Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần thương mại thép thọ toàn

CH NGă1 C ăS LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHI P 1.1 T ng quan v tài doanh nghi p 1.1.1 Khái ni m tài doanh nghi p Tài doanh nghi p m t khâu h th ng tài c a n n kinh t th tr ng, m t ph m trù kinh t khách quan g n li n v i s đ i c a n n kinh t hàng hóa-ti n t , tính ch t m c đ phát tri n c a tài doanh nghi p c ng ph thu c vào tính ch t nh p đ phát tri n c a n n kinh t hàng hóa Tài doanh nghi p h th ng lu ng chuy n d ch giá tr ph n ánh s v n đ ng chuy n hóa ngu n tài trình phân ph i đ t o l p ho c s d ng qu ti n t nh đ t t i m c tiêu kinh doanh c a doanh nghi p Tài doanh nghi p m t b ph n h th ng tài chính, t i ngu n tài xu t hi n vƠ đ ng th i c ng lƠ n i thu hút tr l i ph n quan tr ng ngu n tài doanh nghi p Tài doanh nghi p có nh h ng l n đ n đ i s ng xã h i, đ n s phát tri n hay suy thoái c a n n s n xu t 1.1.2 c m c a tài doanh nghi p Trong n n kinh t th tr ng, tài doanh nghi p đ c đ c tr ng b ng nh ng n i dung ch y u sau : M t là, tài doanh nghi p ph n ánh nh ng lu ng chuy n d ch giá tr n n kinh t Lu ng chuy n d ch đ lƠ s v n đ ng c a ngu n tài g n li n v i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p lƠ s v n đ ng c a ngu n tƠi đ c di n n i b doanh nghi p đ ti n hành trình s n xu t inh doanh vƠ đ c di n gi a doanh nghi p v i ngơn s ch NhƠ n c thông qua vi c n p thu cho NhƠ n c ho c tài tr tài chính; gi a doanh nghi p v i th tr ng: th tr ng hàng hóa-d ch v , th tr ng s c lao đ ng, th tr ng tƠi chínhầtrong vi c cung ng y u t s n xu t (đ u vƠo) c ng nh b n hƠng h a, d ch v (đ u ra) c a trình s n xu t kinh doanh Hai là, s v n đ ng c a ngu n tài doanh nghi p không ph i di n m t cách h n lo n Ơ n đ c hòa nh p vào chu trình kinh t c a n n kinh t th tr ng lƠ s v n đ ng chuy n hóa t ngu n tài hình thành nên qu , ho c v n kinh doanh c a doanh nghi p vƠ ng c l i S chuy n hóa qua l i đ đ c u ch nh b ng quan h phân ph i d i hình th c giá tr nh m t o l p s d ng qu ti n t ph c v cho m c tiêu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p 1.1.3 Vai trò c a tài doanh nghi p Trong ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p, tài doanh nghi p có nh ng vai trò ch y u sau : Th nh t, tài doanh nghi p c vai trò hu đ ng đ m b o đ đ k p th i v n cho ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p th c hi n m i trình kinh doanh c a doanh nghi p tr c h t ph i có m t y u t ti n đ đ lƠ v n kinh doanh Vai trò c a tài doanh nghi p tr c h t đ c th hi n vi c x c đ nh đ n nhu c u v n c n thi t cho ho t đ ng c a doanh nghi p t ng th i k Ti p đ , ph i l a ch n c c ph ng ph p vƠ h nh th c hu đ ng v n thích h p, đ p ng k p th i nhu c u v n đ ho t đ ng c a doanh nghi p đ v i chi phí hu đ ng v n th p nh t c th c hi n m t cách nh p nhàng, liên t c Vai trò th hai t ch c s d ng v n ti t ki m hi u qu Vi c t ch c s d ng v n ti t ki m hi u qu đ c coi lƠ u ki n t n t i phát tri n c a m i doanh nghi p Tài doanh nghi p có vai trò quan tr ng vi c đ nh gi vƠ l a ch n d n đ u t t i u; hu đ ng t i đa s v n hi n có vào ho t đ ng kinh doanh, phân b h p lý ngu n v n, s d ng bi n ph p đ t ng nhanh vòng qua c a v n, nâng cao kh n ng sinh l i c a v n kinh doanh Th ba, tài doanh nghi p lƠ đòn b ích thích vƠ u ti t kinh doanh Vai trò c a tài doanh nghi p đ c th hi n thông qua vi c t o s c mua h p lý đ thu hút v n đ u t , lao đ ng, v t t , d ch v , đ ng th i x c đ nh giá bán h p lý phát hành c phi u, hàng hóa bán, d ch v thông qua ho t đ ng phân ph i thu nh p c a doanh nghi p, phân ph i qu ti n th ng, qu ti n l ng, th c hi n h p đ ng kinh t ầ Cu i giám sát, ki m tra ch t ch ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Tình hình tài c a doanh nghi p m t t g ng ph n ánh trung th c nh t m i ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p Thông qua ch tiêu tài th c hi n mà nhà qu n lý doanh nghi p d dàng nh n th t th c tr ng trình kinh doanh c a doanh nghi p, đ t đ c th đ nh gi h i qu t vƠ i so t đ c m t ho t đ ng c a doanh nghi p, phát hi n k p th i nh ng v ng m c, t n t i đ t đ đ a c c quy t đ nh u ch nh ho t đ ng kinh doanh nh đ t t i m c tiêu đƣ đ nh Vai trò c a tài doanh nghi p s tr nên tích c c hay th đ ng tr c h t ph thu c vào s nh n th c v n d ng ch c n ng c a tài chính, sau n a ph thu c vƠo ôi tr ng inh doanh, c ch t ch c tài doanh nghi p nguyên t c c n quán tri t m i ho t đ ng tài doanh nghi p Thang Long University Library 1.2 T ng quan v phân tích tài doanh nghi p 1.2.1 Khái ni m v phân tích tài doanh nghi p Tài m t ph m trù kinh t ph n ánh quan h phân ph i c a c i xã h i, d i hình th c giá tr phát sinh trình hình thành, t o l p, phân ph i qu ti n t c a ch th n n kinh t , nh đ t đ c m c tiêu c a ch th m i u ki n nh t đ nh Theo đ , tƠi doanh nghi p m t ph n c a tài chính, nghiên c u v trình hình thành, s d ng c a c i doanh nghi p nh m m c tiêu t i đa h a l i nhu n c a ch s h u Phân tích tài doanh nghi p m t trình ki m tra, xem xét s li u v tài hi n hành có kh c a doanh nghi p nh m m c đích đ nh gi th c tr ng tài chính, d tính r i ro ti n ng c a m t doanh nghi p, t đ lƠ c s giúp nhà qu n l , nhƠ phơn tích đ a c c qu t đ nh tài có liên quan đ n l i ích c a h doanh nghi p Phơn tích tƠi th ng t p trung vào s li u đ c cung c p báo cáo tài c a doanh nghi p, bên c nh đ t h p ngu n thông tin h c đ t đ c th làm rõ tình hình tài kh , ch nh ng tha đ i, bi n đ ng nguyên nhân d n t i s bi n đ ng tƠi Qua đ nhƠ phơn tích s phát hi n đ c nh ng quy lu t c a ho t đ ng, làm ti n đ vƠ c s vi c đ a qu t đ nh ng n h n dài h n cho doanh nghi p 1.2.2 Vai trò ý ngh a c a phân tích tài doanh nghi p Tài doanh nghi p phân tích tài doanh nghi p ngày có vai trò quan tr ng đ i v i ch th n n kinh t th tr ng nh nhƠ qu n l , nhƠ đ u t ầ TƠi doanh nghi p m t nh ng công c qu n l đ c l c, u ti t ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a m i doanh nghi p; phơn tích vƠ đ nh h ch th khác n n kinh t ng cho i v i nhà qu n lý doanh nghi p Nhà qu n lý doanh nghi p lƠ ng i ph i ch u trách nhi u hành ho t đ ng tài d a c s đ đ đ a c c qu t đ nh đ i v i doanh nghi p Chính v y, nhà qu n lý doanh nghi p c n có nhìn xác rõ nét v v n đ tài c t c đ ng t i doanh nghi p c a Phân tích tài doanh nghi p s giúp cho doanh nghi p s l a ch n c c u v n phù h p v i doanh nghi p, giúp cho nhà qu n lý n đ c tình hình doanh thu, chi phí, kh n ng ho nầ T đ c quy t đ nh xác vi c hu đ ng v n, s d ng, giám sát ki m tra ch t ch ho t đ ng kinh doanh c a doanh nghi p i v iănhƠăđ uăt i v i c c nhƠ đ u t , i quan tơ hƠng đ u c a h hi đ u t vƠo t doanh nghi p nƠo đ lƠ c sinh l i, th i gian hoàn v n vƠ đ r i ro N u n m rõ phân tích đ c tình hình tài c a doanh nghi p vi c mang l i l i nhu n cao c ng nh c đ r i ro gi s tr nên ch c ch n h n T đ , nhƠ đ u t c th đ a nh ng quy t đ nh xe nên đ u t hông đ u t vƠo doanh nghi p đ t đ c th t o l i nhu n cho hay không Chính v y, vi c n m b t tình hình ho t đ ng tài c a doanh nghi p vô quan tr ng i v i ch n N u phơn tích tƠi đ c c c nhƠ đ u t vƠ ch doanh nghi p th c hi n nh m m c đích đ nh gi , phơn tích h n ng sinh l i t c đ t ng tr ng c a doanh nghi p phân tích tài l i đ c t ch c tín d ng th ng i, ngân hàng s d ng nh m m c đích xe xét h n ng tr n c a doanh nghi p Kh n ng toán c a doanh nghi p s đ c xem xét c nh ng kho n vay ng n h n c ng nh dƠi h n c a doanh nghi p i v i ngân hàng t ch c tín d ng khác m i quan tâm c a h s t p trung h ng vào kh n ng tr n c a doanh nghi p Vì v y, h s quan tâm t i nh ng tài s n có kh n ng ho n cao nh ti n, tài s n t ng đ ng ti n chuy n đ i thành ti n nhanh, t đ so s nh v i kho n n ng n h n c a doanh nghi p đ có th n đ c kh n ng to n t c th i c a doanh nghi p Bên c nh đ , c c t ch c tín d ng quan tâm t i s v n ch s h u c a doanh nghi p S v n ch s h u s đ m b o cho tr ng h p doanh nghi p g p ph i r i ro kinh doanh Chính v y, nh phân tích tài t ch c cho vay s có nh ng quy t đ nh cho vay h p l đ i v i t ng doanh nghi p đ t đ hông ch thu l i đ gi đ c r i ro vi c thu h i n c t kho n cho vay mà i v i nhà cung ng v t t , ngu ên v t li u,công c phân tích tài s giúp h vi c quy t đ nh có hay không cho khách hàng c a mua ch u hàng hóa Chính v y, phân tích tài m t vi c vô c n thi t v i t t c đ it ng ho t đ ng th tr i v iăcácăc ăquanăNhƠăn ng c i v i c c c quan NhƠ n c nh c c Thu , b tài chínhầth b o c o tƠi phân tích tài vi c quan tr ng nh đ nh gi , i m tra, ki m soát ho t đ ng c a doanh nghi p, t đ c th đ a c c s ch tài ti n t thích h p đ u ti t ho t đ ng th tr ng Thang Long University Library Tóm l i r ng, phân tích tài s giúp ng i s d ng thông tin nhìn nh n thông tin t nhi u h ng h c nhau, đ nh gi toàn di n t chi ti t đ n t ng quát t t c ho t đ ng Nh đ , c c ch th th tr ng s t đ c m m nh, m y u ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, t đ c th phân tích, d b o, đ nh h ng vƠ đ a nh ng quy t đ nh tài phù h p 1.2.3 Nhi m v m c tiêu c a phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p có nhi m v cung c p xác thông tin v m i m t tài c a doanh nghi p nh :  nh gi đ c tình hình tài c a doanh nghi p v m i m t, đ m b o v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh, qu n lý phân ph i ngu n v n m t cách h p lý nh gi hi u qu s d ng t ng lo i v n trình kinh doanh k t qu  kinh doanh c a doanh nghi p Bên c nh đ đ a nh ng thông tin v tình hình toán, kh n ng ho n c a doanh nghi p  Tính to n vƠ x c đ nh m c đ có th l ng hóa c a nhân t nh h ng t i tình hình tài c a doanh nghi p, t đ đ a c c bi n pháp kh c ph c hi u qu nh ng t n t i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ ng th i khai thác tri t đ nh ng m tích c c đƣ đ t đ c, t đ nơng cao hi u qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh T nh ng thông tin thu đ c t vi c phân tích tài chính, ch doanh nghi p s n đ c thông tin v doanh nghi p nh, c c t c đ ng c a nghi p v kinh t tác đ ng t i doanh nghi p Bên c nh đ , phơn tích tƠi s cung c p nh ng thông tin h u ích cho nhà đ u t , c c ch n đ t đ c th đ nh gi đ c th c tr ng, m c đ r i ro, th i gian thu h i v n c ng nh ti n lãi hay c t c thu đ c 1.2.4 Ngu n thông tin s d ng phân tích tài doanh nghi p Phân tích tài doanh nghi p c ngh a r t quan tr ng đ i v i nhi u đ i t ng khác nhau, nh h ng đ n vi c quy t đ nh c a c c đ i t ng Chính v y, ngu n thông tin s d ng phơn tích tƠi c ng c n ph i thu th p t nhi u ngu n h c vƠ c đ tin c cao có th hi u c n k tình hình tài c a doanh nghi p, ta không ch c n quan tâm t i nh ng thông tin bên doanh nghi p mà ph i quan tâm t i nh ng y u t bên ngoƠi t c đ ng t i doanh nghi p nh th nào, t đ s có nh ng quy t đ nh đ n kinh doanh a Thông tin bên doanh nghi p Vi c phân tích tài doanh nghi p không ch gi i h n vi c nghiên c u nh ng báo cáo tài mà nhà nghiên c u c n c đ đ thông tin liên quan đ n tình hình chung c a n n kinh t c ng nh t nh h nh tƠi c a doanh nghi p, đ c m thông tin ngành c a doanh nghi p đ C th nh ng thông tin đ lƠ thông tin v tr , lu t pháp; sách tài khóa, ti n t ; sách thu hay s suy thoái ho c t ng tr ng c a n n kinh t , s bi n đ ng v giá c th tr ng; y u t đ u vƠo nh ngu ên li u, v t li u c ng nh c n quan tâm t i th tr ng tiêu th s n ph đ u Bên c nh đ , nh ng thông t n liên quan đ n v th c a ngành n n kinh t , c c u c a ngành, tình tr ng công ngh , th ph n c a ngànhầc ng lƠ nh ng y u t vô quan tr ng, t c đ ng t i tình hình tài c a doanh nghi p b Thông tin bên doanh nghi p Nh đƣ nêu trên, phân tích tài s d ng thông tin t r t nhi u ngu n đ có th phơn tích vƠ đ a nh ng nh n đ nh v tình hình tài c a doanh nghi p T t c nh ng thông tin có th tr ng đ u r t có giá tr phân tích tài chính, m t nh ng ngu n thông tin vô quan tr ng phân tích tài không th thi u báo cáo tài c a doanh nghi p M i ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p đ u đ c ph n nh đ đ báo cáo tài m t cách toàn di n t ng h p Các ch tiêu b o c o tƠi đ c th hi n d i d ng giá tr b ng s , v y, nhà phân tích có th c l ng, tính toán t đ đ a quy t đ nh c a v doanh nghi p đ M t b b o c o tƠi đ đ c a doanh nghi p g m: B ng đ i k toán, báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh, b o c o l u chu n ti n t thuy t minh báo cáo tài 1.2.5 Các ph ng pháp phân tích có th phân tích tình hình tài c a m t doanh nghi p, vi c đ u tiên c n th c hi n thu th p s li u S li u, tài li u dùng đ phân tích tài bao g m nh ng thông tin n i b doanh nghi p đ n nh ng thông tin bên doanh nghi p, nh ng thông tin k to n đ n nh ng thông tin qu n l h cầ Vi c thu th p s li u đ đ , tin c y vi c vô quan tr ng nh ng d li u thu th p đ c s ph n ánh tình tr ng c a doanh nghi p Sau d li u đƣ đ c thu th p nhà phân tích s x lý d li u b ng c c ph ng ph p nh tính to n, so s nhầ t đ s đ a nh ng nh n đ nh c a v tình hình tài c a doanh nghi p, c ng t đ đ a nh ng đ nh h ng gi i pháp cho th c tr ng hi n c a doanh nghi p đ có th tìm hi u có nh ng nh n đ nh v tình hình c a m t doanh nghi p c c ph ng ph p th ng đ c nhà phân tích s d ng nh ph ng ph p so s nh, ph ng ph p đ i, ph ng ph p phơn tích t s , ph ng ph p Dupontầ Tù theo t ng m c đích nghiên c u, ng d ng k t qu khác mà h s s d ng nh ng ph ng ph p h c đ t đ c th nh n đ nh, xe xét t nh h nh c ng nh đ a nh ng chi n l c đ nh h ng không ch ng n h n mà dài h n Thang Long University Library a Ph ngăphápăsoăsánh Ph ng ph p so s nh lƠ ph ng ph p đ c s d ng ph bi n r ng rãi nh t nhân tích tài doanh nghi p Ph ng ph p so s nh đ c s d ng nh đ nh giá s khác bi t xu h ng bi n đ i c a t ng ch tiêu phân tích, t đ giúp c c đ i t ng quan tâm th y rõ m c bi n đ ng c a c c đ i t ng đ đ a c c qu t đ nh đ n Khi s d ng ph ng ph p so s nh th ph i t n t i nh t hai đ i l ng k t qu so sánh ch c ngh a hi c c ch tiêu ph i đ c đ m b o tính đ ng nh t, ph n ánh m t n i dung kinh t , đ n v tính, ph ng ph p tính to n, th i gian đ n v đo l ng c a ch tiêu kinh t K thu t so s nh th ng đ c s d ng phân tích so sánh b ng s t đ i, so sánh b ng s t bình quân ng đ i so sánh v i s Bên c nh đ , hi phơn tích b o cáo tài có th s d ng ph ng ph p phơn tích theo chi u d c ho c theo chi u ngang Phân tích theo chi u ngang vi c so sánh c v s t đ i s t ng đ i m t hàng (cùng m t ch tiêu) báo c o tƠi chính, qua đ th đ c s bi n đ n c a t ng ch tiêu Phân tích theo chi u d c vi c xe xét, x c đ nh t tr ng c a t ng ch tiêu t ng th qu ô chung Qua đ th đ c m c đ quan tr ng c a t ng ch tiêu t ng th b Ph ngăphápăcơnăđ i Trong báo cáo tài c a doanh nghi p có nhi u ch tiêu đ u th hi n tính đ i nh s đ i gi a tài s n ngu n v n, đ i gi a doanh thu, chi phí l i nhu n, đ i gi a dòng ti n vào dòng ti n doanh nghi p Trên c s m i liên h mang tính ch t đ i, m i quan h gi a ch tiêu th ng m i quan h “t ng s ”, n u m t ch tiêu tha đ i s d n đ n s tha đ i c a ch tiêu khác Trong phơn tích tƠi chính, ng i ta th ng v n d ng ph ng ph p đ i đ xem xét nh h ng c a t ng nhân t đ n bi n đ ng c a ch tiêu c n phân tích Ph ng ph p đ i th cho vi c quy t đ nh vƠ th hình tài c Ph ng đ c áp d ng đ l p k ho ch tài chính, làm lu n c ng k t h p v i ph ng ph p so s nh đ đ nh gi v tình ngăphápăphơnătíchăt s Ph ng ph p phơn tích nƠ s d ng s t ng đ i đ nghiên c u m i quan h c a ch tiêu kinh t Theo ph ng ph p nƠ , c c t l tƠi đ c phân thành nhóm t l đ c tr ng ph n ánh nh ng n i dung c b n theo m c tiêu ho t đ ng c a doanh nghi p nh nh ch tiêu v t s kh n ng to n, c c u v n, kh n ng sinh l iầ Ph ng ph p phơn tích t s th ng đ c s d ng phân tích nhóm ch tiêu kinh t Bên c nh đ , ph ng ph p phơn tích t s th ng đ c s d ng k t h p v i ph ng ph p so s nh nh m ph n ánh s bi n đ ng c a ch tiêu tài qua nhi u giai đo n so sánh v i doanh nghi p ngành 1.3 N i dung phân tích tình hình tài doanh nghi p 1.3.1 Phân tích tình hình Tài s n – Ngu n v n thông qua b ng cân đ i k toán Trong trình ho t đ ng kinh doanh, tài s n ngu n v n c a doanh nghi p bi n đ ng t ng ho c gi m th hi n b ng đ i k to n Khi phơn tích c c u nh ng bi n đ ng c a tài s n ngu n v n, có th đ nh gi đ c m t cách t ng quát v t nh h nh đ u t vƠ hi u qu s d ng v n c a doanh nghi p 1.3.1.1 Phân tích bi n đ ng k t c u tài s n ngu n v n c a doanh nghi p Tình hình bi năđ ng tài s n Phân tích tình hình bi n đ ng tài s n so sánh tình hình bi n đ ng c a b ph n tài s n c u thành nên t ng tài s n c a doanh nghi p m t kho ng th i gian nh t đ nh, t đ c th đ nh gi đ c s bi n đ ng c a tài s n c ng nh s h p lý c a c c u tài s n đ i c i doanh nghi p Trên c s đ s đ a nh ng bi n pháp nâng cao hi u qu s d ng tài s n c a doanh nghi p xe xét đ c tình hình bi n đ ng tài s n dùng thông tin b ng đ i k toán c a doanh nghi p đ xem xét, t đ ti n hành so sánh t ng tài s n gi a đ u n vƠ cu i n đ đ nh gi s bi n đ ng v quy mô c a doanh nghi p So sánh giá tr t tr ng b ph n c u thành nên t ng tài s n t i th i đ un cu i n đ th đ c ngu ên nhơn ban đ u nh h ng đ n s t ng gi m Tình hình bi năđ ng ngu n v n Trong th c t , doanh nghi p có th s d ng nhi u ngu n v n h c đ đ p ng nh c u v v n cho ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a nh Nh ng u quan tr ng doanh nghi p ph i ph i h p s d ng v n nh th nƠo đ t o m t c c u v n h p lý mang l i l i ích t i đa cho doanh nghi p C c u v n c a doanh nghi p th hi n t tr ng c a ngu n v n t ng giá tr ngu n v n mà doanh nghi p hu đ ng s d ng vào ho t đ ng s n xu t inh doanh C n c theo ngu n h nh thƠnh th c c u ngu n v n bao g m ngu n v n ch s h u n ph i tr n đ c tình hình bi n đ ng c a ngu n v n, ta c ng phơn tích, so s nh c c s li u th hi n ngu n v n b ng đ i k toán c a doanh nghi p T đ , s có nh ng nhìn nh n c th xác v tình hình ngu n v n c a doanh nghi p 1.3.1.2 Phân tích m i quan h gi a tài s n ngu n v n Sau phân tích tình hình tài s n ngu n v n c a doanh nghi p, ta s xem xét t ng th h n i quan h gi a hai đ i t ng M i quan h gi a tài s n ngu n v n s cho bi t đ c chi n l c qu n lý c a doanh nghi p hi n na nh th nh Thang Long University Library vào vi c so sánh c c u c a t ng đ i t ng tài s n ậ ngu n v n c ng nh gi a t ng th tài s n ậ ngu n v n Chi n l chi n l c sau: c v n c a doanh nghi p s n m m t Chi n l c qu n lý v n th n tr ng: Là chi n l c dùng m t ph n ngu n v n dài h n đ tài tr cho tài s n ng n h n V i chi n l c qu n lý v n th n tr ng, doanh nghi p b o đ đ c kh n ng to n c a Tuy nhiên, hi u qu s d ng v n hông cao chi phí hu đ ng v n dài h n th ng cao h n so v i ng n h n nên s làm gi m l i nhu n thu đ Chi n l c c qu n lý v n m o hi m: Là chi n l c dùng m t ph n ngu n v n ng n h n đ tài tr cho tài s n dài h n Doanh nghi p s d ng sách qu n lý v n s gi đ c chi phí hu đ ng v n dùng v n ng n h n, nâng cao kh n ng sinh l i cho ch s h u Tuy nhiên, m c đ r i ro tài s cao, ng ch u nh ng áp l c cao v vi c toán kho n n Chi n l i qu n lý ph i c qu n lý v n dung hòa: Là vi c dùng ngu n v n ng n h n tài tr cho tài s n ng n h n dùng ngu n v n dài h n tài tr cho tài s n dài h n Chi n l c v n nƠ tuơn theo ngu ên t c đ u t tƠi lƠ s ch dung hòa gi a hai sách th n tr ng m o hi m s đ m b o đ c ahr n ng to n c a doanh nghi p so v i sách m o hi đ ng th i kh n ng sinh l i c ng đ c đ mb o m c trung b nh vƠ cao h n so v i sách th n tr ng 1.3.2 Phân tích báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh Báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh m t nh ng báo cáo c a doanh nghi p, th hi n tình hình doanh thu, chi phí c a ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p k k toán Bên c nh đ , b o c o t qu kinh doanh s th hi n l i nhu n thu đ c vƠ ngh a v n p thu thu nh p doanh nghi p cho kho n l i nhu n thu đ c k c a doanh nghi p đ i v i c quan thu T đ giúp nhƠ qu n tr đ nh gi bi t đ h i qu t đ c tình hình ho t đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p, c tình hình lãi l k c a doanh nghi p Phân tích báo cáo k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh vi c sơu theo c u c a nhà qu n tr doanh nghi p C n c vào ch tiêu kinh t b ng c c ph ng pháp thích h p so sánh s li u, phân tích m i liên h ầ t đ đ a c c gi i pháp nh m nâng cao hi u qu kinh doanh c a doanh nghi p N i dung nghiên c u c a phân tích k t qu ho t đ ng s n xu t kinh doanh hi n t ng kinh t , trình kinh t đƣ vƠ dang x y m t đ n v h ch toán kinh t đ c l p d i s t c đ ng c a nhi u nhân t ch quan khách quan khác Các hi n t ng nƠ đ c th hi n d i m t k t qu s n xu t kinh doanh c th bi u hi n qua ch tiêu nh doanh thu, chi phí, l i nhu nầ 1.3.3 Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t B o c o l u chu n ti n t báo cáo cung c p cho nhìn chi ti t rõ rƠng h n v thông tin dòng ti n th c thu đ c dòng ti n th c chi ho t đ ng c a doanh nghi p k k to n Trên b o c o l u chu n ti n tê, dòng ti n chi s đ c ph n ánh b ng s âm dòng ti n thu v s ph n ánh b ng s d ng thu n ti n theo dõi th b o c o l u chu n ti n t đ c chia làm ba dòng ti n đ lƠ: Dòng ti n t ho t đ ng s n xu t kinh doanh, dòng ti n t ho t đ ng đ u t vƠ dòng ti n t ho t đ ng tài Dòng ti n t ho t đ ng kinh doanh Dòng ti n t ho t đ ng kinh doanh trình bày dòng ti n thu vào dòng ti n chi liên quan đ n ho t đ ng t o doanh thu l i nhu n c a doanh nghi p k k to n lƠ dòng ti n quan tr ng nh t ho t đ ng kinh doanh ho t đ ng đ t o l i nhu n c a m t doanh nghi p Chúng ta s d a vƠo b o c o l u chuy n ti n t đ xem xét s tha đ i c a dòng ti n t ho t đ ng kinh doanh, t đ c nh ng nh n xét x c h n n a v ho t đ ng s n xu t kinh doanh t i doanh nghi p Dòng ti n t ho t đ ng đ u t Dòng ti n t ho t đ ng đ u t lƠ dòng ti n phát sinh t ho t đ ng liên quan đ n vi c mua s , nh ng bán, lý tài s n dài h n kho n đ u t h c hông thu c kho n t ng đ ng ti n Dòng ti n thu vào t ho t đ ng đ u t đ n t kho n nh ng bán, lý tài s n c đ nh, ti n thu đ c t lãi cho vay c t cầ Dòng ti n cho bao g m ti n chi đ mua s m, l p đ t tài s n c đ nh, chi đ góp v n vƠ cho va ầ T vi c phân tích s tha đ i t ng gi m c a dòng ti n nƠ đ c th hi n b o c o l u chu n ti n t , ta có th có nhìn chi ti t h n v tình hình bi n đ ng th c t c a dòng ti n t ho t đ ng đ u t , t đ c nh ng quy t đ nh xác h n ho t đ ng c a doanh nghi p Dòng ti n t ho t đ ng tài Ho t đ ng tài nh ng ho t đ ng lƠ tha đ i c c u tài c a doanh nghi p nh vi c phát hành c phi u, trái phi u, chi phí phát sinh t vi c va , vƠ c c ho t đ ng tƠi h cầ Ho t đ ng tài ho t đ ng t o dòng ti n có vai trog quan tr ng m i doanh nghi p Nó góp ph n lƠ t ng doanh thu c a doanh nghi p n u ho t đ ng tài sinh l i Chính v y, vi c phân tích tình hình bi n đ ng c a dòng ti n tài s giúp có nh ng quy t đ nh x c h n Vi c phơn tích b o c o l u chu n ti n t giúp ta đ nh gi đ c dòng ti n th c phát sinh k c a doanh nghi p, kh n ng t o ti n s phù h p c a dòng ti n 10 Thang Long University Library [...]... hi u th tr ng, tình hình ho t đ ng c a doanh nghi p K t lu năch ngă1 Qua ch ng , chúng ta c c i nh n t ng quan v tài chính doanh nghi p và phân tích tài chính doanh nghi p ơ c ng lƠ c s lý lu n làm ti n đ cho ch ng hi đi vào phân tích sâu tình hình tài chính c a m t doanh nghi p c th làm rõ và hi u h n v phân tích tài chính, em s phân tích tình hình tài chính t i Công ty C ph n th ng i thép Th HoƠn... t n n i cho h ch hƠng 23 2.2 Phân tích tài chính Công ty C ph năth ngăm i thép Th Hoàn 2.2.1 Phân tích tình hình tài s n – ngu n v n c a Công ty C ph n th ng m i thép Th Hoàn thông qua B ng cân đ i k toán giai đo n 2011-2013 2.2.1.1 Tình hình tài s n a ánhăgiáăt tr ng tài s n ng n h n và t tr ng tài s n dài h n c a Công ty Bi u đ 2.1 T tr ng tài s n ng n h n và t tr ng tài s n dài h n N mă2011 TƠi... thép Th HoƠn trong giai đo n 2011 ậ 2013 20 Thang Long University Library CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH NăTH NGăM I THÉP TH 2.1 Khái quát chung v Công ty C ph năth 2.1.1 Gi i thi u v Công ty C ph n th ngăm i thép Th Hoàn ng m i thép Th Hoàn Tên công ty : CÔNG TY C PH N TH Mã s thu : 0103771893 N i đ ng HOÀN NG M I THÉP TH HOÀN qu n lý : Chi c c Thu Qu n Thanh Xuân Ngày c p :... chính doanh nghi p: ơ lƠ n n t ng quan tr ng c a ti n hành tài chính Các thông tin này c n ph i chính x c, đ đ B i n u nó không chính xác, vi c phân tích tr nên m t ngh a, c c nhƠ qu n lý c đ nh gi sai l ch t đ nh h ng đ n chi n l c phát tri n công ty  Nhân s th c hi n phơn tích tƠi chính: phân tích tài chính thành công, vai trò c a b ph n phân tích là vô cùng quan tr ng Nhi m v c a h là g n k t, t ng... kh thi đ h n ch t i đa c đ nghiêm tr ng ho c né tránh (n u đ c) các ngu c nƠ 1.4 Các nhân t nhăh ngăđ n phân tích tài chính doanh nghi p 1.4.1 Nhân t khách quan  Tình hình kinh t : Tài chính doanh nghi p n m trong t ng th n n tài chính Do v y, phân tích tài chính doanh nghi p c n quan tơ đ n các chính sách kinh t , t c đ t ng tr ng, t c đ l ph t, gi x ng d u, giá vàng, nguyên v t li u  H th ng pháp... cáo tƠi chính, ầ S tha đ i c a h th ng pháp lý này có th kéo theo s tha đ i c a các s li u s d ng phân tích  Công ngh khoa h c k thu t: vi c phơn tích tƠi chính đ t hi u qu c n có nh ng thi t b hi n đ i h tr vi c phân tích, c n có các ph n m m tài chính chuyên d ng giúp t ng tính chính x c, t c đ đ phù h p nhu c u qu n lý c a doanh nghi p 1.4.2 Nhân t ch quan  Thông tin cung c p đ phân tích tài chính. .. c a Công t : tr sau hi đƣ đ ng và phó phòng c H i đ ng qu n tr phê duy t Phòng kinh doanh Ch u trách nhi m v ho t đ ng tiêu th c a Công ty, nghiên c u, phân tích th tr ng, l p chi n l c kinh doanh và k ho ch b n hƠng Nhơn viên phòng nƠ c ng ch u trách nhi m bán hàng t i h th ng c a hàng c a Công ty Phòng k toán Ki m tra, giám sát tình hình công tác tài chính k to n đ đ m b o tuân th quy ch c a Công. .. n Công ty luôn c g ng đ t hoàn thi n mình nh m mang t i cho khách hàng m t s n ph m cùng d ch v hoàn h o, đáng tin c y 2.1.3 Ngành ngh kinh doanh Công ty C ph n th ng i thép Th Hoàn chuyên ho t đ ng trong l nh v c kinh doanh và phân ph i: 21  Ngu n thép xây d ng c a t t c các nhà máy cán thép l n trong n c nh thép Hòa Phát, Kyoei, Pomina, Mi n Nam, úc, thép Vi t ý, Thái Nguyên, thép Da Na ậ ý, thép. .. đ 2.1 S đ t ch c c a Công ty C ph n th ng m i thép Th Hoàn H I NG QU N TR GIÁM PHÒNG KINH DOANH PHÒNG K TOÁN C PHÒNG HÀNH CHÍNH PHọNG XU T NH P HÀNG (Ngu n: Phòng hành chính) Công ty C ph n th ng i thép Th Hoàn t ch c theo mô hình tr c tuy n Ng i lƣnh đ o th c hi n t t c các ch c n ng qu n tr , tr c ti p đi u hành và ch u trách nhi m m i m t c a đ n v mình Các b ph n trong Công ty có s trao đ i, ph... h n c a Công ty luôn l n nh t vƠ c xu h ng t ng Các kho n ph i thu ng n h n c a Công ty ch y u là kho n ph i thu c a khách hàng và ng tr c cho ng i bán i u này cho th y Công ty đƣ s d ng các chính sách tín d ng th ng m i giúp t ng doanh thu v bán hàng và cung c p d ch v c a doanh nghi p Tuy khách hàng và nhà cung c p c a Công ty h u h t là nh ng khách quen có m i quan h lơu dƠi nh ng Công ty duy trì ... University Library CH NGă2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH NăTH NGăM I THÉP TH 2.1 Khái quát chung v Công ty C ph năth 2.1.1 Gi i thi u v Công ty C ph n th ngăm i thép Th Hoàn ng m i thép. .. ch ng hi vào phân tích sâu tình hình tài c a m t doanh nghi p c th làm rõ hi u h n v phân tích tài chính, em s phân tích tình hình tài t i Công ty C ph n th ng i thép Th HoƠn giai đo n 2011... hàng t n n i cho h ch hƠng 23 2.2 Phân tích tài Công ty C ph năth ngăm i thép Th Hoàn 2.2.1 Phân tích tình hình tài s n – ngu n v n c a Công ty C ph n th ng m i thép Th Hoàn thông qua B ng cân