Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần thương mại thép thọ toàn

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI THÉP THỌ HOÀN SINH VIÊN THỰC HIỆN : VŨ HOÀI ANH MÃ SINH VIÊN : A19871 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI THÉP THỌ HOÀN Giáo viên hƣớng dẫn : Ths Trịnh Trọng Anh Sinh viên thực : Vũ Hoài Anh Mã sinh viên : A19871 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Khóa luận tốt nghiệp đại học đƣợc hoàn thành trƣờng Đại học Thăng Long Trong suốt qu tr nh t thu thập số liệu, sàng lọc thông tin, phân tích đề tài đến hoàn thiện khóa luận nà e đ nhận đƣợc hƣớng dẫn, bảo, giúp đỡ quý báu quý thầ cô trƣờng Đại học Thăng Long, ban l nh đạo, cô chú, anh chị Công ty Cổ phần thƣơng e xin đƣợc bày tỏ lời ại thép Thọ Hoàn Với lòng kính trọng biết ơn sâu sắc ơn chân thành tới: Ban giám hiệu, Khoa Kinh tế - Quản l trƣờng Đại học Thăng Long đ tạo điều kiện thuận lợi giúp đỡ em trình học tập hoàn thành h a luận tốt nghiệp Giảng viên Th.S Trịnh Trọng Anh, ngƣời thầ đ trực tiếp hƣớng dẫn, định hƣớng, giúp đỡ em dẫn quý giá suốt trình triển khai, nghiên cứu hoàn thành đề tài: “Phân tích t nh h nh tài Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn” Các thầy cô giáo thuộc Khoa Kinh tế - Quản l trƣờng Đại học Thăng Long đ trực tiếp giảng dạy truyền đạt kiến thức khoa học chuyên ngành Tài cho em suốt thời gian học tập rèn luyện trƣờng Đại học Thăng Long Ban Gi đốc, cô chú, anh chị làm việc Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn, đ hết lòng cung cấp thông tin tài nhƣ nhiệt t nh hƣớng dẫn, giúp đỡ, động viên lý giải khúc mắc Công ty em trình thực tập quý Công ty Một lần em xin chân thành ơn c c đơn vị nghiệp c c c nhân đ hết lòng ủng hộ để e hoàn thành cách tốt khóa luận tốt nghiệp Hà Nội, ngà th ng nă Sinh viên Vũ Hoài Anh LỜI CAM ĐOAN E xin ca đoan Kh a luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ t gi o viên hƣớng dẫn không chép công trình nghiên cứu ngƣời khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc đƣợc trích dẫn rõ ràng Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời ca đoan nà ! Sinh viên Vũ Hoài Anh Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP……… .1 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .1 1.1.2 Đặc điểm tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò tài doanh nghiệp 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.2.2 Vai trò ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Nhiệm vụ mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.4 Nguồn thông tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5 Các phương pháp phân tích 1.3 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp .8 1.3.1 Phân tích tình hình Tài sản – Nguồn vốn thông qua bảng cân đối kế toán 1.3.1.1 Phân tích biến động kết cấu tài sản nguồn vốn doanh nghiệp 1.3.1.2 Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn 1.3.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh 1.3.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ .10 1.3.4 Phân tích tài thông qua tiêu tài .11 1.3.4.1 Phân tích tiêu đánh giá khả toán 11 1.3.4.2 Phân tích nhóm tiêu đánh giá khả quản lý nợ 12 1.3.4.3 Phân tích tiêu khả quản lý tài sản 13 1.3.4.4 Phân tích tiêu đánh giá khả sinh lời 16 1.3.5 Phân tích Dupont .17 1.3.6 Phân tích SWOT 19 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến phân tích tài doanh nghiệp 20 1.4.1 Nhân tố khách quan 20 1.4.2 Nhân tố chủ quan 20 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI THÉP THỌ HOÀN .21 2.1 Khái quát chung Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn 21 2.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn 21 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty 21 2.1.3 Ngành nghề kinh doanh 21 2.1.4 Cơ cấu tổ chức 22 2.2 Phân tích tài Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn 24 2.2.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn thông qua Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2011-2013 .24 2.2.1.1 Tình hình tài sản 24 2.2.1.2 Tình hình nguồn vốn 32 2.2.1.3 Phân tích mối quan hệ Tài sản Nguồn vốn .36 2.2.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 37 2.2.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ .44 2.2.4 Phân tích tài thông qua tiêu tài .50 2.2.4.1 Phân tích tiêu đánh giá khả toán 50 2.2.4.2 Phân tích nhóm tiêu đánh giá khả quản lý nợ 54 2.2.4.3 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lý tài sản .55 2.2.4.4 Phân tích nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời .62 2.2.5 Phân tích Dupont Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn 64 2.2.5.1 Phân tích tác động tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh tới ROA 64 2.2.5.2 Phân tích tác động tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh tới ROE 65 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 – 2013 66 2.3.1 Kết đạt 66 2.3.2 Tồn 67 2.3.3 Nguyên nhân tồn .67 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI THÉP THỌ HOÀN 68 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn 68 3.1.1 Xu hướng kinh tế 68 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty 69 Thang Long University Library 3.2 Những giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty 70 3.2.1 Các giải pháp tài 70 3.2.1.1 Quản trị khoản phải thu 70 3.2.1.2 Xây dựng phương án huy động vốn dài hạn 71 3.2.2 Các giải pháp khác 71 3.2.2.1 Cải thiện sách đãi ngộ người lao động 71 3.2.2.2 Kiểm soát chặt chẽ tình hình công nợ, không để nợ xấu gia tăng 72 3.2.2.3 Chú trọng công tác phân tích hiệu sản xuất kinh doanh Công ty .72 3.2.3 Kiến nghị với bên liên quan .72 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BHXH Bảo hiểm xã hội BHYT Bảo hiểm y tế CBCNV Cán công nhân viên DTT Doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TB Trung bình TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu Thang Long University Library DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 27 Bảng 2.2 Tình hình tài sản dài hạn Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 30 Bảng 2.3 Tình hình nguồn vốn Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 32 Bảng 2.4 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh Công ty Cổ phần thƣơng ại Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 38 Bảng B o c o lƣu chu ển tiền tệ Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 44 Bảng 2.6 Chỉ tiêu đ nh gi to n Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 50 Bảng 2.7 Chỉ tiêu khả quản lý nợ Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 54 Bảng 2.8 Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 56 Bảng 2.9 Hệ số thu nợ thời gian thu nợ trung bình Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 57 Bảng 2.10 Hệ số lƣu ho thời gian lƣu ho trung b nh Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 58 Bảng 2.11 Hệ số trả nợ thời gian trả nợ trung bình Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 58 Bảng 2.12 Thời gian quay vòng tiền Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 59 Bảng 2.13 Chỉ tiêu khả quản lý tài sản dài hạn Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 60 Bảng 2.14 Chỉ tiêu đ nh gi sinh lời Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 62 Bảng 2.15 Chỉ tiêu đ nh gi sinh lời tổng tài sản tiêu liên quan Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 64 Bảng 2.16 Chỉ tiêu đ nh gi sinh lời vốn chủ sở hữu tiêu liên quan Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 65 Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn tỷ trọng tài sản dài hạn .24 Biểu đồ 2.2 Tỷ trọng thành phần tài sản ngắn hạn 25 Biểu đồ 2.3 Tỷ trọng nợ vốn chủ sở hữu Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 33 Biểu đồ 2.4 Tỷ trọng thành phần nợ ngắn hạn Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 34 Biểu đồ 2.5 Mô hình tài trợ vốn Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 36 Biểu đồ 2.6 Khả to n ngắn hạn Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn ngành thép giai đoạn 2011 - 2013 50 Biểu đồ 2.7 Khả to n nhanh Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn ngành thép giai đoạn 2011 - 2013 51 Biểu đồ 2.8 Khả to n tức thời Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn ngành thép giai đoạn 2011 - 2013 52 Sơ đồ Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn 22 Thang Long University Library tốt cho Công t giai đoạn tài sản cố đinh đƣợc sử dụng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Nhận xét Hiệu suất sử dụng tài sản dài hạn hiệu suất sử dụng tài sản c định Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn thời gian v a qua đƣợc giữ vững tỷ lệ cao Điều chứng tỏ việc sử dụng tài sản dài hạn nhƣ tài sản cố định Công t đ c hiệu Chính vậy, Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn cần có biện ph p để tiếp tục sử dụng tài sản cố định hiệu tăng cao hiệu suất sử dụng loại tài sản Công ty T đ c thể góp phần nâng cao lợi nhuận Công ty 2.2.4.4 Phân tích nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời Bảng 2.14 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính: % Năm 2013 Chỉ tiêu Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch 2012 - 2011 2013 – 2012 Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) 0,04736 0,11129 0,07761 0,03368 (0,06393) Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 0,07995 0,23305 0,09570 0,13735 (0,15309) Tỷ suất sinh lời TSNH 0,08678 0,26137 0,10713 0,15425 (0,17459) Tỷ suất sinh lời TSDH 1,01609 2,15029 0,89703 1,25326 (1,13420) Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE) 1,26077 3,24229 1,34871 1,89358 (1,98152) (Nguồn: Số liệu tính toán từ báo cáo tài Công ty) Các tiêu đ nh gi sinh lời tiêu quan trọng đ nh giá tài doanh nghiệp Mọi doanh nghiệp thƣơng ại hoạt động mục đích lợi nhuận Nhóm tiêu đƣợc doanh nghiệp ăn c l i lỗ dựa vào việc so sánh tiêu với Nếu tiêu mang dấu dƣơng tức doanh nghiệp ăn c l i hoạt động có hiệu quả, tiêu mang dấu âm tức doanh nghiệp ăn thua lỗ, không tạo lợi nhuận hay có lợi nhuận nhỏ , gây thâm hụt nguồn vốn đầu tƣ chủ sở hữu Để đ nh gi t nh h nh tài Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn, ta xem xét nhóm tiêu đ nh gi khả sinh lời doanh nghiệp bảng 62 Thang Long University Library Tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) Tỷ suất sinh lời doanh thu Công t nă 2011 0,07761% Nă 2012, tỷ suất sinh lời doanh thu tăng , 3368% so với nă , đạt mức 0,11129% Mặc dù tỷ suất sinh lời doanh thu Công ty số nhỏ nhƣng số dƣơng điều cho thấy, nă với đồng doanh thu tạo đƣợc nhiều đồng lợi nhuận so với nă Nă 3, tỷ suất sinh lời doanh thu giảm 0,06393% 0,04736% Tỷ suất sinh lời tăng giảm chi phí nă Công ty chiếm tỷ trọng nhỏ lớn tổng doanh thu Tỷ suất sinh lời doanh thu có giá trị dƣơng lợi nhuận sau thuế Công ty lớn , hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 2011 – đạt hiệu Tỷ suất sinh lời doanh thu Công t giai đoạn qua dƣơng nhƣng mức thấp Chính vậy, Công ty cần áp dụng sách hợp l để đe lại hiệu kinh doanh Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời tổng tài sản cho biết đồng tổng tài sản, doanh nghiệp tạo đồng lợi nhuận sau thuế Ta thấy tiêu ROA giai đoạn nă c biến động đ ng ể Nă , trung b nh 10 đồng tài sản bỏ Công ty thu , 957 đồng lợi nhuận sau thuế, nă trung b nh đồng tài sản Công ty thu , 33 đồng lợi nhuận đến nă số lãi 0,07995 đồng Mặc dù nă tiêu ROA cao suốt giai đoạn 2011 – 2013, tiêu doanh nghiệp dƣơng nhƣng giá trị tỷ suất sinh lời tổng tài sản Công t thấp Trong giai đoạn xem xét, tổng tài sản Công ty liên tục tăng nhƣng nă tỷ suất sinh lời tổng tài sản Công ty cao đ ng kể so với hai nă lại nhờ có việc tình hình kinh doanh Công t nă 2012 tốt, doanh thu tăng cao chi phí tăng hông đ ng ể thuế suất ƣu đ i thuế thu nhập doanh nghiệp đ giúp cho tiêu nà tăng cao Hai nă lại thu nhập sau thuế doanh nghiệp ổn định nhƣng tài sản Công t tăng liên tục qua c c nă đ hiến cho tỷ suất sinh lời tổng tài sản nă c phần giảm sút so với 2011 Công ty cần có biện pháp thích hợp để gia tăng hiệu sử dụng tài sản, t đ thu đƣợc lợi nhuận nhiều t đồng tài sản bỏ Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn tỷ suất sinh lời tài sản dài hạn Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn tiêu phụ khả sinh lời Công ty Hai tiêu muốn rõ t ng loại tài sản có khả sinh lời nhƣ doanh nghiệp Tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn Công t giai đoạn 2011 – 2013 lần lƣợt nhƣ sau 0,10713% nă , 0,26137% nă 0,08678% nă 63 Tỷ suất sinh lời tài sản dài hạn Công t giai đoạn 2011 – 2013 có giá trị 0,89703% nă , 2,15029% nă 1,01609% nă Nhìn vào số liệu v a nêu trên, ta thấy tỷ suất sinh lời tài sản ngắn hạn dài hạn c xu hƣớng tăng giảm giống với tỷ suất sinh lời tổng tài sản Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) cho biết mang lại đồng lợi nhuận sau thuế Trong nă đồng vốn công ty bỏ tỷ suất nà tăng 1,89358% so với nă (t 1,34871% lên 3,24229%) nguyên nhân lợi nhuận sau thuế vốn chủ sở hữu tăng nhƣng ức tăng lợi nhuận sau thuế (148,46%) lớn nhiều mức tăng vốn chủ sở hữu (3,35%) Nă giảm xuống thấp 1,26077% So với tiêu trung bình ngành thép ROE công ty thấp c xu hƣớng giảm, nhiên ROE trung bình ngành c xu hƣớng giảm nhanh mạnh qua c c nă ROE công t giả nhƣng giữ mức đảm bảo Công ty có lợi nhuận 2.2.5 Phân tích Dupont Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn 2.2.5.1 Phân tích tác động tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh tới ROA Bảng 2.15 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời tổng tài sản tiêu liên quan Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính: % Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch 2012 - 2011 2013 - 2012 ROS 0,04736 0,11129 0,07761 0,03368 (0,06393) SOA 168,83144 209,40282 123,31087 86,09194 (40,57138) ROA 0,07995 0,23305 0,09570 0,13735 (0,15309) (Nguồn: Số liệu tính toán từ báo cáo tài Công ty) Qua bảng số liệu trên, ta thấ nă , tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA) 0,09570% tức đồng tài sản đầu tƣ tạo đƣợc , 957 đồng lợi nhuận sau thuế cho doanh nghiệp Chỉ tiêu nà đƣợc cấu thành hai yếu tố tỷ suất sinh lời doanh thu (ROS) hiệu suất sử dụng tổng tài sản (SOA) Trong nă , hiệu suất sinh lời doanh thu 0,07761% hiệu suất sử dụng tổng tài sản 123,31087% Dựa vào số liệu trên, thấy ROS giữ nguyên SOA tăng (giảm) 1% cho ROA tăng (giảm) 0,07761% SOA giữ nguyên 64 Thang Long University Library ROS tăng (giả ) % làm cho ROA tăng (giả ) nhƣng với tốc độ 123,31087% Nă nă , ROA Công t tăng ạnh t , 957 % nă lên , 33 5% ROA Công t tăng ạnh nhƣ nhờ có gia tăng hai yếu tố ảnh hƣởng ROS SOA, đ ROS tăng 0,03368% SOA tăng 86,09194% Dựa vào c ch tính to n nhƣ nêu tăng ROS , 3368%, giúp ROA tăng 0,04153%, tăng SOA thê 86, 94% giúp ROA tăng , 668 % Nhƣng nhờ có kết hợp tăng yếu tố, ROA Công t đ tăng thê đ ng ể so với nă 0,13735% tăng nà c tốc độ lớn tổng tăng ROA tăng t ng yếu tố ROS SOA Đối với nă 3, ta thấy ROS SOA nă nà giảm so với nă Trong đ , ROS giảm 0,06393% so với nă , giảm ROS, ROA Công ty giảm lƣợng , 3387% Cùng nă 3, SOA Công t giảm 40,57138% so với nă , giảm SOA làm cho ROA giảm , 45 5% Tu nhiên, nă 3, ROA Công ty giảm 0,15309%, nhỏ tổng ảnh hƣởng hai yếu tố ROS SOA Qua phân tích Dupont, ta thấy rằng, khả sinh lời tài sản phụ thuộc vào hai yếu tố tỷ suất sinh lời doanh thu hiệu suất sử dụng tài sản Hai yếu tố tồn t c động tới ROA khiến ROA tha đổi Chính vậy, Công ty nâng cao ROA cách nâng cao hai yếu tố cần quản lý hoạt động sản xuất inh doanh nhƣ c sách quản lý tài sản phù hợp, hiệu 2.2.5.2 Phân tích tác động tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh tới ROE Bảng 2.16 Chỉ tiêu đánh giá khả sinh lời vốn chủ sở hữu tiêu liên quan Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 - 2013 Đơn vị tính : % Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch 2012 - 2011 2013 - 2012 ROS 0,04736 0,11129 0,07761 0,03368 (0,06393) SOA 168,83144 209,40282 123,31087 86,09194 (40,57138) DFL 1.576,88186 1.391,26490 1.409,32519 (18,06029) 185,61696 ROE 1,26077 3,24229 1,34871 1,89358 (1,98152) (Nguồn: Số liệu tính toán từ báo cáo tài Công ty) 65 Qua bảng phân tích ảnh hƣởng yếu tố t c động tới tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROE phƣơng ph p Dupont, ta thấy rằng, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu tha đổi phụ thuộc vào ba yếu tố tỷ suát sinh lời doanh thu (ROS), hiệu suất sử dụng tổng tài sản (SOA) đòn bẩy tài Công ty (DFL) Trong nă , tỷ suất sinh lời doanh thu Công t tăng thê 0,03368% so với nă đ hiến cho ROE tăng thê 0,58530% Thê vào đ , nă , tiêu SOA tăng thê 86,09194% đòn bẩy tài giảm 18,06029% đ hiến cho ROE tăng thê tất 1,89358% so với ROE nă ROE tăng chứng tỏ nă , Công t đ c sách quản l , hu động sử dụng tài sản cố định nhƣ nguồn vốn hiệu so với nă Sang đến nă 3, hai ếu tố ROS SOA giảm ảnh hƣởng khiến ROE giảm Mặc dù đòn bẩ tài nă tằng 185,61696% Tổng hợp t c động ba yếu tố ROE nă đ giảm 1,98152% có tha đổi ba yếu tố đ Qua số liệu trên, ta thấy ROE Công ty thời gian qua phụ thuộc nhiều vào tha đổi ROS SOA Đòn bẩ tài g p phần không nhỏ tha đổi ROE ĐIều chứng tỏ, để nâng cao hiệu sinh lời vốn chủ sở hữu, Công ty cần áp dụng hợp lý linh hoạt ba sách quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh, quản lý tài sản việc sử dụng đòn bẩy tài kinh doanh Việc sử dụng hợp lý sách đe lại nguồn lợi nhuận cao cho doanh nghiệp, làm cho doanh nghiệp phát triển 2.3 Đánh giá tình hình tài Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011 – 2013 2.3.1 Kết đạt Qua trình phân tích thấ “bức tranh” tổng quát tình hình tài Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn Dù cho việc kinh doanh không đƣợc thuận lợi nhƣng công t c ột số kết đạt đƣợc nhƣ sau: Công ty trì mức độ cân tài mức khả quan, đảm bảo khả to n c c hoản nợ đến hạn, điều giúp công ty hoạt động ổn định mà chịu sức ép lớn t khoản nợ Nh n chung, công t đ chấp hành đầy đủ c c qu định chế độ quản l tài doanh nghiệp cân nhắc sử dụng vốn hu động ục đích, sử dụng phần nhỏ vốn vay ngắn hạn vào đầu tƣ xâ dựng dài hạn nhƣng nă 3, Công t đ tha đổi cấu sử dụng vốn, sử dụng mục đích khoản nợ vay Công ty trả nợ gốc l i theo ca ết huy động vốn 66 Thang Long University Library 2.3.2 Tồn Qua phân tích tình hình tài Công ty trên, ta đ thấy khoản mục Phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao Tổng tài sản Công ty c xu hƣớng tăng, lần lƣợt nă đến 2013 53,02%, 67,18% 70,21% Điều ảnh hƣởng không tốt đến hoạt động sản xuất inh doanh nhƣ hội đầu tƣ Công ty Công t bị chiếm dụng vốn lớn Chính vậy, Công ty cần tiến hành giải pháp nhằm giảm tỷ trọng khoản phải thu, t đ nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng thu hồi công nợ nằm cải thiện lƣu chu ển tiền kỳ tr nh đƣợc rủi ro khách hàng không toán Dù doanh công ty lớn nhƣng lợi nhuận ròng lại mức thấp, nguyên nhân chủ yếu giá vốn cao, c c chi phí h c nhƣ chi phí quản lý doanh nghiệp cao Điều cho thấy Công ty quản lý khoản chi phí không hiệu Nă Công ty nợ dài hạn, điều nà nghĩa Công ty không tích cực việc sử dụng nguồn tài trợ dài hạn t phía ngân hàng đối tác, nguồn VCSH lại nhỏ đ p ứng nhu cầu Công ty 2.3.3 Nguyên nhân tồn Nguyên nhân khách quan t c động khủng hoảng kinh tế làm cho hoạt động kinh doanh công ty bị thu hẹp so với trƣớc Nguyên nhân chủ quan t công tác sử dụng tài sản ngắn hạn chƣa tốt 67 CHƢƠNG MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI THÉP THỌ HOÀN 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn 3.1.1 Xu hướng kinh tế Sự tồn doanh nghiệp qu tr nh vận động không ng ng ôi trƣờng kinh doanh thƣờng xuyên biến động Các nhân tố cấu thành nên ôi trƣờng kinh doanh luôn biến động theo nhiều hƣớng khác nhau, với mức độ h c nhau, t c động đến hoạt động kinh doanh t ng doanh nghiệp Làm để tồn giữ vững hoạt động kinh doanh cách ổn định câu hỏi khó doanh nghiệp giai đoạn thị trƣờng biến động t ng ngày ngày có nhiều đối thủ cạnh tranh So với nhiều nƣớc giới Việt Nam nƣớc c ôi trƣờng kinh tế ổn định, điều khiến cho doanh nghiệp, công ty nƣớc yên tâm việc đầu tƣ ph t triển Nhƣng công ty hoạt động ngành nghề chịu ảnh hƣởng ôi trƣờng vĩ ô bao gồm: lạm phát, lãi suẩt, tốc độ tăng trƣởng kinh tế, thu nhập bình quân đầu ngƣời, yếu tố văn ho xã hội, ôi trƣờng trị pháp luật yếu tố toàn cầu ho Trong ôi trƣờng đ đòi hỏi công ty phải nhạy bén việc ứng biến với c c tha đổi xả để giúp công ty phát triển vững Trƣớc đâ , nƣớc ta hoạt động theo chế đ ng Ngà na , xu toàn cầu hoá khu vực hoá kinh tế giới xu hƣớng có tính khách quan Việt Na xây dựng kinh tế theo hƣớng mở cửa hội nhập Trong nă qua Việt Na nƣớc đƣợc đ nh gi c tốc độ tăng trƣởng h đặn Bên cạnh đ , cấu kinh tế c tha đổi tích cực giúp Việt Na thành điể đầu tƣ hấp dẫn cho thị trƣờng Đông Nam Á Cùng với hội nhập kinh tế giới kinh tế nƣớc phải chịu ảnh hƣởng không nhỏ t bối cảnh tình hình kinh tế giới c nhiều biến động phức tạp, h lƣờng Ngu lạm phát cao có khả qua trở lại kèm theo trì trệ thị trƣờng làm cho kinh tế h hăn T nh h nh nợ xấu chƣa đƣợc cải thiện làm dòng tín dụng bị tắc nghẽn, doanh nghiệp hầu hết rơi vào t nh trạng thiếu vốn Tình hình kinh tế vĩ ô nă đƣợc Quốc hội thông qua với mục tiêu tăng trƣởng GDP tăng hoảng 5,5% đôi với kiềm chế lạm phát Với tốc độ tăng trƣởng trên, kỳ vọng trƣởng tín dụng, lãi suất nă với h hăn nhiều doanh nghiệp nă h c thể giảm mạnh Cùng 3, kinh tế chƣa thể hồi phục 68 Thang Long University Library nửa đầu nă Mặt khác, số lạ ph t tăng xoa quanh % cho giá mặt hàng đầu vào tiếp tục tăng ảnh hƣởng trực tiếp tới việc tăng chi phí doanh nghiệp Nhƣ vậ , nă 4, bất ổn kinh tế vĩ ô nhƣ lạm phát, lãi suất, tỷ giá tồn tiếp tục rào cản lớn hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trong điều kiện kinh tế chậm phát triển, tăng trƣởng nói chung toàn thị trƣờng kinh doanh thức ăn chăn nuôi mức hạn chế thị trƣờng tiếp tục gặp phải cạnh tranh khốc liệt c c đơn vị tham gia kinh doanh thị trƣờng 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty T h hăn cạnh tranh khốc liệt hội để công ty nhìn lại , xác định vị trí thị trƣờng t hƣớng đắn Định hƣớng phát triển công t đƣợc nghiên cứu đƣa dựa kết hoạt động kinh doanh nă gần đâ , cụ thể t nă đến nă Những định dựa sở thực tê phân tích cụ thể để đảm bảo hƣớng đắn cải thiện tình hình lợi nhuận Dƣới đâ định hƣớng phát triển công ty thời gian tới: Đầu tƣ xâ dựng sở vật chất kỹ thuật đại, phù hợp với ngành nghề Công ty cần xây dựng s ch lƣơng chế độ phúc lợi phù hợp: c điều kiện làm việc, chế độ quyền lợi, bảo hiể đầ đủ cho ngƣời lao động nhằm thu hút lao động tr nh độ cao giữ chân lao động gắn bó với công ty Bên cạnh đ cần xây dựng ôi trƣờng làm việc thoải i để nhân viên phát huy điểm mạnh để giúp công t đạt đƣợc hiệu tốt hoạt động sản xuất kinh doanh Thực đầ đủ ngà tăng nghĩa vụ nộp ngân sách, tích cực vận động cán công nhận viên tham gia hoạt động xã hội, t thiện, đền ơn đ p nghĩa Cắt giảm khoản chi phí không cần thiết quản lý hoạt động sản xuất inh doanh để hạ giá thành sản phẩm, dịch vụ làm nâng cao khả cạnh tranh thị trƣờng Dựa số liệu tình hình thực tế, công ty cần x c định vị so với doanh nghiệp h c ngành để nắm bắt hội tiềm ẩn kinh tế nhiều biến động Công ty coi việc định hƣớng vào khách hàng trung tâm hoạt động kinh doanh, yếu tố chiến lƣợc định tồn phát triển công ty tƣơng lai Nhằm giữ vững mở rộng thị trƣờng, thu hút khách hàng công ty cố gắng tìm hiểu nhu cầu tƣơng lai h ch hàng để đ p ứng ngày tốt nhu cầu h ch hàng Đầu tiên việc nâng cao sức mạnh nội lực để 69 phát triển, củng cố sức mạnh đội ngũ quản l , đẩy mạnh đào tạo phát triển nhân Hơn nữa, công ty cố gắng ổn định phát triển thị trƣờng truyền thống, không ng ng mở rộng thị trƣờng khu vực có nhiều tiề Cuối chủ động phối hợp với nhà cung cấp để tìm giải triệt để nguyên nhân có nguyên vật liệu không phù hợp 3.2 Những giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài Công ty 3.2.1 Các giải pháp tài Thông quá trình phân tích số tài công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn, thấy công ty tồn số tài cần khắc phục để có hiệu hoạt động cao bao gồm 3.2.1.1 Quản trị khoản phải thu Qua phân tích tình hình tài công ty trên, ta đ thấy khoản mục Phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản công ty, lần lƣợt nă đến 2013 53,02%; 67,18% , % Điều ảnh hƣởng không tốt đến hoạt động sản xuất inh doanh nhƣ hội đầu tƣ công t công t bị chiếm dụng vốn lớn Chính vậy, công ty cần tiến hành giải pháp nhằm giảm tỷ trọng khoản phải thu , t đ nâng cao hiệu sử dụng vốn, tăng thu hồi công nợ nằm cải thiện lƣu chu ển tiền kỳ tr nh đƣợc rủi ro khách hàng không toán Biện ph p đặt cho công ty phải siết chặt khoản phải thu h ch hàng đặc biệt nợ xấu, nợ hạn với sách thu hồi nợ với t ng loại khách hàng Tuy nhiên không thực tín dụng thƣơng ại sức cạnh tranh doanh nghiệp thấp ảnh hƣởng tới hiệu kinh tế lợi nhuận sau Vì vậ công t cần có sách mềm dẻo với h ch hàng nhƣ: chấp nhận việc trả chậm việc trả tiền thực hợp đồng nhƣng qu định rõ biện pháp xử phạt áp dụng khách hàng vi phạ vào điều khoản to n Điều đảm bảo đƣợc việc cho khách hàng chiếm dụng vốn không ảnh hƣởng đến hoạt động công ty Ngoài việc phân loại h ch hàng cần đƣợc lƣu : khách hàng truyển thống, trƣớc ký kết hợp đồng phải qua kiểm tra phận quản lý công nợ để chắn khách hàng tiền sử nợ xấu có khả to n nợ Đối với hợp đồng có giá trị lớn yêu cầu khách hàng phải đặt cọc phần tră gi trị hợp đồng Đối với khách hàng mới, trƣớc ký hợp đồng cần tìm hiểu thông tin khách hàng Công t cần đƣa c c biện pháp quản lý khoản phải thu cách chặt chẽ hiệu Công t nên chuẩn bị sẵn sàng chứng t cần thiết khoản nợ đến hạn toán nhằm thực kịp thời thủ tục toán Bên cạnh đ , Công t cần nhắc nhở, đôn đốc khách hàng toán khoản nợ đến 70 Thang Long University Library hạn, tr nh để tình trạng nợ h đòi qu nhiều làm giảm khả hoạt động tài sản Công ty cần tổ chức đội ngũ c n chuyên thực việc đôn đốc thu hồi nợ hạn không đơn phận kế toán phụ trách toán phòng tài - kế to n nhƣ na Đồng thời, Công ty cần tính toán trích lập khoản dự phòng phải thu h đòi thật hợp l để bảo toàn vốn lƣu động Công ty, giúp cho hoạt động sản xuất inh doanh đƣợc diễn liên tục, mang lại hiệu cao 3.2.1.2 Xây dựng phương án huy động vốn dài hạn Hiện Công ty không tích cực việc sử dụng nguồn tài trợ t nợ dài hạn, nguồn VCSH lại nhỏ hông đ p ứng đƣợc nhu cầu Công ty Tuy nhiên nguồn vốn vay dài hạn t phía đối t c thƣờng không ổn định n i đâ ột nguồn vốn không lãi suất lãi suất cực thấp Điều phụ thuộc vào uy tín t phía Công t đối tác Nếu tiếp cận đƣợc nguồn vốn nà th đâ lợi ột hƣớng quan Nguồn nợ dài hạn t ngân hàng có chi phí sử dụng cao, nhƣng Công t c đủ thời gian u tín để trả nợ tốt, đồng thời Công ty nên mạnh dạn đầu tƣ cho c c hoạt động đầu tƣ dài hạn h c Để tiếp cận đƣợc nguồn vay dài hạn t ngân hàng, Công ty cần xây dựng kế hoạch đầu tƣ dài hạn Khả thi tập trung vào mở rộng hoạt động inh doanh đầu tƣ c, c c dâ chu ển thay c c c cũ Việc đầu tƣ rộng mang lại nhiều lợi nhuận cho Công ty: mặt tiếp cận đƣợc nguồn dài hạn t ngân hàng, giúp cho tỷ lệ sinh lời đạt mức cao 3.2.2 Các giải pháp khác 3.2.2.1 Cải thiện sách đãi ngộ người lao động Để giữ chân lao động tốt thu hút lao động tiề năng, Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn cần tăng cƣờng s ch đ i ngộ ngƣời lao động tốt hơn, nhƣ:  Nâng cao sở vật chất kỹ thuật tạo cho ngƣời lao động môi trƣờng làm việc tốt nhất, tạo ôi trƣờng tinh thần giúp họ cống hiến hết lực nhằ nâng cao suất lao động, qua đ tăng doanh thu, lợi nhuận cho Công ty  Rà soát lại hệ thống lƣơng thƣởng cách: Phòng hành thống kê lại toàn nhân viên thông tin toàn nhân viên Công ty, kết hợp với phòng kế to n để xây dựng lại hệ thống lƣơng thƣởng theo t ng phận, t ng vị trí, phù hợp với tình hình kinh doanh Công ty 71 3.2.2.2 Kiểm soát chặt chẽ tình hình công nợ, không để nợ xấu gia tăng Trong thời gian này, doanh nghiệp đ x c định sách thắt chặt tiền tệ Nhà nƣớc chắn đƣợc du tr để thực mục tiêu kiềm chế lạm phát Kinh tế chƣa c dấu hiệu khởi sắc, tình hình tài doanh nghiệp nhiều h hăn Do vậy, sách bán hàng cần đặc biệt ƣu tiên vấn đề an toàn tài chính, kiểm soát tình hình công nợ, thu hồi công nợ, tuyệt đối hông để phát sinh thêm công nợ h đòi Với tình hình công nợ tu đ giả nhƣng tƣơng đối cao so với mặt chung nay, Công ty cần trọng vấn đề sau: Doanh nghiệp cần thƣờng xuyên theo dõi sát tình hình công nợ, phân loại nợ, t đ lập kế hoạch thu hồi nợ thực triệt để Tình hình công nợ tăng cao chủ yếu tr nh độ quản lý c c đơn vị dƣới hạn chế, bên cạnh việc đôn đốc công nợ, doanh nghiệp nên trực tiếp rà soát công nợ trực tiếp thu hồi khoản nợ hạn h đòi cách triệt để Sau đ , doanh nghiệp cần tăng cƣờng công t c đào tạo cán công tác quản lý tài Bên cạnh đ , doanh nghiệp cần sớ đồng hóa sách tín dụng thƣơng ại, hệ thống sách quản lý công nợ toàn Công ty cách bản, chặt chẽ, đảm bảo an toàn tài toàn Công ty Với công nợ hạn, h đòi: Công t cần thực rà so t đà ph n với h ch hàng để rút ngắn thời gian nợ theo hợp đồng, đồng thời tăng cƣờng công tác kiếm tra, giám sát, chế độ thi đua hen thƣởng công tác thu hồi công nợ, phối hợp với c c quan chức năng, tƣ vấn luật để tìm giải pháp thu hồi công nợ Với khách hàng mới: cần đà ph n ột định mức nợ hợp lý, thực số điều khoản to n, Điều nà đòi hỏi doanh nghiệp phải xe xét đ nh gi ĩ lƣỡng tình hình tài khách hàng 3.2.2.3 Chú trọng công tác phân tích hiệu sản xuất kinh doanh Công ty Việc phân tích hiệu sản xuất inh doanh đòi hỏi công ty phải trọng phân tích tình hình tài Tại Công t , công t c phân tích tài đƣợc tiến hành thông qua báo cáo tài nhƣ đ đề cập chƣơng Kết phân tích chủ yếu đƣợc sử dụng cho mục đích b o c o, tổng kết chƣa phục vụ cho công t c đ nh gi nhằ đƣa c c qu ết định tài phù hợp để tăng hiệu sản xuất inh doanh Nhƣ vậ , Ban l nh đạo Công ty phận phân tích cần nhận thức đƣợc vai trò nghĩa công tác phân tích tài để trở thành công việc có vị trí, có quy trình thực chặt chẽ 3.2.3 Kiến nghị với bên liên quan Để thực tốt trình nâng cao hiệu SXKD Công ty cố gắng t phía Công t th cần có hỗ trợ đắc lực t phía Nhà nƣớc, c c 72 Thang Long University Library quan quản l Nhà nƣớc nên c sách, biện pháp hỗ trợ nhằm khuyến khích, tạo điều kiện cho ngành sản xuất nƣớc  Tiếp tục tháo gỡ h hăn tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiếp cận vốn vay, hạ lãi suất tín dụng phù hợp với mức giảm lạm phát  Có sách phù hợp đểgiảm lãi suất cho vay mức hợp lý, giảm chi phí cho vay cho doanh nghiệp  Đẩy mạnh hoạt động xúc tiến thƣơng ại nhiều cấp: Quốc gia, địa phƣơng, ngành, doanh nghiệp để giải tỏa hàng tồn kho, trì phát triển thị trƣờng KẾT LUẬN CHƢƠNG Chƣơng Khóa luận đ h i qu t xu hƣớng kinh tế giai đoạn phục hồi với toàn cầu nói chung Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn nói riêng Đồng thời chƣơng nà nêu lên định hƣớng phát triển công ty cách chủ quan Đi è với kết đạt đƣợc hạn chế đƣợc nhận định chƣơng , chƣơng Khóa luận đ đƣa ột số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty Công ty Cổ phần Tƣ vấn Đầu tƣ Xâ dựng công trình phát huy điểm mạnh sẵn có khắc phục c c điểm yếu để vƣơn lên thành công xa 73 KẾT LUẬN Đối với doanh nghiệp mục tiêu lợi nhuận mục tiêu hàng đầu, đặc biệt kinh tế thị trƣờng ngày Chính việc theo dõi quản lý chi phí, doanh thu nhƣ biến động tài sản điều vô quan trọng với công ty Nhờ phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý có kế hoạch phù hợp, chiến lƣợc tổ chức sản xuất lâu dài định hƣớng đắn tƣơng lai cho doanh nghiệp Qua thời gian thực tập Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn, e đ c hội áp dụng kiến thức đ đƣợc học trƣờng vào thực tiễn, đặc biệt phân tích tài t đ c c i nh n sâu sắc thực tế tài doanh nghiệp Trên đâ toàn khóa luận em với đề tài: “Phân tích t nh h nh tài Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn” Để c đƣợc kết nhờ bảo, giúp đỡ tận tình thầy giáo Th.S Trịnh Trọng Anh với giúp đỡ anh chị phòng Kế to n n i riêng nhƣ Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn n i chung Qua đ e đ c điều kiện tìm hiều kỹ vấn đề lý luận thực tiễn tình hình tài Công ty, t đ thấ đƣợc ƣu, nhƣợc điểm mạnh dạn đƣa ột số kiến nghị nhằm góp phần hoàn thiện tình hình tài Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn v a qua Mặc dù đ cố gắng, song em thiếu kinh nghiệm thực tế, thời gian thực tập có hạn nên khóa luận tránh sai sót định Vì vậy, em kính mong nhận đƣợc góp ý, bảo thầy cô anh chị phòng Kế toán Công t để khóa luận e đƣợc hoàn thiện Cuối cùng, em xin gửi lời ơn chân thành tới thầy giáo Th.S Trịnh Trọng Anh, ngƣời đ bảo giúp đỡ em tận tình trình thực khóa luận nà e xin ơn c c thầy cô giáo Bộ môn kinh tế trƣờng Đại học Thăng Long c c anh chị phòng Kế toán Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn đ tạo điều kiện hƣớng dẫn giúp đỡ em trình thực tập v a qua Em xin chân thành ơn Hà Nội, ngà th ng nă Sinh viên Vũ Hoài Anh Thang Long University Library PHỤ LỤC Phụ lục Bảng cân đối kế to n c c nă , , Phụ lục Bảng báo cáo kết inh doanh c c nă Phụ lục Bảng b o b o lƣu chu ển tiền tệ c c nă , , , , 3 TÀI LIỆU THAM KHẢO Th.S Trịnh Trọng Anh, Bài giảng tài doanh nghiệp Th.S Chu Thị Thu Thủy, Bài giảng tài doanh nghiệp Ngô Ki Phƣợng ( ), Phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Lao động, Thành phố Hồ Chí Minh Ngu ễn Hải Sản (2000), Quản trị tài doanh nghiệp,NXB Thống Kê, Hà Nội.) Ngu ễn Trọng Cơ, Nghiê Thị Thà ( 9) hân tích t i oanh nghiệp l thuyết v thực h nh, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều(2009), Tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất Thống Kê, TPHCM Bộ báo cáo tài Công ty Cổ phần thƣơng 2013 ại thép Thọ Hoàn nă Thang Long University Library 11 – [...]... ại thép Thọ Hoàn trong giai đoạn 2011 – 2013 20 Thang Long University Library CHƢƠNG 2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI THÉP THỌ HOÀN 2.1 Khái quát chung về Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn 2.1.1 Giới thiệu về Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn Tên công ty : CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI THÉP THỌ HOÀN Mã số thuế : 0103771893 Nơi đăng quản lý : Chi cục Thuế Quận... trƣờng, tình hình hoạt động của doanh nghiệp Kết luận chƣơng 1 Qua chƣơng , chúng ta c c i nh n tổng quan về tài chính doanh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp Đâ cũng là cơ sở lý luận làm tiền đề cho chƣơng hi đi vào phân tích sâu tình hình tài chính của một doanh nghiệp cụ thể Để làm rõ và hiểu hơn về phân tích tài chính, em sẽ phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ. .. xã hội, và các tài liệu tham khảo h c… 4 Kết cấu khóa luận Ngoài phần mở đầu và kết luận, khóa luận bao gồ 3 chƣơng: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần thƣơng Thọ Hoàn ại thép Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn Thang Long University Library CHƢƠNG... tiết hơn về phân tích tài chính trong thực tế các doanh nghiệp 2 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Tình hình tài chính của ngành thép nói chung đặc biệt là tại Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn nói riêng Phạm vi nghiên cứu: Khóa luận sẽ đi sâu phân tích t nh h nh tài chính tại Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn giai đoạn 2011-2013 thông qua các báo cáo tài chính và một... để các chủ thể khác phân tích tùy thuộc vào mục đích sử dụng thông tin của họ Nhận thức đƣợc tầm quan trọng của việc phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp, kết hợp với những kiến thức lý luận thu nhận đƣợc trong trƣờng và kiến thức thực tế về Công ty Cổ phần thƣơng ại thép Thọ Hoàn, nên e đ chọn đề tài Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn” Qua đ , chúng... tin cung cấp để phân tích tài chính doanh nghiệp: Đâ là nền tảng quan trọng của tiến hành tài chính Các thông tin này cần phải chính x c, đầ đủ Bởi nếu nó không chính xác, việc phân tích trở nên mất nghĩa, c c nhà quản lý c đ nh gi sai lệch t đ ảnh hƣởng đến chiến lƣợc phát triển công ty  Nhân sự thực hiện phân tích tài chính: Để phân tích tài chính thành công, vai trò của bộ phận phân tích là vô cùng... – nguồn vốn của Công ty Cổ phần thương mại thép Thọ Hoàn thông qua Bảng cân đối kế toán giai đoạn 2011-2013 2.2.1.1 Tình hình tài sản a Đánh giá tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tỷ trọng tài sản dài hạn của Công ty Biểu đồ 2.1 Tỷ trọng tài sản ngắn hạn và tỷ trọng tài sản dài hạn Năm 2011 Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn Năm 2012 Tài sản dài hạn 10.67% 89.33% Tài sản ngắn hạn Năm 2013 Tài sản dài hạn 7.87%... nghiệp, t đ c thể phân tích, dự b o, định hƣớng và đƣa ra những quyết định tài chính phù hợp 1.2.3 Nhiệm vụ và mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp có nhiệm vụ cung cấp chính xác thông tin về mọi mặt tài chính của doanh nghiệp nhƣ:  Đ nh gi đƣợc tình hình tài chính của doanh nghiệp về mọi mặt, đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh, quản lý và phân phối nguồn... nhà phân phối hoặc c c đại lý Ngoài ra, phòng này có chức năng hỗ trợ hoạt động kinh doanh của Công ty, ngoài ra còn quản lý hàng tồn kho, theo dõi quá trình nhập kho và xuất ho đảm bảo hàng hóa không bị thất thoát Vận chuyển hàng hóa khi nhập hàng về kho hay cung cấp dịch vụ giao hàng tận nơi cho h ch hàng 23 2.2 Phân tích tài chính Công ty Cổ phần thƣơng mại thép Thọ Hoàn 2.2.1 Phân tích tình hình tài. .. ngành, tình trạng công nghệ, thị phần của ngành…cũng là những yếu tố vô cùng quan trọng, t c động tới tình hình tài chính của doanh nghiệp b Thông tin bên trong doanh nghiệp Nhƣ đ nêu ở trên, phân tích tài chính sử dụng thông tin t rất nhiều nguồn để có thể phân tích và đƣa ra những nhận định về tình hình tài chính của doanh nghiệp Tất cả những thông tin có trên thị trƣờng đều rất có giá trị trong phân tích