Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần thăng long số 9

T NG QUAN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P VÀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 N i dung tài doanh nghi p [7, Tr.11-12] Tài doanh nghi c hi u nh ng quan h giá tr gi a doanh nghi p v i ch th n n kinh t Các quan h tài doanh nghi p ch y u bao g m: Quan h gi a doanh nghi p v nghi p th c hi thu nghi p iv i quan h phát sinh doanh c góp v n vào doanh Quan h gi a doanh nghi p v i th ng tài chính: Quan h c th hi n thông qua vi c doanh nghi p tìm ki m ngu n tài tr Trên th ng tài chính, doanh nghi p có th vay ng n h ng nhu c u v n ng n h n, có th phát hành c phi u trái phi ng nhu c u v n dài h c l i, doanh nghi p ph i tr lãi vay v n vay, tr lãi c ph n cho nhà tài tr Doanh nghi g i ti ng khoán b ng s ti n t m th d ng Quan h gi a doanh nghi p v i th ng khác: Trong n n kinh t , doanh nghi p có quan h ch t ch v i doanh nghi p khác th ng hàng hóa, d ch v , th ng s ng th ng mà t p ti n hành mua s m máy móc thi t b ng, tìm ki u quan tr ng thông qua th ng, doanh nghi p có th c nhu c u hàng hóa, d ch v c n thi t cung p ho ho ch s n xu t, ti p th nh m th a mãn nhu c u th ng Quan h n i b doanh nghi gi a b ph n s n xu t kinh doanh, gi a c i qu n lý, gi a c n , gi a quy n s d ng v n quy n s h u v n Các m i quan h c th hi n thông qua hàng lo t sách c a doanh nghi t c (phân ph i thu nh p), uv 1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghi p 1.2.1 M c tiêu phân tích tài [4, Tr.66-67] Phân tích tài s d ng m t t p h p khái ni c thu th p x lý thông tin k toán thông thin khác qu n lý doanh nghi p, nh m m l c c a doanh nghi is d nh tài chính, quy nh qu n lý phù h p Trong ho ng kinh doanh, doanh nghi p thu c lo i hình s h u khác ng c pháp lu t vi c l a ch n ngành ngh c kinh doanh Do v y s có nhi n tình hình c a doanh nghi ch doanh nghi p, nhà tài tr , nhà cung c c i làm công, m n tình hình tài c a doanh nghi i v i ch doanh nghi p nhà qu n tr doanh nghi p, m u c a h kh n, t i nhu n, t i doanh nghi quan tâm t i m i ho i v i ch ngân hàng ch n khác, m i quan tâm ch y u c a h toán, kh n hi n t a doanh nghi i v i ch khác, h quan tâm t i y u t r i ro, lãi su t, kh Phân tích ho ng tài doanh nghi p mà tr ng tâm phân tích báo cáo tài ch t s h th pháp, công c k thu i s d ng thông tin t khác nhau, v n, t ng h p, khái quát, l i v a xem xét m t cách chi ti t ho ng tài doanh nghi nh n bi t nh tài chính, quy nh tài tr p 1.2.2 Vai trò qu n lý tài doanh nghi p [7,Tr.20-22] Qu n lý tài luôn gi m t v trí tr ng y u ho ng qu n lý c a doanh nghi p, quy c l p, s thành b i c a doanh nghi p c bi t xu th h i nh p khu v c qu c t u ki n c n kh c li t ph m vi toàn th gi i, qu n lý tài tr nên quan tr h t B t k liên k t, h p tác v i doanh nghi c ng l i n n lý tài c a doanh nghi p có hi u qu c l i, h s b thua thi t qu n lý tài hi u qu Qu n lý tài s ng c a nhà qu n lý t i ho ng tài c a doanh nghi c th c hi n thông qua m qu n lý tài doanh nghi qu n lý tài doanh nghi c hi u m t t ng th c công c cv nd qu n lý ho ng tài c a doanh nghi p nh u ki n c th nh c nh ng m c tiêu nh nh Qu n lý tài m t ho ng có m i liên h ch t ch v i m i ho ng khác c a doanh nghi p Qu n lý tài t t có th kh c ph c nh ng m khuy c khác M t quy c cân nh c, ho ch nh k ng có th gây nên t n th ng cho doanh nghi p cho n n kinh t a, doanh nghi p ho ng m ng nh nh nên Thang Long University Library doanh nghi p ho ng có hi u qu s góp ph y nên kinh t phát tri n B i v y, qu n lý tài doanh nghi p t t có vai trò quan tr i v i vi c nâng cao hi u qu qu n lý tài qu c gia 1.2.3 Ngu n thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p [4,Tr.67] 1.2.3.1 Thu th p thông tin Nhà phân tích tài s d ng m i ngu n thông tin có kh i thuy t minh th c tr ng ho ng tài doanh nghi p, ph c v cho trình d m c nh ng thông tin n i b n nh ng thông tin bên ngoài, nh ng thông tin k toán thông tin qu n lý khác, nh ng thông tin v s ng giái tr toán ph n ánh t p trung trlong báo cáo tài doanh nghi p nh ng ngu c bi t quan tr ng Do v y, phân tích tài th c t ch y u phân tích báo cáo tài doanh nghi p 1.2.3.2 X lý thông tin Ng i s d ng thông tin nghiên c u, ng d ng khác nhau, có lý thông tin khác ph v m ra: x lý thông tin trình s p x p thông tin theo nh ng m c tiêu nh nh nh m tính toán, so sánh, gi nh nguyên nhân c a k t qu c ph c v cho trình d nh 1.2.3.3 B i k toán [8,Tr.60-65] B i k toán b ng báo cáo tình hình tài s n ngu n v n c a doanh nghi p m t th m c ch n th m cu i quý ho c cu m chung c a b i k toán cung c p d li u th m v tài s n ngu n v n c a doanh nghi p B ik m b o b ng nguyên t c cân b trình k toán : Tài s n = N ph i tr + V n ch s h u B v n, ngu n v c a ch s h u i k toán l p theo nguyên t c tài s n có tính kho n cao s c, tài s c x p theo th t kho n gi m d n V ngu n nh cs c c cu i ngu n v n Tình hình tài s n c a doanh nghi p bao g m t ng tài s n t ng kho n m c chi ti t tài s n c a tài s ng tài s n c nh TÌnh hình ngu n v n c a doanh nghi p bao g m t ng c ng ngu n v n t ng kho n m c chi ti t c a n ph i tr v n ch s h u 1.2.3.4 Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh [8,Tr.65-67] Báo cáo k t qu ho ng kinh doanh báo cáo tình hình thu nh p, chi phí l i nhu n c a doanh nghi p qua m t th i k i k báo c ch m chung c a báo cáo k t qu kinh doanh cung c p d li u th i k v tình hình doanh thu, chi phí l i nhu n c a doanh nghi p N i dung báo cáo k t qu kinh doanh có th rút nh ng d li u chí Tình hình doanh thu c a doanh nghi p k doanh thu ròng Tình hình chi phí c a doanh nghi p k phí bán hàng chi phí qu n lý doanh nghi p t m giá v n hàng bán, chi Tình hình thu nh p c a doanh nghi p k ng s n xu t kinh doanh, t ho ng tài thu nh p b m thu nh p t ho t ng 1.2.3.5 Báo cáo luân chuy n ti n t [8,Tr.67-68] Báo cáo luân chuy n ti n t báo cáo trình bày tình hình s nm uk , tình hình dòng ti n thu vào, chi tình hình s n m t cu i k c a doanh nghi n ti n t giúp ph n ánh b sung tình hình tài doanh nghi p mà b i tài s n báo cáo thu nh n ánh h c 1.2.4 ng h p cách th c, th pháp, công th c, cv nd chúng, t pháp t l cs d nghiên c u ch i quan h s ic a n ánh th c tr ng tài hi u qu ho ng c a doanh nghi p cs d phân tích ch y DUPONT 1.2.4.1 sánh [5,Tr.27-30] c s d ng ph bi nh xu ng, m bi ng c a chi tiêu phân tích Vì v ti n hành so sánh ph i gi i quy t nh ng v n, c n ph mb u ki ng b có th so sánh c ch tiêu tài n th ng nh t v không gian, th i gian, n i dung, tính ch tính toán G c ch n g c v m t th i gian ho c không gian K c ch n k báo cáo ho c k k ho ch Giá tr so sánh có th c ch n b ng s i, s i, ho c s bình quân Thang Long University Library N i dung so sánh bao g m: So sánh gi a s hi n th c k v i s hi n th c k i v tài doanh nghi ho ng kinh doanh c a doanh nghi p th y rõ xu ng hay th t lùi So sánh gi a s li u doanh nghi p v i s li u trung bình ngành, s li u c a doanh nghi p t t hay x u So sánh gi a s th c hi n so v i k ho nghi p So sánh theo chi u d u c a doanh th c t tr ng t ng s m i b n báo cáo qua i c a kho n m c t u ki n cho vi c so sánh So sánh theo chi i c a m t kho n m 1.2.4.2 th y m c ph th c s bi ng c v s k toán liên ti p l [5,Tr.32 - 36] l d quan h tài n m c t l c ng tài V nguyên t yêu c u c nh m nh c tình hình tài doanh nghi sánh t l c a doanh nghi p v i t l tham chi u ng, so n th c cao v u ki n áp d ng b sung hoàn thi n thông tin tài k c c i ti n cung c p hình thành nh ng tham chi g tin c y nh nh ng t l c a doanh nghi p hay m t nhóm doanh nghi p Vi c áp d ng tin h c cho phép tíc li y nhanh trình tính toán hàng lo t t l T l v kh c s d kho n n ng n h n c a doanh nghi p T l v kh iv m nh t ch tài u v n ngu n v n: qua ch tiêu ph n ánh T l v kh d ng hi u qu tài s n s d ng ngu n l c c a doanh nghi p T l v kh 1.2.4.3 ng c i: Ph n ánh hi u qu s n xu t kinh doanh t ng h p DUPONT [4,Tr.40-42] Mô hình Dupont k thu cs d phân tích kh ic am t doanh nghi p thông qua công c qu n lý hi u qu truy n th ng Mô hình tích h p nhi u y u t c a BCTC V nh n bi c nguyên nhân d n hi ng t t, x u ho ng c a doanh nghi p B n ch t c t t s t ng h p ph n ánh m c sinh l i c a doanh nghi p tài s n (ROA), thu nh p sau thu v n ch s h u (ROE) thành tích s c a chu i t s có m i quan h nhân qu v phân tích ng c a t s i v i t s t ng h p T su t sinh l i t ng tài s n (ROA) = T su t sinh l i doanh thu (ROS) x Hi u su t s d ng t ng tài s n T mô hình phân tích ta th y n ROA ch tiêu ROS ch tiêu hi u su t s d ng tài s n c a doanh nghi nâng cao kh i c a tài s n mà doanh nghi d ng c n ph i tìm gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s su t sinh l i doanh thu c a doanh nghi p T su t sinh l i t ng VCSH (ROE) = ROS x Hi u su t s d ng t ng tài s n x H s tài s n so v i v n c ph n Nhìn vào mô hình ta th y mu n nâng cao t su t sinh l i VCSH có th ng vào nhân t : t su t sinh l i doanh thu, hi u su t s d ng t ng tài s n h s tài s n so v i VCSH T n pháp nh m nâng cao hi u qu c a t ng nhân t góp ph y nhanh t su t sinh l i VCSH i v i qu n tr doanh nghi p, nhà qu n tr không nh ng có th hi u qu kinh doanh m t cách sâu s c toàn di n mà c khách quan nh ng nhân t n hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p T c nh ng h th ng bi n pháp t m xác th c nh ng công tác c i ti n t ch c qu n lý doanh nghi p, góp ph n không ng ng nâng cao hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p k ti p theo 1.2.5 N i dung phân tích tài 1.2.5.1 Phân tích k t qu ho ng kinh doanh [6, Tr.91 Tr.92] Phân tích k t qu ho ng kinh doanh d a vào BCKQKD, b ng báo cáo ph n ánh t ng h p tình hình doa t qu ho ng kinh doanh theo t ng lo i m t th i k k toán tình hình th c hi iv i c Báo cáo cung c nh ng thông tin v doanh thu, chi phí k t qu Thang Long University Library ho n doanh nghi ng s n xu t kinh doanh, ho t ng tài ho u doanh thu, chi phí k t qu c a t ng ho ng có phù h p v nhi m v kinh doanh hay không, t n tr i quát tình hình tài doanh nghi p, bi c k kinh doanh doanh nghi p lãi hay l , t su t l i nhu n doanh thu v ct ng c a k so v i k c d ng 1.2.5.2 Phân tích tình hình bi ng tài s n, ngu n v n [6, Tr83] Phân tích tình hình bi ng tài s n, ngu n v n c a doanh nghi p thông qua c phân tích s cho bi t m t cách khái quát ch tiêu v t ng tài s n, t ng ngu n v u tài s c u ngu n v n So sánh m , gi m c a ch tiêu tài s n thông qua s i gi a k , t n xét v quy mô tài s n c a doanh nghi ng hay gi m n k t qu hi u qu kinh doanh So sánh m i m c a ch tiêu ngu n v n qua k nh n xét v quy mô v n c a doanh nghi p s ng c cl p hay ph thu c ho ng tài 1.2.5.3 Phân tích t s tài Trong phân tích tài chính, t s tài ch y u nhóm chính: c chia thành T l v kh c s d kho n n ng n h n c a doanh nghi p T l v kh iv m nh t ch tài u v n ngu n v n: qua ch tiêu ph n ánh T l v kh s d ng hi u qu tài s n s d ng ngu n l c c a doanh nghi p T l v kh ng c i: Ph n ánh hi u qu s n xu t kinh doanh t ng h p a) Các t s ph n ánh kh T s kh Kh m t th i k nh Tài s chuy ng n h n: ng n h n c tính b ng cách l y giá tr tài s nh chia cho giá tr n ng n h n ph i tr k ng ng bao g m ti n, ch ng khoán ng n h n d n), kho n ph i thu d tr (t n kho) N ng n h ng bao g m kho n vay ng n h i t ch c tín d ng khác, kho n ph i tr nhà cung c p, kho n ph i tr , ph i n tài s ng n ng n h u có th i h n nh nh - t i m s kh n h n c a doanh nghi p, cho bi t m kho n n c a ch n ng n h c trang tr i b ng tài s n có th chuy n thành ti n m i th i h n c a kho n n a doanh nghi p s t t n u tài s nh ng n h n gi m xu ng N u t s kh n h n cao (l n sàng toán kho n n Tuy nhiên, n u t s cao ch ng t hi u qu ho u vào tài s n ng n h n hay nói cách khác vi c qu n lý tài s n ng n h t hi u qu nhi u ti n m t nhàn r i, kho n ph i thu, hàng t n kho t công ty d tr nhi u hàng t n kho s có ch s toán ng n h n cao, mà hàng t n kho tài s n khó chuy i thành ti n Vì v y m t s ng h p, t s toán ng n h n không ph n ánh xác kh a doanh nghi p T s kh : Là t s gi a tài s n quay vòng nhanh v i n ng n h n Tài s n quay vòng nhanh nh ng tài s n có th nhanh chóng chuy i thành ti n, bao g m: ti n, ch ng khoán ng n h n, kho n ph i thu Tài s n d tr tài s n khó chuy n i thành ti ng tài s ng d b l nh t n c bán Do v y, t s kh n t kh kho n n ng n h n không ph thu c vào vi c bán tài s n d tr nh b ng cách l y tài s ng tr n d tr r i chia cho n ng n h n T s ph n ánh kh a doanh nghi p vi c toán kho n ng n h n T s toán nhanh m t h s kh u so v i t s toán ng n h hàng t n kho kh i công th c tính toán Trên th c t hàng t n kho kho i m t th i gian chi phí tiêu th m i có th chuy n thành ti n T s nói lên tình tr ng tài ng n h n c a m t công ty có lành m nh hay không H s l n th hi n kh anh toán cao, nhiên, n u h s l n l i gây m ic av ng, t p trung nhi u vào v n b ng ti n h n ho c kho n ph không hi u qu Thang Long University Library T s kh c th i: Th hi n kh p n ng n h n b ng s ti a doanh nghi p Do ti n có t m quan tr c bi t quy nh tính toán nên ch cs d ng nh t khe kh anh toán ng n h n c a doanh nghiêp Kh c th i th hi n m i quan h ti n (ti n m t kho n ng kho n d chuy nn n h n ph i tr H s kh c th i cao t c doanh nghi p d tr nhi u ti n m t, doanh nghi p s b l i sinh l i Ta có th tham kh o h s toán nhanh (Kí hi u :K), qua th c t nghiên c u t t c doanh nghi p: K< 0,5 th p 0,5 K trung bình K > cao b) Các t s ph n ánh hi u qu s d ng v n Vòng quay kho n ph i thu khách hàng: S vòng quay l n ch ng t t thu h i kho n ph i thu nhanh, kh ti n t ho ng bán hàng hi u qu u hi u t t doanh nghi p không ph i u vào kho n ph t sánh bán hàng ch t ch , doanh nghi p không cung c p tín d ng nên d m t doanh thu, m t khách hàng ti T s vòng quay hàng t n kho: Vòng quay hàng t n kho s l n mà hàng hóa t n kho bình quân luân chuy n k H s vòng quay hàng t nh b ng giá v n hàng bán chia cho bình quân hàng t n kho H s vòng quay hàng t n kho cao cho th y doanh nghi p bán hàng nhanh hàng t n kho không b ng nhi u Doanh nghi p s r u kho n m c hàng t n kho báo cáo tài có giá tr gi Mu n y c n ph i rút ng n chu k s n xu y m nh t tiêu th hàng hóa Nh ng n hàng t n kho d tr Khi phân tích v vòng luân chuy n hàng t n kho nhà phân tích c ng c a nhân t u s n xu t th nh c a hàng t n kho s l i ho u tiêu dùng M t khác, n n kinh t tr ng thái phát tri n vòng quay hàng t n kho c a doanh nghi p s ng t kh ng ho ng Th i gian luân chuy n kho trung bình: Là s ngày c a m t vòng quay hàng t n kho c a doanh nghi nh b ng t s gi a s c xác vòng luân chuy n tiêu ph n ánh s Ch gi i phóng hàng t n kho Cho bi t t b n nh c xu quay vòng l p l i Các doanh nghi u mu n s ngày luân chuy n kho trung bình nh t t n kho không b ng T luân chuy n hàng t n kho nhanh i gian quay vòng c a ti n: Th i gian luân chuy n v n b ng ti n trung bình m phân tích tài doanh nghi d ng n lý dòng ti n c a doanh nghi p Th i gian vòng Th i gian thu n T/g luân chuy n quay ti n trung bình kho TB Th i gian tr n TB i gian gi a chi tiêu ti n m ng nhu kho n ph i tr c t o b ng cách mua hàng t n kho thu nh p ti n m ng tài kho n ph c t o b i vi Th i gian quay vòng ti n ng n ch ng t doanh nghi p s c ti n m t ho ng s n xu t kinh doanh, qu n lý hi u qu gi c th i gian quay vòng hàng t n kho kho n ph i thu m c th p, chi m d ng th iv i kho n n m c a ngành ngh kinh doanh mà doanh nghi p ho ng th i gian quay vòng ti n s có nh i v i doanh nghi p ho i d ch v th i gian quay vòng ti n s ng u so v i doanh nghi p ho c s n xu t T s n ph i thu: S vòng quay kho n ph i thu: Ch thu khách hàng nh b ng cách l y doanh thu thu n chia cho kho n ph i 10 Thang Long University Library ng tài lên công ty Vòng quay hàng t n kho: Vòng quay hàng t n kho c a công lên C th 2014 pt c c 6,05 vòng Vòng quay hàng t n kho 1.531.892.228 15.900.000.000 2.637.599.772 2.630.220.000 lên 14.368.107.772 VND 2014 i vi c th i gian luân chuy n kho trung bình c a công ty liên t c gi m c 89,83 ngày xu ng 66,09 m xu ng 59,55 giá v ng gi m S ngày t n kho gi m xu ng giúp công ty không b ng hàng t n kho nhi u Công ty s g p r H s tr n : s s tr n ng gi m xu 2013 giá v n hàng bá 14.368.107.772 1.746.608.998 VND 7.665.096 2.302.719.797 N 12.065.387.975 VND lên 6.929.726 VND i gian tr n 52,92 ngày 40,33 ngày 83,40 3.203.366.000 1.531.892.228 10,66 15.900.000.000 VND th i gian tr n 37 52,92 ngày 40,33 67,26 toàn Th i gian vòng quay ti n : Th i gian vòng quay ti n cho bi t s ngày k t chi ti n th c t n thu ti n v , v y mà ch tiêu th p t t T b ng ta th y th i gian vòng quay ti n c ng gi m d i gian vòng quay ti n m c 59,37 18,83 xu ng an toàn 2.2.3.3 B ng 2.10 Ch u qu s d ng tài s n ng) 2014 2013 2012 2014 - 2013 97,16 133,72 93,48 (36,56) 40,24 3,25 3,67 3,20 (0,41) 0,47 97,16 123,62 79,29 (26,46) 44,33 3,15 3,56 3,07 (0,41) 0,49 (Ngu n: S li u tính toán t 2013 - 2012 2014) Hi u su t s d Hi u su t s d t ng doanh thu thu 40,24 ng lên m c 133,72 ng Nguyên nhân doanh thu thu 2.352.900.000 c l i gi m t 337.135.159 VND xu ng ch 253.271.241 c gi m 83.863.918 VND T s u s gi m it u su t s d t o 97,16 36,56 38 Thang Long University Library 106.958.759 42,23 3,34 % : 0,47 3,25 3,67 0,41 g 10.762.636.000 VND 3,34 % 35.000.000.000 3,25 Hi u su t s d ng TSDH: Hi u su t s d ng TSDH c a công ty m c cao C th ng TSDH t o 79,29 ng doanh thu thu 44,33 ng lên m c 123,62 ng m 26,46 VND xu ng 97,16 ng Có hi u su v y TSDH c a công ty chi m t tr ng r t nh so v i kho n m c doanh thu nh s có gi ng TSDH trung bình t ng doanh thu thu cm y TSDH doanh thu thu doanh thu thu n có t tr ng r t l n so TSDH Dù hi u v n m v n c n có nh ng gi i pháp t d ng TSDH có hi u qu ng p theo Hi u su t s d ng t ng tài s n: Hi u su t s d ng t ng tài s n c su t s d ng t ng tài s 0,49 u 3,07 ang n 3,56 0,41 3,15 N 39 2.2.3.4 Phân tích nhóm ch tiêu ph n ánh kh i Ta phân tích ch tiêu ph n ánh kh ng kinh doanh c a công ty c ph n th B ng 2.11 Ch u qu ho t 2014 i tính: %) 2014 2013 2012 2014 - 2013 ROS 43,54 43,05 46,14 0,49 (3,09) ROA 137,02 153,27 141,8 (16,25) 11,47 ROE 193,16 188,4 184,29 04,76 4,11 (Ngu n: S li u tính toán t 2013 - 2012 2014) ROS: 46,14 h N 3,34 662.046.615 VND 1.132.100.000 VND 40 Thang Long University Library ROA: T su t sinh l i t ng tài s n cho bi t c ng l i nhu n sau thu ng t ng tài s n c a công ty su t sinh l i t ng tài s t 11 53 m 2012 37 16 song công ty ROE: 84 ang 1,94% 93 41 2.2.4 score H s s nZ score công c ph bi n th gi i nh m phát hi i v i công ty, doanh nghi p c a m i m t nhà phân tích tài H s phù h p v i m i lo i hình doanh nghi p, m i lo i ngành ngh H s ph s Z tình hình tài c a công ty c ph n 2012 2014 B ng 2.12 B nc n 2012 - 2014 2014 2013 2012 A1 0,68 0,78 0,73 A2 0,17 0,18 0,18 A3 1,60 1,92 1,77 A4 2,44 4,36 3,34 21,57 26,45 24,06 Z -score (Ngu n: S li u tính toán t BCTC - 2014) 24,06 Sang 6,45 Nguyên nhân A - score 21,57 hi tài theo S&P 42 Thang Long University Library K t lu n 2.3 Sau phân tích tình hình tài c a công ty c ph qua báo cáo tài chính, ch qu s d ng v n, kh u qu s d ng tài s n, kh s n Ph n s t p h p l i nh ng k t qu phân tích qu h n ch 2.3.1 Nh ng k t qu thông u i h s phá ts k t c D th t , bên c ng c nh tranh ngày gay g t, nh uy tín c a kinh nghi m nh ng ngành mà c cs ng công trình bàn giao, doanh thu cao có m ng nh giai n 2012 2014.1 Vi c gi ng ti n m t l n công ty giúp thu n l i vi c toán kho n giao d ch v a nh , ch rong chi tiêu tr kho n chi phí cho công ty, d tr công ty k p x lý nh ng tình hu ng c p bách.2 Công tác qu n lý hàng t n kho c a công ty t t, dù gi ng nguyên v t li u mb công ty th c hi n d án, côn t ng th i gi m chi phí b o qu N m gi nhi u ti n m t kho n h Ngu n v n c a công ty ch y n t v n ch s h u, giúp công ty d dàng vi ng v n ho ng kinh doanh.5 ng nh ng kho n tín d ng t i bán s r t t t cho công ty phát tri n m r ng quy mô ho ng kinh doanh, t mang l i nhi u thu n l i cho công ty, ng tín d ng t i cung c p s d ng v n c a h mà không m t kho n chi phí lãi nên công ty có th s d ng tín d ng không m t phi.6 tr.22 tr.26 tr.27 tr.29 tr.30 tr.31 43 H s vòng quay hàng t t n kho nhanh T công ty s g p r t su t sinh l i c kinh t v n nhi ty có hi u qu yt vòng quay hàng th y hàng t n kho c a công ty không b ng nhi u, ng t kh Tình hình tài c a công ty c x p h ng cao nh t theo S&P.9 m nn n n lý doanh thu, chi phí c a công c x p h ng AAA, m 2.3.2 Nh ng h n ch Các kho n chi phí c a công ty chi m m t t tr ng cao so v giá v n hàng bán chi phí qu n lý kinh doanh hàng bán chi phí qu n lý kinh doanh 10 c bi t y u t giá v n Gi nhi u ti n không sinh lãi m t nhi u chi phí b o qu n gi ti n công ty.11 c thù kinh doanh c a công ty thi công d án, công trình nên khách hàng s tr ti n theo t ng h ng m c c a d án, công trình tr s ti n l i c a d án, công m thu bàn giao cho khách hàng nên công ty có nhi u kho n ph i thu khách hàng kho n ph i thu khác.12 T tr ng hàng t n kho t ng tài s n v n m im n vào hàng t o gánh n ng cho công ty vi c huy 13 ng v n tr.36 tr.40 tr.42 10 tr.23 11 tr.26 12 tr.26 13 tr.27 tr24 44 Thang Long University Library M T S GI I PHÁP NH M C I THI N TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH i pháp nh m kh c ph c, c i thi n h n ch c trình bày c a công ty c ph 3.1 Gi i pháp gi m thi u chi phí công ty y doanh thu c a công ty l n nh ng giá v n hàng bán chi phí qu n lý doanh nghi n n l i nhu n sau thu c a công ty s t gi m nhi u so v i t ng doanh thu Chi phí giá v n bao g m kho n chi phí v nguyên v t li u, chi phí v công nhân chi phí s n xu t chung Vi c s d ng lãng phí nguyên v t li u, ti d án b ch m tr , ch ng công trình gi m ngu ng th p c a công ty tr c ti p thi công công trình gây ra, bên c c ng d khoa h c k thu t vào thi công công trình v c công ty áp d ng 3.1.1 Gi m thi u chi phí v nguyên v t li u Trong b t c công ty vi c ti t ki m chi phí s n xu t kinh doanh r t quan tr ng Nó quy n s t n t i phát tri n c a công ty Công ty c n u qu chi phí s n xu t kinh doanh giá thành th i gian qua Chính t m quan tr ph c n ch n công tác ti t ki m chi phí nguyên v t li u ph c v d án, công i nhu m h giá thành s n ph c c nh tranh v i th th ng Bên c n tìm thêm công ty cung ng ngu n nguyên v t li u nh m tìm ngu n nguyên v t li u có giá t t mà v m b o ch i v i công ty cung ng nguyên v t li n có nh ng sách m i mua nguyên v t li có th ti t ki m chi phí nguyên v t li u Góp ph n gi m thi u chi phí nguyên v t li thu l i nhu 3.1.2 , tay ngh ng Trên m i doanh nghi p, y u t i y u t quy nh nhi v c Ch ng d án, công trình ph thu c nhi u y u t ut v i có vai tr ng r t quan tr ng N cv c giao cho nh ng công nhân có chuyên môn nghi p v không t t, thi u óc quan sát dù t tc c t thi t k n mua v t li ut c ch n k t qu nh ng công trình, d t yêu c ra, d n công trình ch ng, nhanh xu ng c p, n uy tín c a công ty Do v y công ty c n tr ng vào công tác n ch n nhân viên m i th t k càng, n tr ng lành ngh , có nhân 45 thân t t o l u có y o cán b cho cho công ty m t công vi c không h n, c n có nh ng cán b tr ng k ti p cho nh c Do v y, công ty c n có s th i gian ti n c a cho ngu n nhân l c ph c v cho công tác Công ty có th t ch c khoá h c ng n h n b ng nghi p v chuyên môn cho cán b qu n lý nhân s h có th n công nhân có kinh nghi m, ý th c t t Tuy n thêm cán b tr có nghi p v cao chuyên v qu n lý làm d i thêm cho ngu n nhân s ng ph ng thi công theo kinh nghi m, công ty c o cán b chuyên nghiên c u v c thi công công trìn truy ng d vi c t hi u qu cao nh t Bên c t nh ng y u t n tâm n ph i xây d ti ng xuyên ki nh m mb ot t lao ng t p th c t có m i quan h t l phù h p C n toán m b o quy n l i c ng làm vi c cho công ty u t quan tr ng nh m gi chân nh ng t t công ty thu hút thêm nhi ng có tay ngh Áp d ng bi ng, ph t v t ch t vi c b o qu n tài s ng ý th c, trách nhi n t ng cá nhân công ty Góp ph n nâng cao hi u qu s d ng tài s m thi u m i chi phí không c n thi u qu ho ng kinh doanh 3.1.3 ng d ng khoa h c k thu t vào thi công Vi c áp d ng khoa h c k thu t m i vào trình thi công d án, công trình tránh gây lãng phí nguyên v t li u, bên c giúp ti t ki m ti n b c th i gian nhân l c cho công ty Vi c m t tr m nguyên v t li u xây d u di n r t ph bi n t i công trình xây d ng công ty nên trang b camera an ninh t i kho, bãi v t li u l p t hình t i t b o v Vi c giúp phát hi n nhanh chóng hành vi tr m c p c th ph m Bên c nv nt ic a tránh b m t c p trang thi t b ng h p công nhân s d ng n c a công ty vào vi c riêng 3.1.4 c qu n lý tài s n c a công ty Qu n lý ch t ch ng t n hi n có vào ho góp ph n nâng cao hi u su t s d ng v n kinh doanh 46 Thang Long University Library C nl ph , m s theo dõi, qu i v i t ng tài s n kinh doanh, theo nguyên t c m i tài s n c nh ph i cá nhân ho c b ph n ch u trách nhi m qu n lý, s d ng xuyên ki c tình hình s d ng tài s có bi n tài s n hi n có vào ho ng kinh doanh Th c hi ki m tra tài s nh s ng hi n tr ng tài s n h n, tài s n c i chi u công n ph i thu, ph i tr khóa s k l p báo cáo tài có bi n pháp x lý t n th t tài s n Th c hi i m i tài s n c nh k p th i, h p lý, Xí nghi p có th c c s n xu t kinh doanh, nâng cao ch b n công trình, c i ti n, ti t ki m chi phí nguyên v t li u, ti c c nh tranh c a công trình t m r ng th ph n tiêu th i nhu n 3.2 Nâng cao hi u qu qu n lý ti n m t Ti n m t n nhi u ho ng c c bi t có vai trò quan tr ng toán t c th i cúa Công ty Chính v nh m tl ng d tr ti n m t h p lý t v m b o kh toán nhanh nh ng h p c n thi t v a tránh lãng phí chi phí d tr ti n m t m t qu n lý, Công ty c n ph i th c hi n bi n pháp qu n lý ti ng ki m tra ch t ch kho h n ch tình tr ng th t thoát ti n m t Th qu có nhi m v ki m kê s ti n t n qu i chi u s k p th u ch nh chênh l ch c m c cân b ng v ng v n b ng ti n Công ty có th s d ng bi nh nhu c u v n b ng ti n th i gian v n b ng ti n c c tài tr làm u ph i th c hi n t t công tác quan sát, nghiên c u v ch rõ quy lu t c a vi c thu chi ng bi n pháp rút ng n chu k v ng c a ti n m t nhi u t i nhu n, b ng cách gi m th i gian thu h i nh ng kho n thu, gi m th kéo dài th i gian tr nh ng kho n ph i tr Tuy nhiên vi c kéo dài th i gian tr n có th làm cho doanh nghi p m c n tìm th i gian chi m d ng v n m t cách h v a rút ng n th i gian quay vòng ti n mà v n gi uy tín cho doanh nghi p 3.3 Nâng cao hi u qu qu n lý kho n ph i thu Công tác qu n tr kho n ph i thu bao g m công vi c xây d ng sách tín d ng hi u qu ; xây d ng ngân hàng thông tin v tín d ng c a khách hàng; thi t l p 47 sách thu h i n nhanh chóng, xác cu qu n tr kho n ph i thu nh m hoàn thi n công tác qu n tr c a Công ty i công tác p ph n phí m c hi n sách n i l ng vi c qu n lý kho n ph i thu, công ty có th áp d ng m t s bi n pháp sau: V i nh ng khách hàng nh , công ty nên th c hi n ho c ch cung c p chi t kh u m c th p v i nh ng khách hàng nh ng xuyên V i nh ng khách hàng l c ký h ng, công ty c n phân lo i khách hàng, tìm hi u k v kh ah H ng ph nh ch t ch v th c toán hình th c ph t vi ph m h ng M s theo dõi chi ti t kho n n , ti n hành s p x p kho n ph i thu theo tu i Vi c giúp công ty bi c m t cách d dàng kho n s nh có bi n pháp h i thúc khách hàng tr ti nh k , công ty c n t ng k t công tác tiêu th , ki v s ng th i gian toán, tránh tình tr ng kho ng n 3.4 Nâng cao hi u qu qu n lý hàng t n kho y r ng, hàng t n kho c a công ty chi m t không nh t ng v ng V ng d tr nhi Công ty s ph i t n m t kho n chi phí không nh cho vi c c t tr b o qu n kho, v i m t v i r i ro gi m ch ng s n ph m B i v y, vi u c n thi t qu n lý kho M t s gi i pháp có th giúp Công ty qu n lý t t hàng t L p k ho ch cho ho ng kinh doanh c s ts ng theo t ng tháng, quý Ki m tra ch ng nguyên v t li u nh p v N u hàng nh p ph m ch t ph ngh n bù tránh thi t h i cho Công ty B o qu n t t hàng t n kho Hàng tháng, k toán hàng hóa c i chi u s sách, phát hi n s hàng t x lý, tìm bi gi i phóng s hàng hóa t nhanh chóng thu h i v n quy bi ng xuyên theo dõi s bi ng c a th ng hàng hóa T u ch nh k p th i vi c nh p kh cs ng c a th n pháp r t quan tr b o toàn v n c a Công ty Áp d ng mô hình qu n lý hàng t n kho hi u qu (EOQ) 48 Thang Long University Library PH L C Báo cáo k t qu ho 2, 2013, 2014 2, 2013, 2014 K T LU N Qua trình phân tích em nh n th y tình hình tài c a Công ty c ph n n 2012 m n n v a qua Tài t t t o thu n l i vi c phát tri n ho ng kinh doanh M t s gi i pháp nh a tình hình tài c a công ty có th giúp ích ph n cho công ty ti p t c nâng cao hi u qu s n xu t kinh doanh nh pt i i kinh nghi m ho t ng uy tín c a công ty v i s n l c h t c a h ng qu n tr toàn th công nhân viên s n n, s hi u bi d ng lý thuy t vào th c t h n ch nên khóa lu n c a em không tránh kh i nh ng thi u sót Vì vây, em kính mong nh c s thông c b sung, góp ý quý giá t th vi t c c hoàn thi n M t l n n a, em xin g i l i c i th y giáo, cô giáo gi ng d y t ih L n cho em nh ng ki n th c bi t s ng d n t n tình c a ng d n TS Tr b o t em hoàn thành khóa lu n t t nghi p Hà N i, ngày tháng Sinh viên Tr n B o Anh Thang Long University Library TÀI LI U THAM KH O Th Hi n (2014), Phân tích tình hình tài t i công ty TNHH vi n công nghi p Gi y Xenluylo Lê Ng thu t nông nghi p Hà Tây a công ty v Nguy n Tr ng Hi p (2014), Phân tích tình hình tài t i công ty TNHH Hành Trình Exotic 11), Giáo trình Tài doanh nghi p, Nhà xu t b i h c kinh t Qu c dân PGS.TS Nguy chính, Nhà xu t b i h c Kinh T Qu c Dân PGS.TS Nguy n Ng c Quang (2011), Phân tích Báo cáo tài chính, Nhà xu t b n tài PGS.TS b n Th ng Kê TS Nguy n Minh Ki u (2011), Tài doanh nghi ng xã h i p, Nhà xu t n, Nhà xu t b n