 1.5 Một số thuật ngữ Câu hỏi tập PHÒNG NGỪA RỦI RO BẰNG HỢP ĐỒNG ... lượng, chi phí nào) 1.3 Phân loại rủi ro Trong quản trị rủi ro tài chính, rủi ro chia làm loại: 1.3.1 Rủi ro thị trường Rủi ro thị trường gồm loại: - Rủi ro lãi suất: biến động lãi suất tác ... sinh tài sản sở biến động giá tài sản sở tài sản phịng ngừa rủi ro có mơi tương quan mạnh Câu hỏi tập Quy trình rủi ro chung gồm bước? Liệt kê bước quy trình quản trị rủi ro Rủi ro tài gồm

Ngày tải lên: 15/03/2022, 16:11

... suất b .Rủi ro lãi suất b .Rủi ro lãi suất c .Rủi ro tỷ giá c .Rủi ro tín dụng c .Rủi ro tín dụng d .Rủi ro chiến lược d .Rủi ro giá hàng hóa d .Rủi ro tài sản vốn d .Rủi ro tài sản vốn - c.Có thể ... b .Rủi ro tỷ giá c .Rủi ro tài sản vốn d .Rủi ro chiến lược b.Quyền chọn bán bảo vệ b.Quyền chọn bán bảo vệ b .Rủi ro kinh doanh c .Rủi ro chiến lược d .Rủi ro giá hàng hóa c .Rủi ro pháp lý d .Rủi ... - a .Rủi ro tỷ giá c .Rủi ro lãi suất rủi ro tỷ giá - b .Rủi ro lãi suất d .Rủi ro chiến lược - Quy trình quản trị rủi ro thực tế doanh nghiệp bao gồm bước - a.4 bước b.3 bước b.Giao dịch phi tập

Ngày tải lên: 08/09/2022, 16:38

... rủi ro 1.1 Rủi ro, quản trị rủi ro, chấp nhận rủi ro 1.2 Quy trình quản trị rủi ro 1.3 Phân loại rủi ro 1.4 Các sản phẩm phái sinh 1.5 Một số thuật ngữ Câu hỏi tập PHÒNG NGỪA RỦI RO BẰNG HỢP ĐỒNG ... lượng, chi phí nào) 1.3 Phân loại rủi ro Trong quản trị rủi ro tài chính, rủi ro chia làm loại: 1.3.1 Rủi ro thị trường Rủi ro thị trường gồm loại: - Rủi ro lãi suất: biến động lãi suất tác ... sinh tài sản sở biến động giá tài sản sở tài sản phịng ngừa rủi ro có mơi tương quan mạnh Câu hỏi tập Quy trình rủi ro chung gồm bước? Liệt kê bước quy trình quản trị rủi ro Rủi ro tài gồm

Ngày tải lên: 13/12/2022, 06:47

... đo rủi ro mặt tuyệt đối 7/8/19 14 7/8/19 4b ? ?Quản ? ?trị ? ?rủi ? ?ro ? ?tài ? ?chính   •  Mục  *êu  của  QTRR ? ?tài ? ?chính:   Giảm  thiệt  hại ? ?tài ? ?chính  cho  doanh  nghiệp   •  Quản ? ?trị ? ?rủi ? ?ro ? ?tài ... 12 7/8/19 4- Phát triển giải pháp quản trị rủi ro CÁC  CÔNG  CỤ  QUẢN  TRỊ  RỦI ? ?RO  TÀI  CHÍNH   CƠNG CỤ TÀI CHÍNH KHÁC CƠNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH -  Quản trị dòng tiền: phải thu; phải trả; ... 7/8/19   BÀI  GIẢNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Giảng viên: TS Huỳnh Thanh Điền 7/8/19 Mục tiêu •  Nắm     mục   *êu       nguyên   lý         quản   trị ? ?rủi ? ?ro ? ?tài ? ?chính     •  Xây

Ngày tải lên: 27/02/2023, 07:53

... Nhập mơn Quản trị Rủi ro Tài Khoa TCNH-Đại Học Ngoại Thương Nội dung nghiên cứu • Bài 1: Nhập mơn Quản trị rủi ro tài – – – – – Mối quan hệ lợi suất rủi ro Mục tiêu quản trị rủi ro tài Phương ... trị rủi ro tài Phương pháp xác định giá trị tài sản chịu rủi ro (VAR) Các công cụ quản trị rủi ro tài Thị trường giao dịch cơng cụ quản trị rủi ro tài • Bài 2: Hợp đồng tương lai kỳ hạn – – – ... BÀI GIẢNG QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH NỘI DUNG BÀI GIẢNG CHƯƠNG I : NHẬP MÔN QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH CHƯƠNG II : HỢP ĐỒNG QUYỀN CHỌN VÀ HỢP ĐỒNG

Ngày tải lên: 20/10/2023, 13:42

... Bài 4: Đònh giá quyền chọn bằng mô hình nhò phân QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH Mô hình nhị phân một thời kỳ Mô hình nhị ... triển bằng cách xây dựng một danh mục phi rủi ro của cổ phiếu và quyền chọn. Danh mục phi rủi ro này được gọi là một danh mục đã được phòng ngừa rủi ro (hedge portfolio), từ đây chúng tôi sẽ ... thời điểm hiện tại: S S • Giá thực hiện: X X • Lãi suất phi rủi ro: r r • Hai tham số u u và d d, giải thích cho các khả năng về giá trong tương lai của cổ phiếu tại ngày đáo hạn của quyền chọn.

Ngày tải lên: 09/08/2013, 09:59

... chế tài chính, cơng ty quản lý quỹ  Hợp đồng khơng chuẩn hố nên có chút rủi ro tín dụng Options, Futures, and Other Derivatives, th Edition, Copyright © John C Hull 2005 1.4 Quy mô thị trường tập ... Derivatives, th Edition, Copyright © John C Hull 2005 1.28 Giá trị cổ phiếu Microsoft có khơng có phịng ngừa rủi ro (hình 1.4, trang 11) 40,000 Giá trị sở hữu (USD) 35,000 Khơng phịng ngừa 30,000 Phịng ... OTC giá trị danh nghĩa thị trường tập trung Options, Futures, and Other Derivatives, th Edition, Copyright © John C Hull 2005 1.5 Cách thức sử dụng cơng cụ phái sinh  Để phịng ngừa rủi ro  Để

Ngày tải lên: 31/03/2015, 10:10

... Trong trường hợp quyền chọn phi sở (người mua hay bán không sở hữu tài sản sở - ND) khoản ký quỹ  lớn :  Tổng cộng 100% tiền bán quyền chọn cộng 20% giá cổ phiếu sở trừ (nếu có) phần giá trị ... C Hull 2005 8.11 Thuật ngữ (tiếp theo)     Loại quyền chọn Seri quyền chọn Giá trị nội (lý thuyết) Giá trị thời gian Options, Futures, and Other Derivatives 6th Edition, Copyright © John ... Giá tài sản đáo hạn Kết Kết K K ST Kết ST Kết K K ST Options, Futures, and Other Derivatives 6th Edition, Copyright © John C Hull 2005 ST 8.8 Sản phẩm sở có giao dịch quyền chọn thị trường tập

Ngày tải lên: 31/03/2015, 10:20

... PHÒNG NGỪA RỦI RO: Thuật ngữ phòng ngừa rủi ro hàm ý dạng giao dịch thiết kế cho làm giảm vài trường hợp loại trừ rủi ro Thị trường tài có nhiều sản phẩm phái sinh để phòng ngừa rủi ro: quyền chọn,hợp ... Quyết định khấu trừ Quyết định khấu trừ bảo hiểm: Mức khấu trừ cao → Rủi ro nhiều → Mức phí thấp Mức khấu trừ thấp → Rủi ro → Mức phí cao Quyền chọn bán bảo vệ: • Giá thực thấp Quyền chọn bán ... trước đáo hạn → khôi phục phần giá trị thời gian Thời gian sở hữu dài → giá trị thời gian khôi phục Sở hữu quyền chọn bán bảo vệ đáo hạn → Không có phần giá trị thời gian khôi phục QUYỀN CHỌN

Ngày tải lên: 06/12/2015, 23:36