Bài giảng Quản trị rủi ro tài chính GV.Nguyễn Thị Tuyết Mai gồm 6 bài bao gồm các nội dung sau: Nhập môn quản trị rui ro tài chính, hợp đồng tương lai và kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng hoán đổi, các chứng khoán phái sinh khác, mô hình hóa và ứng dụng nâng cao. Mời tham khảo.
QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH ThS Trinh thi Phan Lan Giảng viên Khoa tài – ngân hàng, Đại học Kinh tế, VNU Nội dung chương trình học Tổng quan rủi ro QTRR Nhận dạng rủi ro Đo lường rủi ro Quản trị Rủi ro Tài trợ rủi ro Chương 1: Tổng quan QTRRTCTC KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO CHƯƠNG QUẢN TRỊ RỦI RO Rủi ro THEO ANH/CHỊ RỦI RO LÀ GÌ? Trường phái truyền thống Rủi ro thiệt hại, mát, nguy hiểm yếu tố liên quan đến nguy hiểm, khó khăn điều khơng chắn Trường phái trung hòa Rủi ro bất trắc đo lường Rủi ro vừa mang tính tích cực vừa mang tính tiêu cực Rủi ro mang tới tổn thất, mát, nguy hiểm,… cho người mang đến hội Rủi ro Rủi ro khả kiện xảy làm ảnh hưởng/ cản trở DN (công ty) đạt mục tiêu đề Theo nghĩa thông thường , RR nhân tố gây tổn thất vật chất xảy Rủi ro tài chính: xuất tình dẫn đến suy giảm khả sinh lời doanh nghiệp , tình đặc biệt làm DN phá sản Phân loại rủi ro Đầu tư vào dự án vốn, có lợi nhuận hay có thất bại Phân loại rủi ro Rủi ro túy Rủi ro suy đoán Rủi ro túy Rủi ro túy rủi ro dẫn đến tình tổn thất hay không tổn thất, trường hợp tốt tổn thất khơng xảy VD:Người chủ xe có tổn thất tiềm ẩn liên quan đến vụ đụng xe.nếu có đụng xe, người có thiệt hại tài Nếu khơng, người khơng có lợi Do vậy, tốt khơng nên có Rủi ro – Bất định Tương lai bất định rủi ro Chúng ta tác động tích cực nhằm làm giảm xác suất thiệt hại (tăng xác suất thành công), tạo nhiều biến cố tốt làm tăng giá trị cho tương lai Nếu không chủ động can thiệp phó mặc cho rủi ro xảy ra, nhiều làm cho kết xấu Nội dung Quản trị rủi ro Lịch sử phát triển Quản trị rủi ro tổ chức Chương trình quản trị rủi ro Lịch sử QTRR Quản trị rủi ro thực cách khơng thức từ thuở ban đầu Người tiền sử tụ tập lại với thành lạc để bảo tồn tài nguyên thiên nhiên, chia trách nhiệm chống lại bất trắc sống Các cột mốc ghi nhớ Giai đoan đánh dấu đời QTRR đại mặt học thuật lẫn nghề nghiệp GĐ 1955- 1964 (còn tiếp) QTRR bước vào giai đoạn tồn cầu hố vào năm 70 Hiệp hội rủi ro bảo hiểm (RÍMS- hiệp hhội chuyên gia hàng đầu lĩnh vực này) bắt đầu mối quan hệ với nhà quản trị rủi ro Châu Âu Châu Á Các cột mốc ghi nhớ Trong năm 90, hoạt động QTRRtiếp tục phát triển.QTRR khong phải lính vực hồn thiện kế tốn tài chính.Tuy nhiều tranh cãi quản trị rủi ro ngày vượt xa nguồn gốc ban đầu Việc mua bảo hiểm tiếp tục đóng vai trò quan trọng hầu hết trách nhiệm nhà quản trị vai trò bị giảm Hơn nữa, nguyên tắc mua bảo hiểm bắt đầu hoà hợp với hoạt động quản trị rủi ro khác tổ chứcchẩng hạn rủi ro pháp lý, rủi ro thông tin Quan điểm rủi ro Quan điểm truyền thống Quản trị rủi ro toàn diện (TRM) Quan điểm thứ Quan điểm truyền thống Quản trị rủi ro môn học gồm nhiều ngành học liên quan đến việc quản trị “rủi ro” túy tổ chức Nó quan điểm người quan tâm đến lợi nhuận dựa ý niệm quản trị rủi ro tăng trưởng đều, thay thay đổi hồn tồn việc mua bảo hiểm Các nhân tố vượt giá trị cực đại cơng ty ảnh hưởng đến định quản trị rủi ro Quản trị rủi ro tồn diện Quản trị rủi ro q trình có hệ thống, dựa sở thống kê tổng hợp xây dựng để đánh giá quản trị rủi ro Khái niệm Quản trị rủi ro Quản trị rủi ro trình tiếp cận rủi ro cách khoa học có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm sốt, phòng ngừa giảm thiểu tổn thất, mát, ảnh hưởng bất lợi rủi ro Quản trị RR(tiếp) • QTRR tốt khơng ngăn điều tồi tệ xảy • Nhưng điều tồi tệ xảy ra, QTRR dự báo giảm thiểu ảnh hưởng tiêu cực chúng Quản trị RR(tiếp) • QTRRTC khơng đơn mục đích phòng ngừa, khơng thể triệt tiêu rủi ro mà chủ động, kiểm sốt rủi ro có hiệu Ai người quản trị rủi ro? - Rủi ro xảy xung quanh chúng ta, vấn đề phát sinh tổ chức - Tất thành viên DN nhà quản trị rủi ro Quy trình Quản trị rủi ro Nhận dạng phân loại rủi ro DN Doanh nghiệp đo lường rủi ro Kiểm soát rủi ro, với điều kiện phù hợp với doanh nghiệp Xây dựng thực tốt chương trình tài trợ rủi ro Quản lý xem xét lại quy trình Nhiệm vụ nhà quản trị RR • Giúp DN nhận dạng, phân tích, đo lường phân loại rủi ro đến với DN • XD tổ chức thực chương trình kiểm sốt rủi ro với điều kiện phù hợp với DN • XD thực tốt cá chương trình tài trợ rủi ro - Thu xếp thực nhanh chóng hợp đồng bảo hiểm - Xây dựng quản lý hiệu cá quỹ dự phòng - Phân tích lựa chọn cá hình thức tài trợ khác Thái độ DN với rủi ro • Tránh rủi ro • Chuyển giao rủi ro • Chấp nhận rủi ro ... Tổng quan rủi ro QTRR Nhận dạng rủi ro Đo lường rủi ro Quản trị Rủi ro Tài trợ rủi ro Chương 1: Tổng quan QTRRTCTC KHÁI NIỆM VỀ RỦI RO CHƯƠNG QUẢN TRỊ RỦI RO Rủi ro THEO ANH/CHỊ RỦI RO LÀ GÌ?... định quản trị rủi ro Quản trị rủi ro toàn diện Quản trị rủi ro q trình có hệ thống, dựa sở thống kê tổng hợp xây dựng để đánh giá quản trị rủi ro Khái niệm Quản trị rủi ro Quản trị rủi ro trình... mặt hấp dẫn Phân loại rủi ro (tt) Rủi ro đa dạng >< Rủi ro khơng thể đa dạng Rủi ro đa dạng Rủi ro đa dạng hay gọi rủi ro khơng có tính hệ thống, rủi ro đặc trưng Đây rủi ro thường xảy phạm vi