Phân tích tình hình tài chính nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty cổ phần pro phương nam

Bởi vì, thông qua việc tính toán, phân tích tài chính cho nhàquản trị biết những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động kinh doanh của công ty từ đó đưa ra các giải pháp làm pháp huy các điể

MỤC LỤC

DANH MỤC VIẾT TẮT

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU

13 XDCB Xây dựng cơ bản

DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU

Bảng 2.1: cơ cấu và tình hình sử dụng vốn giai đoạn 2012 – 2014 14

Bảng 2.2: Cơ cấu và tình hình sử dụng nguồn vốn giai đoạn 2012 – 2014 17

Bảng 2.3: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2012 – 2014 20

Bảng 2.4: Phân tích các hệ số khả năng thanh toán của công ty 22

Bảng 2.5: Phân tích hệ số kết cấu tài chính của công ty 24

Bảng 2.6: Phân tích hệ số hoạt động kinh doanh của công ty 25

Bảng 2.7: Phân tích khả năng sinh lời của công ty 27

MỞ ĐẦU

Quản trị tài chính là một bộ phận quan trọng trong quản trị doanh nghiệp.Tất cả các hoạt động kinh doanh đểu ảnh hưởng tới tình hình tài chính của doanhnghiệp, ngược lại tình hình tài chính tốt hay xấu lại có tác động thúc đẩy hoặc kìmhãm quá trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinhdoanh có hiệu quả các nhà quản trị cần phải thường xuyên phân tích tình hình tàichính cho tương lai Bởi vì, thông qua việc tính toán, phân tích tài chính cho nhàquản trị biết những điểm mạnh và điểm yếu về hoạt động kinh doanh của công ty

từ đó đưa ra các giải pháp làm pháp huy các điểm mạnh và khắc phục những điểmyếu nhằm cải thiện tình hình tài chính cũng như tình hình hoạt động kinh doanhtrong thời gian tới

Vì vậy, trong thời gian thực tập tại Công ty cổ phần Pro Phương Nam, em

đã cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty thông quaphân tích tình hình tài chính của công ty trong 3 năm gần đây, hiểu được vấn đề tàichính trong doanh nghiệp nói chung và phân tích tài chính nói riêng Trên cơ sởkiến thức mà em đã được học trong nhà trường và tình hình thực tế tại Công tycùng với sự giúp đỡ tận tình của thầy giáo hướng dẫn TS Trần Quang Lộc, em đã

chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính nhằm nâng cao năng lực tài chính tại Công ty cổ phần Pro Phương Nam” làm đề tại luận văn tốt nghiệp.

Nội dung luận văn bao gồm 3 chương:

Chương 1: Tổng quan về phân tích tài chính và năng lực tài chính doanh nghiệp.

Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính và năng lực tài chính tại Công ty cổ phần Pro Phương Nam giai đoạn năm 2012- 2014

Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao năng lưc tài chính tại Công ty cổ phần Pro Phương Nam

Do vốn hiểu biết và kinh nghiệm thực tế còn nhiều hạn chế nên bài luận văncủa em không thể tránh khỏi những sai sót Em rất mong nhận được sự đóng gópcủa các thầy cô giáo để bài luận văn của em được hoàn thiện hơn

Em xin chân thành cảm ơn!

CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI

CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, đối tượng phân tích tài chính

1.1.1 Khái niệm

Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp, công cu theomột hệ thống nhất định cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán cũng nhưcác thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đưa ra những đánh giá chínhxác, đung đắn về tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúpnhà quản lý kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả

sử dụng vốn xũng như dự toán trước những rủi ro có thể xảy ra trong tương lai đểđưa ra các quyết định xử lý phù hợp tùy theo mục tiêu đề ra

1.1.2 Đối tượng của phân tích tài chính

Thứ nhất: quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà nước Quan hệ này

biểu hiện trong quá trình phân phối lại tổng sản phẩm xã hội và thu nhập quốc dẫngiữa ngân sách Nhà nước và các doanh nghiệp thông qua các hình thức:

- Các doanh nghiệp phải nộp các loại thuế và phí, lệ phí vào ngân sách Nhànước theo luật định.

- Nhà nước cấp vốn kinh doanh cho các doanh nghiệp nhà nước hoặc thamgia với tư cách người góp vốn trong các doanh nghiệp sở hữu tổng hợp

Thứ hai: Quan hệ giữa doanh nghiệp với thị trường tài chính và các tổ chức

tài chính Thể hiện trong việc huy động các nguồn vốn ngắn hạn và dài hạn phụ vụcho HĐKD của doanh nghiệp

Thứ ba: Quan hệ tài chính phát sinh trong nội bộ doanh nghiệp Nó liên

quan đến vấn đề phân phối thu nhập và chính sách tài chính của doanh nghiệp như

cơ cấu tài chính, chính sách đầu tư, lợi tức cổ phần…

Như vậy, về thực chất đối tượng của phân tích tài chính là các mối quan hệphát sinh trong quá trình hình thành, phát triển và biến đổi vốn dưới các hình thức

có liên quan trực tiếp đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp

1.1.3 Nhiệm vụ của phân tích tài chính

Để trở thành công cụ quản lý kinh doanh quan trọng của quá trình HĐKD thìphân tích tài chính có nhiệm vụ dưới đầy nhằm xem xét, dự báo tình hình tài chính

có thể đạt được trong tương lai :

- Kiểm tra và đánh giá các chỉ tiêu tài chính đã xây dựng

- Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến các chỉ tiêu tài chính và tìm nguyênnhân gây lên mức độ ảnh hưởng đó

- Đề xuất các giải pháp nhằm khai thác các tiềm năng và khắc phụ tồn tạitrong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp

- Xây dựng phương pháp kinh doanh tối ưu căn cứ vào các chỉ tiêu phântích.

1.1.4 Vai trò, ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính

Đối với chủ doanh nghiệp và các nhà quản trị doanh nghiệp: Đánh giá

tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh, từ đó đưa ra các dự báo, kếhoạch tài chính và quyết định tài chính thích hợp Kiểm soát các hoạt động củadoanh nghiệp, phát hiện những mặt tốt, những mặt chưa tốt để đưa ra các biệnpháp quản lý thích ứng nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp

Đối với các nhà đầu tư, ngân hàng: điều quan tâm chủ yếu trong việc phân

tích tài chính là xem xét khả năng thanh toán, khả năng sinh lời, hiệu quả cho vay

để có quyết định trong việc tiếp tục đầu tư, tiếp tục cho vay hay thu nợ để áp dụngcác biện pháp thanh toán tiền hàng hoá, dịch vụ

1.2 Phương pháp phân tích tài chính

+ Phương pháp cân đối

+ Phương pháp liên hệ thuận nghịch

+ Phương pháp liên hệ tương quan

1.2.2 Các thông tin sử dụng

Bảng cân đối kế toán: là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh một cách

tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanhnghiệp tại một thời điểm nhất định

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: là báo cáo tài chính tổng hợp,

phản ánh tổng quá tình hình và kết quả kinh doanh trong một thời kỳ kế toán củadoanh nghiệp Thông qua báo cáo này, người đọc nhận biết và đánh giá được hiệuquả sản xuất kinh doanh cũng như hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ: là báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh dòng

tiền thu vào vào chi ra trong kỳ của doanh nghiệp kể cả chứng khoán và các khoảnđầu tư

Thuyết minh báo cáo tài chính: được lập nhằm cung cấp các thông tin về

tình hình sản xuất kinh doanh chưa có trong hệ thống báo cáo tài chính, đồng thờigiải thích thêm một số chỉ tiêu trong báo cáo tài chính chưa trình bày nhằm giúpngười đọc và phân tích các chỉ tiêu trong báo cáo tài chính có một cái nhìn cụ thểhơn và chi tiết hơn về sự thay đổi những khoản mục trong bảng cân đối kế toán vàkết quả hoạt động kinh doanh

1.3 Nội dung phân tích tài chính

1.3.1 Phân tích trên từng báo cáo tài chính

Việc phân tích trên từng báo cáo tài chính bao gồm các nội dung :

- Phân tích chiều ngang trên từng báo cáo để thấy rõ biến động về quy mô của từng chỉ tiêu kể cả số tương đối và số tuyệt đối

- So sánh dọc trên từng báo cáo tài chính để thấy được sự biến động về cơ cấu của từng chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính

- Phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong từng báo cáo tài chính nhằm đánh giá sơ bộ về tình hình tài chính của doanh nghiệp.

1.3.2 Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu tài chính.

1.3.2.1 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán.

Khả năng thanh toán là khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn của doanhnghiệp khi đến hạn thanh toán bằng tiền và các tài sản có thể chuyển ngay bằngtiền

a Hệ số thanh toán hiện thời.

Hệ số thanh toán hiện thời là chỉ tiêu phản ánh khả năng chuyển đổi của tàisản ngắn hạn thành tiền để đảm bảo trả được các khoản nợ ngắn hạn tới hạn trả

Hệ số thanh toán hiện thời phản ánh khả năng chuyển đổi tài sản thành tiền

để trả nợ ngắn hạn (trong vòng 12 tháng).Trường hợp hệ số này giảm nhiều hoặcquá thấp so với mức bình thường chứng tỏ DN tiềm ẩn những khó khăn về tàichính đối với việc trả nợ ngắn hạn

Đặc biệt nếu hệ số này nhỏ hơn 1 thì khả năng trả nợ đầy đủ là không thể,cho dù có cố gắng thu hết nợ ngắn hạn, bán hết chứng khoán ngắn hạn và giảmlượng hàng tồn kho để chuyển hóa thành tiền

b.Hệ số thanh toán nhanh.

Hệ số thanh toán nhanh là chỉ tiêu phản ánh khả năng chuyển đổi tài sảnngắn hạn thành tiền sau khi trừ đi yếu tố hàng tồn kho để trả các khoản nợ ngắnhạn tới hạn trả

Chỉ tiêu càng cao (>0,75) chứng tỏ TSNH của doanh nghiệp có đủ khả năng

để chuyển đổi thành tiền để thanh toán nợ ngắn hạn sau khi trừ đi yếu tố hàng tồnkho Ngược lại nếu chỉ tiêu này (<0,75) chứng tỏ doanh nghiệp không đủ khả năngtrả các khoản nợ ngắn hạn

c Hệ số thanh toán tức thời.

Hệ số thanh toán tức thời là chỉ tiêu phản ánh khả năng sử dụng các khoảntiền và tương đương tiền để trả nợ ngắn hạn trong doanh nghiệp

Chỉ tiêu này càng cao (> 0,5) chứng tỏ tiền trong doanh nghiệp đủ khả năngthanh toán nợ ngắn hạn, DN tự chủ tài chính trong việc trả nợ ngắn hạn Ngược lại,nếu (<0,5) chứng tỏ lượng tiền quá thấp không đủ thanh toán nợ ngắn hạn, DN cónguy cơ mất khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn

1.3.2.2 Phân tích kết cấu tài chính

Việc phân tích kết cấu tài chính của DN trong một thời kỳ sẽ giúp nhà quản

lý đánh giá kết cấu tài sản đã phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp mình hay chưa,kết cấu vốn có phù hợp với khả năng tài chính của doanh nghiệp hay không để đưa

ra quyết định nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của DN phát triển bềnvững

Hệ số nợ dài hạn là chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng nợ dài hạn trong tổngnguồn vốn thường xuyên.

Trong đó: Tổng NV thường xuyên = NV chủ sở hữu + Nợ trung và dài hạn

Chỉ tiêu càng cao chứng tỏ nợ dài hạn trên kết cấu nguồn vốn thường xuyêncao, DN có khả năng huy động và chủ động trong việc sử dụng vốn nhưng cũngphải trả lãi vay cao hơn và làm giảm lợi nhuận trong DN

c Hệ số thanh toán lãi vay.

Là chỉ tiêu phản ánh mức độ rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải khi vay nợ

Chỉ tiêu này phản ánh một đồng lãi vay phải trả được đảm bảo bởi bao nhiêuđồng lợi nhuận trước thuế và lãi vay

Hệ số này nói lên mức độ rủi ro về tài chính của DN, bởi vì nếu hệ số nàyquá thấp cũng có nghĩa là chi phí để trả lãi vay quá cao, thậm chí nếu thấp hơn 1thì nghĩa là DN không có khả năng trả được tiền lãi vay

1.3.2.3 Phân tích hệ số hoạt động.

Để đánh giá năng lực quản lý và sử dụng vốn kinh doanh trong DN, có thểdùng các chỉ tiêu dưới đây:

a.Số vòng quay hàng tồn kho

Là chỉ tiêu phản ánh trong kỳ phân tích vốn đầu tư cho hàng tồn kho quayđược bao nhiêu vòng Hay phản ánh một đồng vốn HTK bình quân sẽ tham gia vàtạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần

Chỉ tiêu càng cao chứng tỏ HTK vận động không ngừng, đây là yếu tố làmtăng doanh thu, tăng lợi nhuận trong DN.

b.Kỳ thu tiền trung bình

Là chỉ tiêu phản ánh độ dài thời gian trung bình thu được tiền bán hàng của

DN kể từ lúc xuất hàng cho tới khi thu được tiền hàng Kỳ thu tiền quá dài thì vốn

bị chiếm dụng càng lâu, dễ biến thành nợ khó đòi Việc tìm nguyên nhân dẫn đếntình trạng kỳ thu tiền quá dài phải xuất phát từ phương thức tiêu thụ và thanh toántiền hàng của DN

e.Vòng quay toàn bộ vốn KD

Vốn kinh doanh là toàn bộ vốn hiện có của DN tại một thời điểm, bao gồm

cả số vốn nằm trong công trình XDCB dở dang và các khoản công nợ phải thu dàihạn Số vốn ở khâu này nếu nằm đọng lâu sẽ làm giảm hiệu quả kinh doanh Trong

trường hợp như vậy cần có biện pháp thu hồi nhanh công nợ và đẩy nhanh tiến độXDCB để sớm đưa TSCĐ vào sử dụng.

1.3.2.4 Phân tích khả năng sinh lời.

Trong quá trình tiến hành hoạt động kinh doanh bản thân doanh nghiệp luônluôn mong muốn đồng vốn của mình bỏ ra có thể sử dụng một cách hiệu quả nhất

vì vậy trong phân tích người ta thường so sánh lợi nhuận đạt được với các loại vốnđầu tư để đánh giá khả năng tạo lợi nhuận từ vốn của doanh nghiệp và khả năngsinh lời của các loại vốn trong kinh doanh thông qua các chỉ tiêu sau:

a Tỷ suất sinh lời của vốn kinh doanh (ROI)

Là chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời của vốn kinh doanh khi chưa tính tới ảnhhưởng của lãi vay và thuế thu nhập DN

Vốn kinh doanh bình quân = ( Giá trị tổng tài sản đầu kỳ + Giá trị tổng tài sảncuối kỳ)/2

Chỉ tiêu càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn tốt, sức sinh lời của vốn kinhdoanh cao, đây là nhân tố hấp dẫn doanh nghiệp đầu tư vào hoạt động kinh doanh

b Tỷ suất sinh lời của tài sản.(ROA)

Là chỉ tiêu cho biết trong kỳ doanh nghiệp cứ bỏ 100 đồng tài sản đầu tư thì thuđược bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

Chỉ tiêu càng cao chứng tỏ việc sử dụng hiệu quả là tốt, sức sinh lời của tài sảncao, đây là nhân tố giúp chủ doanh nghiệp đầu tư theo chiều rộng cho hoạt độngsản xuất kinh doanh như xây dựng nhà xưởng, mua thêm máy móc…

c.Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu.(ROE)

Là chỉ tiêu phản ánh cứ 100 đồng vốn chủ sở hữu bình quân trong kỳ sẽ tạo

ra bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp

Đây là nhân tố giúp nhà quản trị tăng vốn chủ sở hữu phục vụ cho hoạt động sảnxuất kinh doanh, và cũng là chỉ tiêu để nhà đầu tư, cho vay vào doanh nghiệp chủyếu nhất

Chỉ tiêu càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng VCĐ tốt, sức sinh lời của vốnchủ sở hữu càng cao, góp phần nâng cao hiệu quả đầu tư của DN

d.Tỷ suất sinh lời của doanh thu.(ROS)

Là chỉ tiêu phản ánh cứ 100 đồng doanh thu thuần doanh nghiệp thu được baonhiêu đồng lợi nhuận sau thuế

Đây là nhân tố giúp doanh nghiệp sử dụng chi phí càng có hiệu quả và càngchứng tỏ khả năng tiết kiệm chi phí của DN Chỉ tiêu càng cao chứng tỏ DN sửdụng chi phí càng có hiệu quả, càng chứng tỏ khả năng tiết kiệm chi phí của DN.Chỉ tiêu càng thấp chứng tỏ các chi phí trong doanh nghiệp sử dụng lãng phí,doanh nghiệp cần kiểm soát chi phí tại các bộ phận

1.4 Năng lực tài chính của doanh nghiệp

1.4.1 Khái niệm năng lực tài chính

Năng lực tài chính của doanh nghiệp là nguồn lực tài chính của bản thândoanh nghiệp, là khả năng tạo tiền, tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khảnăng toán thể hiện ở quy mô vốn, chất lượng tài sản và khả năng sinh lời… đủ đểđảm bảo và duy trì cho quá trình kinh doanh diễn ra bình thường

1.4.2 Các tiêu chí đánh giá năng lực tài chính của doanh nghiệp

Năng lực tài chính của doanh nghiệp được đánh giá dựa trên các yếu tố địnhlượng và định tính :

- Các yếu tố định lượng thể hiện nguồn lực tài chính hiện có bao gồm: quy

mô vốn, chất lượng tài sản, khả năng thanh toán và khả năng sinh lời…

- Các yếu tố định tính thể hiện khả năng khai thác, quản lý, sử dụng cácnguồn vốn tài chính được thể hiện thông qua trình độ tổ chức, trình độ quản lý,trình độ công nghệ, chất lượng nguồn nhân lực…

CHƯƠNG 2 : THỰC TRẠNG TÌNH TÀI CHÍNH VÀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN PRO PHƯƠNG NAM GIAI ĐOẠN NĂM 2012-2014 2.1 Tổng quan về Công ty cổ phần Pro Phương Nam

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của công ty Cổ phần Pro Phương Nam

 Tên công ty : công ty Cổ phần Pro Phương Nam

 Tên giao dịch quốc tế : PHUONGNAMPRO JSC

 Loại hình doanh nghiệp : Công ty cổ phần

Được sự hỗ trợ của các bạn hàng, các Ngân hàng thương mại cũng như được

sự tin tưởng khách hàng nên việc kinh doanh của Công ty ngày càng thuận lợi vàphát triển hơn.Trong quá trình kinh doanh, Công ty đã kịp thời nắm bắt nhu cầu thị

P KD

ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG

HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ TỔNG GIÁM ĐỐC

Ban Kiểm Soát

P.TỔNG GIÁM ĐỐC P.TỔNG GIÁM ĐỐC

P.TỔNG GIÁM ĐỐC

trường, chủ trương, chính sách của Đảng, Nhà nước và đã mạnh dạn đầu tư sangcác lĩnh vực khác, đa dạng hoá sản xuất kinh doanh

2.1.2 Ngành nghề kinh doanh và hoạt động chính.

Căn cứ giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, công ty Cổ phần Pro PhươngNam hoạt động trong các lĩnh vực sau:

- Bán buôn, bán lẻ các loại thiết bị giáo dục, văn phòng phẩm

- Buôn bán tư liệu sản xuất, tư liệu tiêu dùng ( chủ yếu là máy móc thiết bị, vật tưngành xây dựng, nguyên liệu, nhiên liệu, vật liệu cho ngành công nghiệp)

- Tư vấn về Định giá xây dựng, Quản lý dự án, Giám sát thi công xây dựng côngtrình, Kinh doanh Bất động sản,

- Tư vấn Quản trị doanh nghiệp, Quản lý tài chính, Định giá, Thẩm định giá vàĐấu thầu

2.1.3 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý kinh doanh của Cổ phần Pro Phương Nam

2.1.3.1.Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty

Sơ đồ 1 : sơ đồ tổ chức công ty

(Nguồn : Phòng hành chính nhân sự công ty) 2.1.3.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận.

Hội đồng quản trị : Hội đồng quản trị là cơ quan quản lý Công ty, có toàn

quyền nhân danh Công ty để quyết định mọi vấn đề liên quan đến hoạt động củaCông ty (trừ những vấn đề thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông) Số thànhviên của Hội đồng quản trị có 05 thành viên, nhiệm kỳ tối đa của mỗi thành viên là

5 năm

Tổng giám đốc : Điều hành hoạt động của Công ty,hoạch định chiến lược

kinh doanh của Công ty và phụ trách các phòng ban : Nghiên cứu & đào tạo, Hànhchính Nhân sự, Kế hoạch và xuất nhập khẩu

Phó tổng giám đốc: Cùng với tổng giám đốc hoạch định chiến lược kinh

doanh của công ty, phụ trách các phòng ban, điều hành hoạt động của công ty

Trưởng Phòng kinh doanh : Là phòng cung cấp các sản phẩm, dịch vụ của

công ty tới tay người tiêu dùng Thực hiện các dự án,kế hoạch trong phạm vi thànhphố Hải Phòng Thực hiện các chương trình xúc tiến bán hàng của công ty

Trưởng Phòng hành chính Nhân sự : Là phòng quản lý các hoạt động

hành chính trong công ty Thực hiện các hoạt động liên quan đến nhân sự Xâydựng và thực hiện các chính sách, quy chế của công ty liên quan đến người laođộng

Trưởng phòng tài chính – kế toán : Tổ chức công tác kế toán, thống kê và

bộ máy kế toán phù hợp với công tác tổ chức sản xuất, kinh doanh của công ty Tổchức ghi chép tính toán và phản ánh chính xác, đầy đủ toàn bộ tài sản và phân tích

kế hoạch sản xuất kinh doanh của công ty

Phòng quản lý chất lượng : Hỗ trợ ban giám đốc xây dựng phát triển hệ

thống quản lý chất lượng Định hướng hoạt động theo tiêu chuẩn an toàn Tổ chứccác hoạt đông nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ

2.2 Tình hình và kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty Cổ phần Pro Phương Nam giai đoạn 2012 -2014

2.2.1 Cơ cấu và tình hình sử dụng vốn của công ty cổ phần Pro Phương Nam

Bảng 2.1 Cơ cấu và tình hình sử dụng vốn giai đoạn 2012- 2014.

ĐVT : Triệu đồng

Chỉ tiêu

So sánh 2013/2012

So sánh 2014/2013

Tỷ lệ (%)

( Nguồn : Báo cáo tài chính công ty cổ phần Pro Phương Nam)

Nhận xét: Từ bảng số liệu trên ta thấy, Quy mô tổng tài sản có sự tăng lên mạnh

mẽ trong 2 năm 2013,2014 Năm 2013 tổng tài sản là 25.537 trđ tăng 19.683 trđ

so với năm 2012 Đến năm 2014 lại tiếp tục tăng 22.616 trđ tương ứng với mứctăng 88,56% so với năm trước, đi sâu vào phân tích ta thấy:

-Tài sản ngắn hạn trong cả 3 năm luôn chiếm tỷ trọng rất cao trong tổng tài

sản(>60%) Nguyên nhân dẫn đến sự biến động trên là do:

+ Hàng tồn kho là khoản chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng tài sản ngắnhạn,(>57%) Trong cả 3 năm hàng tồn kho liên tục tăng nhanh Năm 2013, hàngtồn kho là 12.830 trđ tăng 9.597 trđ so với năm 2013, năm 2014 tiếp tục tăng148,05% so với năm trước Nguyên nhân do những năm gần đây nền kinh kế gặpnhiều khó khăn, số lượng hàng hóa bán ra của công ty cũng bị giảm sút Do đócông ty cần có biện pháp để giảm thiểu lượng hàng tồn kho tránh việc tăng chi phíbảo quản, lưu kho

+ Tiền và các khoản tương đương tiền cũng có sự tăng mạnh trong nhữngnăm gần đây Năm 2013 so với năm 2012 ( tăng 4253 trđ tương ứng với mức tăng1007,82%) và tiếp tục tăng không ngừng ở năm 2014 tăng 103,02% so với nămtrước Trong khi đó công ty không đầu tư vào các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn

Việc dự trữ tiền mặt giúp công ty chủ động trong thanh toán nợ khi đến hạn, nhưngcông ty nên có kế hoạch tận dụng tối đa quỹ tiền mặt của mình.

+ Bên cạnh đó, các khoản phải thu khách hàng năm 2013 là 4290 trđ tăng100% so với năm 2012, cho thấy công ty chưa thực hiện tốt quản lý nợ, phần nàocũng do khách hàng đang gặp khó khăn dẫn đến việc chậm thanh toán Đến năm

2014 khoản nàygiảm 1329 trđ tương đương với mức giảm 30,98% so với năm

2013, điều này cho thấy công ty đã có biện pháp không để cho vốn của công ty bịchiếm dụng quá nhiều

- Tài sản dài hạn: trong 3 năm tài sản dài hạn có sự tăng lên liên tiếp và

tăng mạnh ở năm 2013 Năm 2013 tăng 1311 trđ tương ứng với mức tăng 66,72%

so với năm 2012 Trong tổng tài sản dài hạn, tài sản cố định luôn chiếm tỷ trọng rấtcao Năm 2013, tài sản cố định là 2291trđ tăng 565 trđ tương ứng với mức tăng32,73%, nguyên nhân là do công ty mua sắm thêm một số thiết bị phục vụ cho việckinh doanh của công ty Sang năm 2013 tài sản cố định có sự giảm nhẹ nhưngkhông đáng kể, nguyên nhân là do một số thiệt bị hỏng không sử dụng được nêncông ty tiến hành thanh lý nhượng bán Ngoài ra, tài sản dài hạn khác chiếm tỷtrọng không nhỏ trong tổng tài sản dài hạn và có sự tăng mạnh ở năm 2013 Năm

2013 tài sản dài hạn khác là 985 trđ tăng 746 trđ tương ứng với mức tăng 312,13%

so với năm 2012 Năm 2014 chỉ tiêu này vẫn tiếp tục tăng và tăng 27,51% so vớinăm trước

Qua những phân tích trên ta thấy cơ cấu tài sản của công ty có sự tăng mạnhtrong giai đoạn 2012- 2014 Điều này chứng tỏ công ty đang mở rộng kinh doanhnâng cao thương hiệu để cải thiện tình hình kinh doanh của công ty Tuy nhiêncông ty cần chú ý hơn đến tài sản ngắn hạn như việc sử dụng các khoản tiền vàtương đương tiền, quản lý các khoản phải thu khách hàng để không bị chiếm dụng vốn

2.2.2 Cơ cấu và tình hình sử dụng nguồn vốn của công ty cổ phần Pro Phương Nam

Bảng 2.2 Cơ cấu và tình hình sử dụng nguồn vốn giai đoạn 2012- 2014

Số tiền Tỷ trọng

(%) Số tiền

Tỷ trọng (%) Số tiền

Tỷ trọng (%) Số tiền

Tỷ lệ (%) Số tiền

Tỷ lệ (%)

NỢ PHẢI TRẢ 1.441 24,62 9.357 36,64 23.454 48,71 7.916 549,34 14.097 150,66

I Nợ ngắn hạn 1.029 71,41 8.310 88,81 23.037 98,22 7.281 707,58 14.727 177,22

1 Vay và nợ ngắn hạn 0 0 2.600 27,79 2.240 9,55 2.600 100 (360) (13,85)

2 Phải trả người bán 868 60,24 4.018 42,94 19.726 84,11 3.150 362,90 15.708 390,94

-4 Thuế và các khoản phải nộp

1 Vốn đầu tư của chủ sở hữu 3.500 79,31 8.500 52,53 8.500 34,41 5.000 142,86 0 0

8 Lợi nhuận sau thuế chưa

phân phối 913 20,69 7.680 47,47 16.199 65,59 6.767 741,18 8.519 110,92

TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 5.854 100 25.537 100 48.153 100 19.683 336,23 22.616 88,56

(Nguồn: Báo cáo tài chính công ty cổ phần Pro Phương Nam)

Nhận xét :Tương ứng với sự biến động của tài sản, trong giai đoạn 2012- 2014 nguồn vốn của công ty cũng có sự biến động rõ nét Trong tổng nguồn vốn thì vốn

chủ sở hữu chiếm tỷ trọng rất cao Năm 2013, vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng63,36% tăng 11.767 trđ so với năm 2012, và tiếp tục tăng mạnh ở năm 2014 tăng

8519 trđ tương ứng với mức tăng 52,65% so với năm trước đó Điều này cho thấykhả năng độc lập, tự chủ về tài chính của công ty tương đối cao Với cơ cấu nguồnvốn như vậy thì mức độ an toàn tài chính của công ty là tương đối tốt, mức độ rủi

ro thấp Đi sâu vào phân tích ta thấy:

Nợ phải trả năm 2013 là 9.357 trđ (tăng 7.916 trđ tương ứng với mức tăng

549,34% so với năm 2012, đến năm 2014 nợ phải trả vẫn tăng cao tăng 14.097 trđ

so với năm trước.Trong đó:

- Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng rất cao và có biến động mạnh, đây cũng là

nguyên nhân chủ yếu dẫn đến biến động của nợ phải trả Năm 2013 nợ phải trả là

8310 trđ (tăng 7281 trđ tương đương với mức tăng 707,58%) so với năm 2012, đếnnăm 2014 chỉ tiêu này không ngừng tăng lên mạnh mẽ tăng 14.727 trđ so với nămtrước là do :

+ Vay và nợ ngắn hạn tăng nhanh ở năm 2013 ( tăng 2.600 trđ tương ứngvới mức tăng 100%) so với năm 2012, việc tăng này giúp công ty giảm chi phí lãi

năm trước Sự tăng giảm đột ngột này dễ tạo ra rủi ro về tài chính cho doanhnghiệp.

+ Bên cạnh đó,phải trả người bán chiếm tỷ trọng rất cao trong nợ phải trả.Năm 2013, phải trả người bán là 4018 trđ tăng 3150 trđ so với năm 2012, chỉ tiêunày cũng tăng mạnh vào năm 2014( tăng 15708 trđ tương ứng với 390,94%) so vớinăm trước Điều này cho thấy công ty đang đang có chính sách tận dụng nguồnvốn này , tuy nhiên công ty cần chú trọng đến thời gian thanh toán để không làmảnh hưởng tới uy tín của công ty, tạo quan hệ tốt với nhà cung cấp

+ Thuế và các khoản phải nộp nhà nước chiếm tỷ trọng nhỏ nhưng cũng cóbiến động và xu hướng giảm trong năm 2014 Năm 2013 chỉ tiêu này là 1692trđtăng 100% so với năm 2012 Đến năm 2014 chỉ tiêu này là 1038trđ giảm 38,65%

so với năm 2013, chứng tỏ công ty đã có ý thức thực hiện tốt nghĩa vụ đối với Nhànước

-Nợ dài hạn có sự tăng lên ở năm 2013, năm 2013 nợ dài hạn là 1047 trđ

(tăng 635 trđ tương ứng với mức tăng 154,13%) so với năm 2012, có thể trong thờigian này công ty đang mở rộng kinh doanh cũng như đầu tư vào tài sản cố định.Nhưng đến năm 2014 khoản này lại giảm 60,17% so với năm trước xuống còn 417trđ Nguyên nhân do sự giảm đi của vay và nợ dài hạn từ đó chi phí lãi vay cũnggiảm đi phần nào

Song song với biến động của nợ phải trả Nguồn vốn chủ sở hữu có sự tăng

lên mạnh ở năm 2013 tăng 11.767 trđ tương ứng với mức tăng 266,64% so vớinăm 2012, năm 2014 tăng 52,65% so với năm trước Quy mô của vốn chủa sở hữutăng là do:

- Vốn đầu tư của chủ sở hữu chiếm tỷ trọng tương đối cao trong tổng nguồnvốn chủ sở hữu và tăng mạnh ở năm 2013 Năm 2013 chỉ tiêu này tăng nhanh