Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần thương mại thép thọ toàn

LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m tài doanh nghi p Tài doanh nghi p m t khâu h th ng tài c a n n kinh t th ng, m t ph m trù kinh t khách quan g n li n v i s i c a n n kinh t hàng hóa-ti n t , tính ch t m phát tri n c a tài doanh nghi thu c vào tính ch t nh phát tri n c a n n kinh t hàng hóa Tài doanh nghi p h th ng lu ng chuy n d ch giá tr ph n ánh s v ng chuy n hóa ngu n tài trình phân ph t o l p ho c s d ng qu ti n t nh t t i m c tiêu kinh doanh c a doanh nghi p Tài doanh nghi p m t b ph n h th ng tài chính, t n tài xu t hi ng th l i ph n quan tr ng ngu n tài doanh nghi p Tài doanh nghi p có ng l i s ng xã h i, n s phát tri n hay suy thoái c a n n s n xu t 1.1.2 m c a tài doanh nghi p Trong n n kinh t th ng, tài doanh nghi ng nh ng n i dung ch y M t là, tài doanh nghi p ph n ánh nh ng lu ng chuy n d ch giá tr n n kinh t Lu ng chuy n d v ng c a ngu n tài g n li n v i ho ngu ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi c di n n i b doanh nghi c di n gi a doanh nghi p v v ng c a ti n hành trình s n xu t c thông qua vi c n p thu c ho c tài tr tài chính; gi a doanh nghi p v i th ng hàng hóa-d ch v , th ng s ng, th cung ng y u t s n xu ch v ng: th c u ra) c a trình s n xu t kinh doanh Hai là, s v ng c a ngu n tài doanh nghi p không ph i di n m t cách h n lo c hòa nh p vào chu trình kinh t c a n n kinh t th ng v ng chuy n hóa t ngu n tài hình thành nên qu , ho c v n kinh doanh c a doanh nghi c l i S chuy n hóa qua l u ch nh b ng quan h phân ph i hình th c giá tr nh m t o l p s d ng qu ti n t ph c v cho m c tiêu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p 1.1.3 Vai trò c a tài doanh nghi p Trong ho vai trò ch y ng kinh doanh c a doanh nghi p, tài doanh nghi p có nh ng Th nh t, tài doanh nghi v n cho ho ng kinh doanh c a doanh nghi mb k p th i th c hi n m i trình kinh doanh c a doanh nghi c h t ph i có m t y u t ti trò c a tài doanh nghi ch c th hi n c u v n c n thi t cho ho ch c uv v ho n kinh doanh Vai n nhu vi ng c a doanh nghi p t ng th i k Ti il a ng v n thích h ng k p th i nhu ng c a doanh nghi p ng v n th p nh t c th c hi n m t cách nh p nhàng, liên t c Vai trò th hai t ch c s d ng v n ti t ki m hi u qu Vi c t ch c s d ng v n ti t ki m hi u qu u ki n t n t i phát tri n c a m i doanh nghi p Tài doanh nghi p có vai trò quan tr ng vi a ch n d ng t v n hi n có vào ho phân b h p lý ngu n v n, s d ng bi v n, nâng cao kh ng kinh doanh, a i c a v n kinh doanh Th ba, tài doanh nghi u ti t kinh doanh Vai trò c a tài doanh nghi thu hút v ng, v c th hi n thông qua vi c t o s c mua h p lý ch v ng th nh giá bán h p lý phát hành c phi u, hàng hóa bán, d ch v thông qua ho c a doanh nghi p, phân ph i qu ti ng, qu ti kinh t Cu i giám sát, ki m tra ch t ch ho Tình hình tài c a doanh nghi p m t t ho ng phân ph i thu nh p c hi n h ng ng kinh doanh c a doanh nghi p n ánh trung th c nh t m i ng kinh doanh c a doanh nghi p Thông qua ch tiêu tài th c hi n mà nhà qu n lý doanh nghi p d dàng nh n th t th c tr ng trình kinh doanh c a doanh nghi t c m t ho ng c a doanh nghi p, phát hi n k p th i nh ng m c, t n t quy u ch nh ho ng kinh doanh nh tt im t nh Vai trò c a tài doanh nghi p s tr nên tích c c hay th c h t ph thu c vào s nh n th c v n d ng ch a tài chính, sau n a ph thu t ch c tài doanh nghi p nguyên t c c n quán tri t m i ho ng tài doanh nghi p Thang Long University Library 1.2 T ng quan v phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m v phân tích tài doanh nghi p Tài m t ph m trù kinh t ph n ánh quan h phân ph i c a c i xã h i, i hình th c giá tr phát sinh trình hình thành, t o l p, phân ph i qu ti n t c a ch th n n kinh t , nh c m c tiêu c a ch th m u ki n nh p m t ph n c a tài chính, nghiên c u v trình hình thành, s d ng c a c i doanh nghi p nh m m c tiêu t i nhu n c a ch s h u Phân tích tài doanh nghi p m t trình ki m tra, xem xét s li u v tài hi n hành có kh c a doanh nghi p nh m m th c tr ng tài chính, d tính r i ro ti a m t doanh nghi p, t giúp nhà qu n l i ích c a h doanh nghi p nh tài có liên quan ng t p trung vào s li c cung c p báo cáo tài c a doanh nghi p, bên c n t h p ngu t làm rõ tình hình tài kh , ch nh nh ng quy lu t c a ho ng, làm ti vi ng phát hi nguyên nhân d n t i s bi i, bi c nh ng n h n dài h n cho doanh nghi p 1.2.2 a phân tích tài doanh nghi p Tài doanh nghi p phân tích tài doanh nghi p ngày có vai trò quan tr i v i ch th n n kinh t th u p m t nh ng công c qu cl c u ti t ho ng s n xu t kinh doanh c a m i doanh nghi ch th khác n n kinh t ng cho i v i nhà qu n lý doanh nghi p Nhà qu n lý doanh nghi d i ph i ch u trách nhi u hành ho ng tài i v i doanh nghi p Chính v y, nhà qu n lý doanh nghi p c n có nhìn xác rõ nét v v tài ng t i doanh nghi p c a Phân tích tài doanh nghi p s giúp cho doanh nghi p s l a ch u v n phù h p v i doanh nghi p, giúp cho nhà qu n lý n c tình hình doanh thu, chi phí, kh T quy nh xác vi ng v n, s d ng, giám sát ki m tra ch t ch ho ng kinh doanh c a doanh nghi p iv iv nghi uc ah t doanh r i ro N u n m rõ phân c sinh l i, th i gian hoàn v c tình hình tài c a doanh nghi p vi c mang l i l i nhu r i ro gi tr nên ch c ch nh ng quy ut t t o l i nhu n cho hay không Chính v y, vi c n m b t tình hình ho ng tài c a doanh nghi p vô quan tr ng i v i ch n N m i t doanh nghi p th c hi n nh m ng c a doanh nghi p phân tích tài l c t ch c tín d i, ngân hàng s d ng nh m m n c a doanh nghi p Kh ng toán c a doanh nghi p s c xem xét c nh ng kho n vay ng n h n c a doanh nghi p i v i ngân hàng t ch c tín d ng khác m i quan tâm c a h s t ng vào kh n c a doanh nghi p Vì v y, h s quan tâm t i nh ng tài s n có kh n, tài s chuy i thành ti n nhanh, t có th n c kh n i kho n n ng n h n c a doanh nghi p c th i c a doanh nghi p Bên c t ch c tín d ng quan tâm t i s v n ch s h u c a doanh nghi p S v n ch s h us mb ng h p doanh nghi p g p ph i r i ro kinh doanh Chính v y, nh phân tích tài t ch c cho vay s có nh ng quy nh cho vay h gi i v i t ng doanh nghi t c r i ro vi c thu h i n thu l i v i nhà cung ng v c t kho n cho vay mà t li u,công c phân tích tài s giúp h vi c quy nh có hay không cho khách hàng c a mua ch u hàng hóa Chính v y, phân tích tài m t vi c vô c n thi t v i t t c ng ho iv ng th ng c iv c Thu , b tài phân tích tài vi c quan tr ng nh m tra, ki m soát ho t ng c a doanh nghi p, t tài ti n t thích h u ti t ho ng th ng Thang Long University Library Tóm l i r ng, phân tích tài s thông tin t nhi ho ng Nh y u ho i s d ng thông tin nhìn nh n toàn di n t chi ti ng s th th n t ng quát t t c mm m ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, t ng quy nh tài phù h p phân tích, d 1.2.3 Nhi m v m c tiêu c a phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p có nhi m v cung c p xác thông tin v m i m t tài c a doanh nghi cho ho c tình hình tài c a doanh nghi p v m i m mb ov n ng s n xu t kinh doanh, qu n lý phân ph i ngu n v n m t cách h p lý u qu s d ng t ng lo i v n trình kinh doanh k t qu kinh doanh c a doanh nghi p Bên c ng thông tin v tình hình toán, kh n c a doanh nghi p nh m có th ng hóa c a nhân t ng t i tình hình tài c a doanh nghi p, t n pháp kh c ph c hi u qu nh ng t n t i ho ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi ng th i khai thác tri nh m tích c c, t u qu ho ng s n xu t kinh doanh T nh ng n c t vi c phân tích tài chính, ch doanh nghi p s c thông tin v doanh nghi ng t i doanh nghi p Bên c h u ích cho nhà r i ro, th i gian thu h i v ng c a nghi p v kinh t tác cung c p nh ng thông tin n t n lãi hay c t c th c tr ng, m c c 1.2.4 Ngu n thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi ng khác nhau, v y, ngu n thông tin s d t quan tr n vi c quy nh c i v i nhi i ng Chính n ph i thu th p t nhi u ngu tin c có th hi u c n k tình hình tài c a doanh nghi p, ta không ch c n quan tâm t i nh ng thông tin bên doanh nghi p mà ph i quan tâm t i nh ng y u t nào, t có nh ng quy ng t i doanh nghi n kinh doanh a Thông tin bên doanh nghi p Vi c phân tích tài doanh nghi p không ch gi i h n vi c nghiên c u nh ng báo cáo tài mà nhà nghiên c u c n tình hình chung c a n n kinh t thông tin ính c a doanh nghi m thông tin ngành c a doanh nghi th nh thông tin v tr , lu t pháp; sách tài khóa, ti n t ; sách thu hay s suy thoái ho ng c a n n kinh t , s bi ng v giá c th ng; y ut s n ph u Bên c u, v t li ng thông t n quan tâm t i th ng tiêu th n v th c a ngành n n kinh t u c a ngành, tình tr ng công ngh , th ph n c a ngàn nh ng y u t vô quan tr ng t i tình hình tài c a doanh nghi p b Thông tin bên doanh nghi p trên, phân tích tài s d ng thông tin t r t nhi u ngu th nh ng nh c nh ng thông tin có th có nh v tình hình tài c a doanh nghi p T t u r t có giá tr phân tích tài chính, m t nh ng ngu n thông tin vô quan tr ng phân tích tài không th thi u báo cáo tài c a doanh nghi p M i ho ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi c ph báo cáo tài m t cách toàn di n t ng h p Các ch tr b ng s , v y, nhà phân tích có th quy c th hi i d ng giá ng, tính toán t nh c a v doanh nghi M tb c a doanh nghi p g m: B báo cáo k t qu ho ng s n xu t kinh doanh minh báo cáo tài i k toán, n ti n t thuy t 1.2.5 có th phân tích tình hình tài c a m t doanh nghi p, vi u tiên c n th c hi n thu th p s li u S li u, tài li phân tích tài bao g m nh ng thông tin n i b doanh nghi nghi p, nh ng thông tin k n nh ng thông tin qu li , tin c y vi c vô quan tr ng nh ng d li u thu th ánh tình tr ng c a doanh nghi p Sau d li x lý d li u b nh ng nh nh ng tin bên doanh c thu th p s c s ph n c thu th p nhà phân tích s nh c a v tình hình tài c a doanh nghi ng gi i pháp cho th c tr ng hi n c a doanh nghi có th tìm hi u có nh ng nh nh v tình hình c a m t doanh nghi p c nhà phân tích s d s t ng m h nghiên c u, ng d ng k t qu khác mà h s s d ng nh ng nh ng chi t nh ng không ch ng n h n mà dài h n Thang Long University Library a c s d ng ph bi n r ng rãi nh t c s d ng nh nhân tích tài doanh nghi giá s khác bi ng bi ng quan tâm th y rõ m c bi i c a t ng ch tiêu phân tích, t ng c n Khi s d k t qu so sánh ch tiêu ph i t n t i nh mb ph n ánh m t n i dung kinh t v ng c a ch tiêu kinh t K thu phân tích so sánh b ng s bình quân i nh ng ng nh t, i gian c s d ng i, so sánh b ng s i so sánh v i s Bên c cáo tài có th s d tích theo chi u d c ho c theo chi u ngang Phân tích theo chi u ngang vi c so sánh c v s i s i m t hàng (cùng m t ch tiêu) báo c s bi n c a t ng ch tiêu Phân tích theo chi u d c nh t tr ng c a t ng ch tiêu t ng th vi th cm quan tr ng c a t ng ch tiêu t ng th b i Trong báo cáo tài c a doanh nghi p có nhi u ch u th hi n tính i gi a tài s n ngu n v i gi a doanh thu, chi phí l i nhu i gi a dòng ti n vào dòng ti n doanh nghi m i liên h mang tính ch i, m i quan h gi a ch ng m i quan h ng s u m t ch is d ns i c a ch tiêu khác ng c a t ng nhân t ng v n d ng c a ch tiêu c n phân tích n bi c áp d cho vi c quy hình tài l p k ho ch tài chính, làm lu n c ng k t h p v c tình s d ng s ch tiêu kinh t nhóm t l doanh nghi sinh l xem xét nghiên c u m i quan h c a l c phân thành n theo m c tiêu ho ng c a u v n, kh c s d ng phân tích nhóm n ánh nh ng n tiêu v t s kh s ch tiêu kinh t Bên c s c s d ng k th pv m ph n ánh s bi qua nhi ng c a ch tiêu tài n so sánh v i doanh nghi p ngành 1.3 N i dung phân tích tình hình tài doanh nghi p 1.3.1 Phân tích tình hình Tài s n Trong trình ho bi c u nh ng bi Ngu n v n thông qua b i k toán ng kinh doanh, tài s n ngu n v n c a doanh nghi p c gi m th hi n b ik ng c a tài s n ngu n v n, có th cách t ng quát v cm t u qu s d ng v n c a doanh nghi p 1.3.1.1 Phân tích bi ng k t c u tài s n ngu n v n c a doanh nghi p Tình hình bi ng tài s n Phân tích tình hình bi ng tài s n so sánh tình hình bi ng c a b ph n tài s n c u thành nên t ng tài s n c a doanh nghi p m t kho ng th i gian nh nh, t c s bi ng c a tài s h p lý c a u tài s i c i doanh nghi ng bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p x c tình hình bi k toán c a doanh nghi ng tài s n dùng thông tin b xem xét, t gi n hành so sánh t ng tài s n bi ng v quy mô c a doanh nghi p So sánh giá tr t tr ng b ph n c u thành nên t ng tài s n t i th cu th u ns Tình hình bi n i m ng ngu n v n Trong th c t , doanh nghi p có th s d ng nhi u ngu n v u v v n cho ho ng s n xu t kinh doanh c tr ng doanh nghi p ph i ph i h p s d ng v h p lý mang l i l i ích t u quan t o m uv n u v n c a doanh nghi p th hi n t tr ng c a ngu n v n t ng giá tr ngu n v n mà doanh nghi d ng vào ho ng s n xu theo ngu ngu n v n bao g m ngu n v n ch s h u n ph i tr n ng c a ngu n v n b i k toán c a doanh nghi p T xác v tình hình ngu n v n c a doanh nghi p ng s u c tình hình bi n li u th hi n ngu n v n có nh ng nhìn nh n c th 1.3.1.2 Phân tích m i quan h gi a tài s n ngu n v n Sau phân tích tình hình tài s n ngu n v n c a doanh nghi p, ta s xem xét t ng th v n s cho bi i quan h gi c chi ng M i quan h gi a tài s n ngu n c qu n lý c a doanh nghi p hi nh Thang Long University Library vào vi c so sán uc at t ng th tài s n chi h ng tài s n ngu n v n Chi c sau: c kh ng v n dài h s làm gi m l i nhu Chi ng n h s gi c dùng m t ph n ngu n v n dài c qu n lý v n th n tr ng, doanh a Tuy nhiên, hi u qu s d ng i ng n h n nên c c qu n lý v n m o hi m: Là chi c dùng m t ph n ngu n v n tài tr cho tài s n dài h n Doanh nghi p s d ng sách qu n lý v n ng v n dùng v n ng n h n, nâng cao kh l i cho ch s h u Tuy nhiên, m r i ro tài s ch u nh ng áp l c cao v vi c toán kho n n Chi i qu n lý ph i c qu n lý v n dung hòa: Là vi c dùng ngu n v n ng n h n tài tr cho tài s n ng n h n dùng ngu n v n dài h n tài tr cho tài s n dài h n Chi hai sách th n tr ng m o hi m s mb c a doanh nghi p so v i sách m o hi ng th i kh mb o a c v n c a doanh nghi p s n m m t Chi c qu n lý v n th n tr ng: Là chi tài tr cho tài s n ng n h n V i chi nghi p b v ngu n v m cv n a c i sách th n tr ng 1.3.2 Phân tích báo cáo k t qu ho ng s n xu t kinh doanh Báo cáo k t qu ho ng s n xu t kinh doanh m t nh ng báo cáo c a doanh nghi p, th hi n tình hình doanh thu, chi phí c a ho ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p k k toán Bên c t qu kinh doanh s th hi n l i nhu n p thu thu nh p doanh nghi p cho kho n l i nhu c k c a doanh nghi iv T n tr bi c tình hình ho ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, c tình hình lãi l k c a doanh nghi p Phân tích báo cáo k t qu ho ng s n xu t kinh doanh vi c u c a nhà qu n tr doanh nghi vào ch tiêu kinh t b pháp thích h p so sánh s li u, phân tích m i liên h nh m nâng cao hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p hi t i pháp N i dung nghiên c u c a phân tích k t qu ho ng s n xu t kinh doanh ng kinh t , trình kinh t y m h ch toán kinh cl is ng c a nhi u nhân t ch quan khách quan khác Các hi qua ch c th hi i m t k t qu s n xu t kinh doanh c th bi u hi n i nhu 1.3.3 n ti n t n ti n t báo cáo cung c p cho nhìn chi ti t thông tin dòng ti n th c dòng ti n th c chi ho ng c a doanh nghi p k k n ti n tê, dòng ti n chi s c ph n ánh b ng s âm dòng ti n thu v s ph n ánh b ng s dòng ti thu n ti n t n t ho n t ho n ti n t c chia làm ba ng s n xu t kinh doanh, dòng ti n t ho ng ng tài Dòng ti n t ho ng kinh doanh Dòng ti n t ho n ho ng kinh doanh trình bày dòng ti n thu vào dòng ti n chi ng t o doanh thu l i nhu n c a doanh nghi p k k n quan tr ng nh t ho ng kinh doanh ho t o l i nhu n c a m t doanh nghi p Chúng ta s d chuy n ti n t xem xét s i c a dòng ti n t ho ng kinh doanh, t nh ng nh a v ho ng ng s n xu t kinh doanh t i doanh nghi p Dòng ti n t ho Dòng ti n t ho vi c mua s n phát sinh t ho n ng bán, lý tài s n dài h n kho thu c kho n Dòng ti n thu vào t ho n t kho ng bán, lý tài s n c nh, ti c t lãi cho vay c t Dòng ti n cho bao g m ti mua s m, l t tài s n c góp v vi c phân tích s m c a dòng ti c th hi n ti n t , ta có th có nhìn chi ti tình hình bi n ng th c t c a dòng ti n t ho ng c a doanh nghi p Dòng ti n t ho Ho nghi ng quy nh xác ng tài ng tài nh ng ho ng u tài c a doanh c phát hành c phi u, trái phi u, chi phí phát sinh t vi ho ng tài ho ng t o dòng ti n có vai trog quan tr ng m i doanh nghi p Nó góp ph a doanh nghi p n u ho ng tài sinh l i Chính v y, vi c phân tích tình hình bi ng c a dòng ti n tài s giúp có nh ng quy Vi n ti n t giú c dòng ti n th c phát sinh k c a doanh nghi p, kh o ti n s phù h p c a dòng ti n 10 Thang Long University Library